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Participaciones del usuario Spirou - Fondos

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Spirou 19/10/24 09:46
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Yo tiendo a simplificar las cosas, y en lugar de manejar cinco fondos de renta fija, optaría por reducirlo a dos opciones equilibradas, como el DWS y el B&H. Me parecen más que suficientes para mantener estabilidad sin complicaciones. Ahora bien, si te apetece añadir un toque de sofisticación, podrías incorporar el DNCA como extra, pero sin perder de vista la sencillez.En cuanto a la renta variable, mencionas que estás considerando una estrategia 100% indexada. Pero antes de lanzarte, ¿has vivido alguna vez una caída del 30, 40 o incluso 50% en los índices? Porque si no lo has hecho, es algo que puede cambiar por completo tu perspectiva, sobre todo si no tienes un plan claro para manejar esa volatilidad.Incorporar un fondo de alto dividendo (o un ETF de Aristócratas del Dividendo) a una cartera centrada en el MSCI World podría ofrecer una capa de estabilidad adicional en momentos de grandes caídas. Estos productos tienden a incluir empresas sólidas, más resistentes a la volatilidad, lo que puede amortiguar las caídas y proporcionar más tranquilidad en tu estrategia. Además, mejora la diversificación sectorial, añadiendo sectores defensivos como el consumo básico y la salud, lo que reduce la exposición a áreas más volátiles como tecnología.Algún fondo de gestión activa de estilo value también introduce una buena dosis de descorrelación frente al MSCI World. Este índice está muy dominado por grandes empresas de crecimiento, como las tecnológicas y las de consumo, que se comportan de forma diferente a las acciones de valor, que suelen tener más peso en sectores como la energía, los materiales o la industria. Esto significa que, durante correcciones fuertes en los sectores growth, los fondos value pueden ofrecer más estabilidad.En resumen, diversificar no solo implica tener más activos, sino incluir aquellos que reaccionen de manera distinta bajo presión. Así, tu cartera no solo sería más resistente frente a las crisis, sino también más equilibrada en cuanto al perfil riesgo-rentabilidad, ayudándote a navegar mejor por los ciclos económicos y evitar el impacto total de las correcciones bruscas del mercado.
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Spirou 30/09/24 22:00
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
No llevo el MSCI World y los Aristócratas del Dividendo en la misma proporción; mi estrategia es darle un peso 2 a 1 a favor del MSCI World. Ahora bien, como incorporé a los Aristócratas más tarde, actualmente estoy concentrando mis aportaciones en ellos para ir equilibrando la balanza, aunque me llevará varios años llegar a la distribución que tengo en mente.No tengo prisa, porque entiendo que la inversión es una carrera de fondo, no de velocidad. Tengo toda la vida inversora por delante, y eso me permite hacer ajustes con calma. El objetivo no es alcanzar esa proporción perfecta de inmediato, sino hacerlo de manera sostenida y metódica, sin perder de vista la diversificación y el largo plazo.Al final, la clave es construir una cartera que me acompañe en cada etapa, sabiendo que tanto el MSCI World como los Aristócratas del Dividendo juegan roles complementarios, cada uno aportando su propio valor en el tiempo. 
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Spirou 30/09/24 21:42
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
 No hace falta que vendas absolutamente nada. Si te gusta mi estrategia, puedes empezar de manera gradual, simplemente empezando a aportar al ETF de Aristócratas del Dividendo. No es necesario deshacerte de todo ni buscar una "panacea universal", porque esa búsqueda del santo grial en la inversión puede llevarnos a saltar de una cosa a otra sin encontrar una solución definitiva.Si ya tienes un fondo sólido como el US500 de Vanguard, no tienes que precipitarte. En lugar de cambiar radicalmente, puedes ir ajustando poco a poco hacia una estrategia que te haga sentir cómodo, como la de los Aristócratas. El Vanguard Small Cap también tiene su lugar, aunque como mencionas, su correlación con otros fondos puede hacerte replantear su peso en tu cartera. Al final, lo más importante es que te sientas tranquilo con tus decisiones y no caigas en el error de buscar el "santo grial" en cada movimiento. 
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Spirou 30/09/24 21:08
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En MyInvestor tienes opciones globales y europeas, pero, sinceramente, me resultan menos interesantes que el USA. Y no es que quiera despreciar a los europeos o a los globales, pero cuando hablamos de Aristócratas, el mercado estadounidense sigue siendo el rey del reparto de dividendos.Por ejemplo, tienes:- SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (IE00B5M1WJ87)  - SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (IE00B6YX5D40)  - SPDR® S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (IE00B9CQXS71)  Mi preferencia está clara: USA. No es que el Euro o el Global sean malos, pero cuando miro las cifras y el histórico, el mercado estadounidense sigue llevándose la corona en este tipo de estrategias. Dicho esto, no quiero que se me malinterprete: mi intención no es comparar el MSCI con los Aristócratas, ya que son dos índices distintos y, al final, ambos están en mi cartera por razones estratégicas. Simplemente, uso ambos como piezas complementarias en mi diversificación. Cada uno tiene su papel, y cada uno aporta algo distinto a la mezcla.
