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Pablillo 26/03/25 13:33
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Pues como la venta de Enerfín. Creo que quienes están haciendo ahora caja con estas ventas están acertando y por eso estoy invertido en Elecnor y Repsol. Las renovables parecen buenas inversiones, pero no lo son tanto como parece, así que ir haciendo caja con unos proyectos mientras se van desarrollando otros me parece una excelente estrategia. Más vale pájaro en mano. En el caso particular de REPSOL tenemos además el negocio tradicional de los combustibles fósiles, que seguirá dando dinero unas décadas más.
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Pablillo 17/03/25 14:44
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Si, exacto. Para mi lo que cuenta es que vamos a seguir quemando petróleo muchos años más. Que luego las estimaciones de demanda suban o bajen dependiendo de si los caracoles sacan o no los cuernos al sol, me es irrelevante...
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Pablillo 15/03/25 19:53
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Pues los tanques, las tanquetas, los barcos y los camiones blindados no van con energía solar ni con eólica precisamente...No se, llevo ya tantos años oyendo lo del peak oil...Por mi que le sigan dando ost... a Repsol. En cuando baje de 11€, que son unos 8€ pre-pandemia sin ajustar con inflación y como 6€ ajustando, el menda le mete mas cañonazos.O me jubila, o me dejo los dientes aquí
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Pablillo 10/03/25 11:28
Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
Este es uno de los riesgos mas notables a la hora de invertir en empresas pequeñas controladas por familias, al menos en EspañaY esto no hay máquina que te lo adivine, ni aunque le pongas 100.000 Qbits...
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Pablillo 26/02/25 19:17
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Nuevo plan de inversión en combustibles fósiles de BPhttps://www.bolsamania.com/noticias/empresas/bp-reajusta-estrategia-eleva-inversion-petroleo-gas-10000-millones--19026222.htmlY otras haciendo tonterías cambiándose la marca corporativa a azul cielo y haciendo anuncios de Dinosaurios... espero que Repsol no la cague y siga apostando fuerte por su negocio core.
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Pablillo 22/02/25 12:30
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Gracias por la información. No todas las autoopas acaban mal obviamente, pero siempre me resultaron operaciones curiosas dado que ya está la recompra de acciones a precio de mercado donde como sabéis, se pueden adquirir grandes volúmenes de acciones a buenos precios (véase Repsol). Tampoco entiendo muy bien el mecanismo por el cual se aumentara el capital flotante, supongo que la empresa ira vendiendo las acciones compradas a 26€ a precio de mercado, lo cual puede ser un problema si ese precio cae demasiado. No se, habría visto más natural haber hecho una ampliación de capital de esa cuantía y haberla invertido en buenos activos de generación renovable o alguna pequeña compra con lo cual habrías matado dos pájaros de un tiro: crearías valor para la empresa y aumentarías ese free float.
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Pablillo 21/02/25 17:40
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Muy curiosos los movimientos de los últimos días en esta "ex" de mi cartera (desde hace ya bastante). La última vez que tengo constancia de que una empresa se hiciera una auto OPA, acabó como el rosario de la aurora: Duro Felguera. Naturgy es mucho mejor empresa que aquella pero resulta curioso que quienes vayan a acudir sean todos los accionistas de referencia, que en lugar de seguir aumentando su participación en una empresa con futuro, prefieren ir ya realizando algunas ganancias en su inversión. A ver en que queda la cosa. La empresa no está mal, pero a 26€ la veo cara la verdadSaludos
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Pablillo 19/02/25 13:28
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Es que el H2 es un poco puffff... no se como decirte, por ahora una promesa mas que nada... y sobre el dividendo teniendo en cuenta las rentabilidades historicas de la bolsa española, precios de 8 o 9 euros nos cubririan un recorte de hasta 0,5€ (5% aprox.) En el caso de los 20€ deberías considerar los dividendos ya cobrados que serán unos pocos  euros. A modo de calculo de servilleta, si las llevas a 20 pero has cobrado 10 euros en dividendos ya libres de impuestos, entras en pérdidas si la acción cae por debajo de 10€ y la única diferencia que tienes con respecto el que ahora compre a 10€ es el coste de oportunidad que has sufrido teniendo ese capital retenido en Enagás durante años y que podría haberse aprovechado en inversiones más lucrativas
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Pablillo 19/02/25 10:58
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
A esta empresa se le gana dinero si incluyes los dividendos si no, es muy difícil. Yo vendi con minusvalias en su momento para compensar plusvalias, aunque la posición fue ganadora incluyendo los dividendos, y mi idea ahora es comprar por debajo de 11€, de 10, de 9 etc, a medida que vaya bajando (si baja). Ya tengo unas pocas compradas a buenos precios por lo que si baja más se añaden más y si no pues ahí se quedan. Si el H2 es exitoso se venderá con plusvalias + dividendos, y si no, tampoco nos iria tan mal si el cierre de nucleares obliga al pais a reforzar la inversion en gasoductos tradicionales (las renovables creo que lo pueden pasar realmente mal sin el apoyo del H2 verde) así que creo que lo que importa en Enagás es comprar con mucho margen de seguridad, que son los precios comentados antes... ya veremos
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Pablillo 11/02/25 18:24
Ha respondido al tema Vytrus Biotech
Pensaba que no habría hilo en Rankia sobre esta empresa, y casi porque veo que se postea de año a año. Por casualidad me la he encontrado revisando el MAB y la verdad es que aunque la información es escueta, la evolución de las ventas en los últimos dos años así como del EBITDA (viendo las previsiones que hicieron de cierre para 2024) es bastante interesante. Además tienen la deuda controlada. El sector en el que operan también es interesante y aunque la fabricación de productos intermedios para los diversos potingues que nos aplicamos en el cuerpo pueda a priori no parecer muy "sexi", lo cierto es que ya son rentables a pesar de ser tan pequeñitos, lo cual les da margen para ir aplicando economías de escala que permitan obtener rentabilidad adicional a medida que suman clientes... Así que en medio de tanto coñazo de SOCIMI, he visto oportuno pillar algunas acciones. A ver cómo evoluciona la cosa.Saludos.
