Aristócratas del dividendo: ¿Quiénes son en USA y España?
Aristócratas del dividendo: ¿Quiénes son en USA y España?
¿Sabías que existe un selecto grupo de empresas que año tras año, no solo han sido capaces de mantener la remuneración (en copceto de dividendo), sino que también lo han aumentado. Se hacen llamar los aristócratas del dividendo. En este artículo te explicamos quienes son.
Vamos a ver qué son los aristócratas del dividendo, cuáles son, requisitos para serlo, por qué es muy interesante invertir en ellos, sus grandes ventajas, las diferentes formas de invertir, mejores vehículos de inversión.
¿Qué son los aristócratas del dividendo?
Partimos de la base de que ninguna compañía está obligada a repartir dividendo entre sus accionistas. Y en caso de hacerlo, no tiene por qué hacerse habitualmente ni a lo largo del tiempo. En todo caso, previamente ha de haber sido aprobado.
Las compañías denominadas aristócratas del dividendo son empresas del S&P 500 que pagan e incrementan cada año su dividendo sin interrupción a lo largo de más de 25 años.
En realidad existen una serie de requisitos para que una compañía pase directamente a ser considerada aristócrata del dividendo, concretamente cuatro requisitos:
Haber aumentado su dividendo durante mínimo 25 años consecutivos.
Formar parte del índice S&P 500.
Tener una capitalización bursátil mínima de 3.000 millones de dólares.
Tener un volumen medio diario de negociación de al menos 5 millones de dólares.
De estar forma, estar invertido en el mismo supondría cierta estabilidad en nuestras finanzas, lo cual puede ser bastante sano, pues nos alejaría de los vaivenes emocionales propios de la bolsa
No en vano, en el S&P500 Dividend Aristocrats se ha revalorizado un 120% en 10 años, y un 45% durante los últimos cinco años.
Gráfico del S&P500 Aristocrats Index | Fuente: SP Global
Y por cierto, hay que comentar que el mencionado índice puede llegar a comportarse mejore que el propio S&P 500 cuando las cosas no van bien. Al menos, en los últimos 10 años ha presentado un comportamiento bastante parejo, eso sí, con menor volatilidad.
Gráfico del S&P500 Aristocrats Index vs SP500 | Fuente: SP Global
Este índice tiene otras ramificaciones como por ejemplo:
S&P Europe 350 Dividends Aristocrats: formado por compañías de Europa que llevan aumentando el dividendo sin cesar durante 10 ejercicios.
S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats: formado por valores del S&P Europe BMI que no menoscaban su dividendo los últimos diez años.
S&P UK High Yield Dividend Aristocrats: compuesto por valores británicos y al igual que los dos casos anteriores, que no han reducido su dividendo los últimos 10 años.
El índice se desglosa en varios sectores, reflejando la diversidad de las empresas que lo componen. Normalmente, los sectores con mayor ponderación en el índice son: Bienes de consumo básico e industrial con un peso superior al 20% cada uno de dichos sectores
Ejemplo de la ponderación del S&P500 por sectores.
Otros sectores incluyen finanzas, salud, bienes de consumo discrecional, bienes raíces, servicios públicos, tecnología de la información y energía.
Esta distribución sectorial muestra que las empresas con un historial sólido de dividendos provienen de una amplia gama de industrias. Es más, la presencia de empresas de diferentes sectores en el índice sugiere que la capacidad de mantener y aumentar los dividendos de manera consistente no está limitada a un tipo específico de industria. Por ejemplo, empresas de bienes de consumo básico como Target Corp y Clorox Co, y de materiales como Ecolab Inc y Sherwin-Williams Co, demuestran la capacidad de diferentes sectores para generar flujos de efectivo estables y crecientes, una característica clave para los aristócratas del dividendo.
Distribución del índice por países
Sin embargo, en términos de distribución por país, El índice S&P 500 Dividend Aristocrats se centra exclusivamente en empresas de los Estados Unidos, con un total de 66 componentes y una capitalización de mercado total significativa.
Así pues, la concentración del índice en empresas estadounidenses subraya la fortaleza y estabilidad del mercado de EE. UU. en términos de prácticas de dividendos.
No obstante, eso no quiere decir que otros países no puedan configurar sus propios índices de aristócratas del dividendo. He aquí dos ejemplos con Brasil y la región económica europea.
S&P Dividend aristocrats Brasil y Europa 350
En cualquier caso, y siguiendo las reglas del índice Dividend Aristocrats, puedes configurar tu propia cartera de empresas con dividendos estables y crecientes a lo largo del tiempo de otros países, tal y como te siguiero más abajo.
¿Cómo invertir en los aristócratas del dividendo vía acciones?
Cualquier persona que quiera invertir en dividendos puede comprar acciones de compañías con buena rentabilidad por dividendo. Pero este método presenta algunos inconvenientes, por ejemplo que consume bastante tiempo buscar de entre el amplio universo de acciones aquellas que destacan por su dividendo, seleccionarlas, filtrarlas, hacerles un seguimiento, hacer cambios en la cartera, por no hablar del elevado coste económico que ello supone vía comisiones del broker cada vez que compramos y vendemos acciones.