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Spirou 30/09/24 21:01
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Cuando se trata de decidir dónde invertir mi dinero, no me obsesiono con la rentabilidad de los últimos diez años. Sí, es verdad que el growth del S&P 500 ha superado claramente al value de los Aristócratas en este periodo, pero lo que de verdad me interesa es el rendimiento de los próximos diez años. Y hasta que no inventen una bola de cristal financiera (que funcione, claro está), esa información no la vamos a tener.Así que, como no soy adivino ni me fío de gurús que prometen el futuro, sigo con la diversificación. Porque apostar todo a un solo caballo en un mercado tan caprichoso es como jugar a la ruleta rusa con tu dinero. Diversifico porque no me interesa estar sentado esperando que el growth o el value den el golpe de suerte; prefiero cubrirme las espaldas y asegurarme de no depender de un solo ganador.
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Spirou 30/09/24 20:10
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
 Siempre se menciona que el S&P 500 estuvo "dormido" entre 2000 y 2014, sin dar prácticamente rentabilidad. (Afortunadamente, me libré de ese tramo; aunque llevo invirtiendo en fondos desde 1997, en aquella época no metía ni un euro en esos índices, ¡ni yo ni casi nadie en España!). Y aquí es donde entra en juego algo fundamental: la diversificación.Diversificar es la clave para evitar esos largos periodos de estancamiento, y no, no hace falta pagar comisiones desorbitadas a los gestores para lograrlo. No necesitamos financiarles la fiesta a base de comisiones del 2% o más. Para estar bien diversificados, tenemos a nuestra disposición un enorme abanico de ETFs de bajo coste, que replican un sinfín de índices. Es importante recordar que no todo en el mundo de la inversión es el S&P 500, el MSCI World o esos fondos de gestión activa que prometen oro y entregan al mo... bueno, muy a menudo menos que los índices.La mayoría de los gestores activos no solo no logran superar al mercado, sino que lo hacen a precios tan elevados que parece que estamos pagando por una fórmula mágica que nunca llega. En resumen, hay vida más allá de los grandes nombres, y a precios mucho más razonables. Ejemplo:
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Spirou 30/09/24 19:59
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Sí, en renta variable solo tengo el MSCI World y el S&P US Dividend Aristocrats. A eso le sumo un fondo monetario y un ETC de oro cada uno en su justa proporción, y con eso mi cartera queda cerrada.Mi estrategia de inversión sigue unas reglas claras y sencillas:- Simplicidad ante todo: Pocos fondos, pero bien escogidos.- Disciplina mensual: Aporto la misma cantidad, el mismo día de cada mes, sin excepciones.- Rebalanceo anual: Al final del año, toca ajustar la cartera para mantener el equilibrio.- Emergentes fuera del radar: No me atraen. Si ya me cuesta invertir en bolsa española, mucho menos voy a meter mi dinero en países con regímenes inestables o economías emergentes.- Cero renta fija: Es un activo que no lo veo para inversores particulares. Puedo hacer una excepción con algún fondo de renta fija a corto plazo y con bajas comisiones, pero en general no forma parte de mi estrategia.- Nada de gestión activa: Aquí es donde la analogía de los coches me viene perfecta. Si entro a un concesionario con 15.000 €, me llevo un Dacia, si entro con 150.000 €, salgo con un Porsche, eso lo tienes completamente garantizado. Ahora, si pago un 2% de comisión por un fondo de gestión activa (diez veces más caro que uno pasivo), exijo retornos que superen los índices de manera GARANTIZADA. Hasta la fecha, no he encontrado un gestor activo que me asegure esos resultados. De hecho, en el mundo de los fondos la práctica es al revés: en la inversión a largo plazo, te venden el Dacia por 150.000 € (la mayoría de gestión activa no supera a los índices a largo plazo) y el Porsche por 15.000 €. ¿Es esto de sentido común? Por eso, están vetados de mi cartera.Estudié fondos de estilo value como Azvalor, Hamco o Magallanes, pero las comisiones me disuadieron. Aún sigo evaluando la posibilidad de incorporar ETFs de índices que diversifiquen y mejoren mi cartera, como lo hice en su momento con los Aristócratas del Dividendo.
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Spirou 30/09/24 13:56
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Correcto, el SPYD es un ETF de distribución (no hay versión de acumulación disponible), y reparte dividendos trimestralmente. De hecho, el próximo reparto está programado para principios de octubre. Sin embargo, el porcentaje de reparto es relativamente bajo, situándose en torno al 2% anual.Una ventaja de invertir a través de MyInvestor, al estar domiciliada en España, es que ya te aplican las retenciones fiscales pertinentes, lo cual simplifica el proceso y evita complicaciones con Hacienda más adelante.
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