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Pablillo 27/01/25 10:17
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Claro, ese posible escenario está ahí y probablemente si no todo, en parte si se cumplirá. Pero esto en mi opinión no dejaría de formar parte de la ciclicidad que el precio del petróleo ha tenido a lo largo de su historia. Al fin y al cabo, a EEUU tampoco le resulta gratis extraer el petróleo, y si tira de fracking que es un proceso más costoso que la extracción tradicional, al final el precio no podrá caer tanto como cabría esperar si se quiere mantener la rentabilidad de esas extracciones. No se a que precio tiene REPSOL su break even pero creo recordar que incluso a 40-50€ la empresa ganaba dinero porque ayudaba bastante el hecho de estar integrada verticalmente.
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Pablillo 24/01/25 18:11
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Lo dicho, una fantasía, y la segunda derivada de esto es que no somos realmente conscientes de lo que esto significa:Según la web de REPSOL, las acciones en circulación en Julio de 2019 eran 1.598.791.040jul-19 | Ampliación de capital con cargo a reservas por prima de emisión de acciones| Emisión de 39.913.458 acciones (1€ de VN) | Ampliación de capital liberada | 1.598.791.040 eurosEl cociente entre 1.157.396.053 y 1.598.791.040 es de 0,724 es decir, que ahora tenemos un 72,4% de las acciones en circulación que teníamos en 2019, eso es lo mismo que decir que los 11,37€ euros de hoy equivalen a unos 8,23€ de 2019 (y ahora descontad la inflación en dicho periodo, que no es poca). Yo por ejemplo empecé a comprar en aquellas fechas en unos 12,5€ (ojalá haber comprado a 8,23€ porque mi media sería de escándalo) hemos llegado a un absurdo tal, que estoy seguro que los que ahora miramos de reojo los 11,37€ esperando "a que caiga un poco más" nos hubiéramos matado por comprar en 2019€ a 8,23€... REPSOL debe ser una de las pocas empresas del mundo donde las recompras no sólo no revalorizan la empresa si no que además, ocultan la verdadera depreciación que ha sufrido desincentivando la compra por parte de los inversores al "elevar" el precio unitario de la acción.Lo dicho, una puñe... abominación bursátil
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Pablillo 24/01/25 11:31
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Red Eléctrica (REE), actual Redeia
Pues igual la memoria me falla pero 625 kilos es mucho menos de lo que Redeia pagó por comprar eso, y tampoco creo que a Indra le guste pagar 625 Kilos por algo que da poco dinero y exige mucha inversión. Estos tejemanejes del Gobierno con empresas estratégicas es lo que tienen, que van dejando un reguero de pérdidas allá por donde pasan... Lo positivo es que Redeia se quita un muerto de encima y se podrá dedicar a lo que se tiene que dedicar que es a la inversión en cables... veremos como lo toma el mercado cuando se confirme la operación y si la acción da oportunidad para aumentar el peso en cartera...
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Pablillo 24/01/25 11:20
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
Cuidado que es una empresa ciclica y algún año terminará el ciclo económico expansivo que empezó en 2009. Yo soy mas ambicioso. La quiero por debajo de 2€, pero para eso queda mucho aun. De cuales son los niveles para tradear con ella, eso se me escapa. Yo hablo mas de inversiones a largo plazo y aprovechamiento de ciclos económicos (si es que los vuelve a haber porque ya no lo sé)
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Pablillo 23/01/25 14:48
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Gracias. Efectivamente, una cosa es lo que uno piensa y otra muy diferente lo que el mercado haga, que perfectamente puede ser lo opuesto.Por de pronto nos acercamos a perder los 11€. Me va a costar no comprar a esos precios teniendo en cuenta que por capitalización podrían ser los 9 y pico de hace varios años (no tengo las cifras exactas de recompras pero ahora tenemos menos acciones en circulación que antes de la pandemia)
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