Participaciones del usuario Tegeo

Tegeo 12/01/25 13:04

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Supongo que muchos conocéis el estudio que publica Morningstar bianualmente sobre el rendimiento de fondos activos vs una media de los fondos pasivos. Los resultados para Renta Variable en el largo plazo son más que interesantes. Morningstar’s US Active/Passive Barometer | Rankia The Morningstar Active/Passive Barometer is a semiannual report that measures the performance of active funds against passive peers in their respective Morningstar Categories. The US Active/Passive Barometer spans nearly 8,326 unique funds that accounted for approximately $21 trillion in assets, or about 72% of the US fund market, at the midpoint of 2024. It evaluates active funds against a composite of passive funds. In this way, the “benchmark” reflects the actual, net-of-fees performance of investable passive funds. It considers how the average dollar invested in active funds has fared versus the average dollar invested in passive funds. Por otro lado, me parece también significativo que en otros activos como RE o RF los resultados son muy diferentes y no se aprecia que indexarse o la gestión pasiva tenga mejores resultados de forma consistente. Slds,

Tegeo 07/03/22 18:57

Ha comentado en el artículo Inversión en Tecnología - I

Hola,Pues la verdad es que cada vez hay más productos para ello. Acabo de publicar una segunda entrada en el blog hablando de este tema.

Tegeo 07/03/22 16:26

Ha escrito el artículo Inversión en Tecnología - II

Tegeo 18/12/21 16:21

Ha escrito el artículo Inversión en Tecnología - I

Tegeo 30/11/21 12:12

Ha comentado en el artículo La importancia de los dividendos y los índices TR

Totalmente de acuerdo. El efecto del cambio de divisa es muy grande. Pego gráficas de evolución del EURUSD y JPYUSD.Evolución JPYUSD y EURUSD. Fuente:Tradingview/IDC.

Tegeo 29/11/21 18:25

Ha escrito el artículo La importancia de los dividendos y los índices TR

Tegeo 12/03/21 19:30

Ha comentado en el artículo Las carteras de Indexa Capital baten al 97% de los fondos de inversión similares en sus cinco primeros años

Hola,Yo he podido ponerlo 100% en RV sin problema. Consulta con los administradores. Imagino que podrán modificar los pesos.Slds,

Tegeo 05/07/20 10:24

Ha respondido al tema Renta 4 compra BNP

A mi me los han traspasado ya y me permiten hacer suscripciones a partir de 100 o 200 Eur (dependiendo del fondo - VG o Amundi).Veo que todos tienen una comisión de custodia de un 0.19%.

Tegeo 25/10/18 22:06

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muchas gracias por los comentarios. Coincido plenamente, no se trata tanto de sustituir como de complementar y desde luego tener todos tus ahorros inmovilizados sería un riesgo que yo no voy a asumir. Muy bueno el post de Marcos Luque, no lo había visto.

Tegeo 24/10/18 11:16

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola chic@s, Llevo una cartera indexada basada en fondos como la mayoría. El objetivo es un ahorro a largo plazo (llámese jubilación; anticipada o no ya lo veremos...). He estado reflexionando acerca de la implementación de la estrategia. Os cuento lo que me estoy planteando para que me lo critiquéis (constructivamente :)). El tema es que me estoy planteando utilizar Planes de Pensiones indexados. En un principio los descarté por los siguientes motivos: 1.- Inexistencia de productos que se alineasen a mi estrategia 2.- Imposibilidad de recuperar la inversión hasta la jubilación o eventos muy improbables. 3.- Sólo hay diferimiento fiscal Veo no obstante que las circunstancias han cambiado notablemente y, además, encaja bastante bien con una estrategia de ahorro a largo plazo con productos indexados. Me explico: 1.- Ya sí que hay productos basados en fondos/ETFs indexados y comisiones bajas. He estado revisando los PPs de Indexa y la estrategia, pesos y Asset Allocation son similares a los míos. Por supuesto es mucho menos flexible y hay algunas diferencias (por ejemplo yo sobreponderaba zona euro), pero en líneas generales encajan bien. Las comisiones son algo mayores que si lo implementas tú mismo, por supuesto, pero esto se compensa sobremanera con el punto 3. 2.- Los PPs ahora pueden recuperarse en 10 años, lo que también es un cambio significativo. Sigue siendo una desventaja tenerlo inmovilizado, pero ya no es hasta la jubilación. Por otra parte el objetivo es una inversión a largo plazo, luego aún siendo un tema que no me gusta encaja. 3.- Aquí es donde veo la mayor ventaja. Estamos hablando de que invertir en PPs en vez de en fondos me permite potencialmente aportar el 45 % que se quedaría hacienda (esto a cada uno le saldrá más o menos en función del tramo superior de IRPF, pero creo que en todos los casos es significativo). Imaginaos el crecimiento que puede tener la inversión respecto a la basada en fondos aportando este extra adicional año tras año con el interés compuesto. Por supuesto sólo es factible para un ahorro de 8000€ anuales. Sigue siendo sólo un diferimiento fiscal, pero el efecto de poder invertir de primeras una cantidad muy superior es realmente significativo. En resumen, que por estos motivos creo que voy a cambiar de producto. Antes de lanzarme me gustaría conocer vuestra opinión, sobre todo qué pegas le veis y por qué usais fondos (como hago yo hasta el momento) en vez de PPs. Sigue sin gustarme tenerlo 10 años inmovilizado, pero diría que las ventajas lo compensan. Un abrazo,