En enero de este año, MyInvestor anunció el lanzamiento de un fondo de inversión en acciones, bonos, oro y efectivo, el MyInvestor Cartera Permanente, gestionado por Rafael Ortega, conocido por ser un fiel seguidor de Harry Browne.
MyInvestor Cartera Permanente no es ningún fondo nuevo, sino una transformación del Kronos FI, fondo que llevaba gestionando Rafael desde 2020.
En este análisis veremos en qué consiste MyInvestor Cartera Permanente, la filosofía del gestor, rentabilidades, comisiones y últimas novedades del fondo.
| Información básica del fondo | |
| ISIN | ES0156572002 |
| Creación del fondo | 22/09/2017 |
| Gestora | ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.U. |
| Depositario | CACEIS BANK SPAIN S.A. |
| Comisión de gestión | 0,50% |
| Gastos corrientes | 1,08% |
| Inv. mínima | 1 Participación |
Gestor de MyInvestor Cartera Permanente
Rafael Ortega es considerado como uno de los gestores de fondos españoles con más proyección.
Nativo de Valencia, es Ingeniero Industrial y Licenciado en Administración y Dirección de Empresas.
Se inició en el mundo de la inversión como inversor particular y luego como gestor de patrimonios. Antes de dar el salto a la gestión profesional, dirigió y participó en varios proyectos empresariales relacionados con el sector farmacéutico, con los que en algunos casos sigue vinculado.
Actualmente, gestiona los vehículos River Patrimonio FI, River Global FI y MyInvestor Cartera Permanente FI. Invierte la totalidad de su patrimonio financiero en una combinación de los tres fondos que gestiona y comparte diariamente sus perspectivas sobre inversión en redes sociales bajo el seudónimo @riverpatrimonio en Twitter.
Composición de MyInvestor Cartera Permanente
¿Qué es una Cartera Permanente? Ideada por Harry Browne, la Cartera Permanente es una cartera simple de activos que busca seguridad y estabilidad de retornos de forma “permanente” incluso durante las malas rachas del mercado.
Esta cartera tiene que estar compuesta únicamente por cuatro activos pilares, en divisa local:
- Acciones: para aprovecharse del crecimiento mundial.
- Bonos: para protegerse ante una depresión económica.
- Oro: para capear una situación de inflación.
- Efectivo: para guardar liquidez en la cartera y tener dinero para comprar activos infravalorados.
Además, Harry Browne recomendaba comprobar la cartera solo una vez al año y rebalancear únicamente si alguno de los activos superaba el 35% del peso total o era inferior al 15%.
MyInvestor Cartera Permanente ofrece exposición a la estrategia de Harry Browne adaptada para inversores europeos, con un toque de personalización por parte del gestor:
- Sobreponderación de acciones y oro
- Infraponderación en bonos.
- Presencia de REITs
- Presencia de Bonos ligados a la inflación (TIPS)
- Presencia de acciones de emergentes y todo el mundo.
Rentabilidad de MyInvestor Cartera Permanente
El objetivo del vehículo es superar la inflación en un 4-5% anual a largo plazo. El pasado año, el fondo obtuvo un 5,1% de rentabilidad neta de comisiones, un 1,45% menos que la inflación de España a cierre de 2021 (6,55%, no vista desde 1989).
¿Cómo se ha comportado la cartera en comparación con una cartera permanente modelo europeo? Para ello, vamos a escoger cuatro ETFs y hemos creado una cartera "casera" equiponderada:
| Rent. 2021 | Peso | Rent. Cartera | |
| iShares Core MSCI EMU UCITS ETF EUR | 23,17% | 25% | 5,79% |
| iShares Physical Gold ETC | 2,89% | 25% | 0,72% |
| iShares Germany Government Bond UCITS ETF | -2,55% | 25% | -0,64% |
| Xtrackers Germany Government Bond 1-3 UCITS ETF | -0,98% | 25% | -0,25% |
| Total | 100% | 5,63% |
Como vemos, la rentabilidad de MyInvestor Cartera Permanente se ha quedado ligeramente atrás de una Cartera Permanente europea por 0,53%.
¿Qué ha pasado con MyInvestor Cartera Permanente e Icaria Cartera Permanente?
El viernes 1 de julio de 2022 la CNMV autorizó la fusión de Icaria Cartera Permanente, gestionado por Carlos Santiso, y MyInvestor Cartera Permanente. La operación se articulará mediante la fusión por absorción por parte de MyInvestor Cartera Permanente.
Por lo que tenemos entendido del comunicado de MyInvestor, esta acción se realiza por petición de ambos gestores, ya que a filosofía y la estrategia de ambos fondos es muy similar, con lo que los gestores apuestan por una implementación que combina las mejores ideas de ambos.
Asimismo, desde MyInvestor tranquilizan a los partícipes que esta fusión no va a suponer grandes cambios en la estrategia de inversión de MyInvestor Cartera Permanente por la similitud de ambos fondos.
Se espera que la fusión se ejecute la primera quincena de septiembre de este año.
Cómo abrir cuenta en MyInvestor
Si estás interesado en abrir cuenta, puedes seguir este corto video para ver los pasos que tienes que seguir:
¿Invertirías en MyInvestor Cartera Permanente? Cuéntanoslo en comentarios.