La lista de los 7 aristócratas del dividendo en USA (2024)
A día de hoy, el S&P Dividend Aristocrats está compuesto por 64 compañías.
A continuación te dejo con una lista de las 7 principales compañías por ponderación en el índice (desde septiembre de 2024):
👉 Vale, ya sabemos cuáles son los 10 aristócratas del dividendo, pero... ¿y a través de que corredores me conviene invertir en estas empresas? Descúbrelo en nuestro artículo de mejores brokers para invertir en dividendos.
Los 10 Aristócratas del dividendo ESG de 2024
Recientemente se creó el S&P 500 ESG Dividend Aristocrats, que se une al grupo de los índices Aristócratas. De esta forma, la idea de este índice es poner en valor aquellas empresas que no solo han estado desarrollando una política empresarial responsable con el medio ambiente, sino que también la han combinado con el cuidado de los beneficios empresariales.
Y bueno, aunque bastante estable. dicho índice ha sido capaz de obtener una revalorización superior al 7% en 5 años
Ejemplo gráfico de la cotización del S&P 500 ESG Dividend Aristocrats Index en 5 años
Así pues, las mayores posiciones de este índice son:
En primer lugar, las 3 de las principales posiciones, ya te las hedetallado justo más arriba, esto es, AFFLAC, Cardinal Health y CH Robinson, no obstante, te dejo con las otras 7 de mayor ponderación
Dividendos desde: 1924. Desde ese año hasta 2013 los pagó como Abbot Laboratories, y desde 2013 -tras la compra de Alphabet (matriz de Google)- los paga como Abbvie.
Recordad que todas estas empresas cumplidoras de los criterios ESG, pretenden fomentar la inversión sostenible tanto en temática social, económica como medioambiental.
¿Qué empresas suelen convertirse en aristócratas del dividendo?
Normalmente son empresas muy maduras, que poco les queda por crecer (de tipo growth), y buscan atraer o más bien retener a sus viejos accionistas.
Estas empresas, para poder ser capaces de mantener en el tiempo el pago de dividendos tienen que ser empresas con negocios sólidos, estables y recurrentes, ya que en caso contrario no serían capaces de poder repartir dividendos incluso en momentos turbios económicamente hablando o de incertidumbre.
👉 Y ya que hemos estado hablando de aristócratas, ¿te gustaría conocer un listados de los mejores dividendos que se abonarán en el presente año? Entonces entra en el siguiente artículo: Ranking de los mejores dividendos de 2024
Aristócratas del dividendo en España
En España, aunque no hay una lista oficial o un índice específico que se denomine "aristócratas del dividendo", hay varias empresas conocidas por su política de dividendos consistente y creciente a lo largo de los años. Algunas de estas empresas destacadas en el mercado español por su historial de dividendos son:
Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (Finantsinspektsioon) y FCA de Reino Unido
⭐️
Puntuación
8.25/10
¿Cómo invertir en los aristócratas del dividendo a través de ETFs?
La manera más fácil, simple, económica, rápida y profesional es mediante vehículos de inversión especializados en este tema: fondos de inversión y ETFs.
Vamos a ver una lista de losprincipales ETFS UCITS. Decir que en 1985, Europa decidió regular la inversión en fondos y lo realizó con la normativa UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) con el objetivo de abrir el mercado a los inversores y ofrecer una amplia gama de productos de inversión, como los fondos, y a la vez contar con una mejor protección. Por tanto, los fondos que se unen a estas nuevas premisas se denominan fondos o Etfs UCITS:
SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF: reparte dividendos semestralmente y sigue al índice S&P Pan Asia Dividend Aristocrats. Invierte sobre todo en Japón, China, Australia y Hong Kong.
Ticker: ZPRA
ISIN: IE00B9KNR336
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF: reparte dividendos trimestralmente y sigue al índice S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income. Invierte sobre todo en Estados Unidos, Canadá, Japón, Suiza y Reino Unido.
👉 No obstante, si quieres más información de los mismo, acude al siguiente artículo firmado por Gaspar, que aporta muchos más detalles: Los ETFs de aristócratas del dividendo
Invertir en dividendos es una manera fácil de lograr una rentabilidad extra siempre y cuando la marcha y el devenir de las compañías que cotizan en Bolsa sea correcta, ya que en caso contrario de poco o nada servirá ganar dividendos si al mismo tiempo las acciones caen en Bolsa.
Es por ello que la mejor manera de invertir en dividendos sea a través de vehículos de inversión expresamente especializados en esta materia.
Pero si hay un escenario en el que es más conveniente que en ningún otro invertir en dividendos es cuando la presión de la inflación es mayor de lo habitual, ya que en ese contexto se produce una pérdida del poder adquisitivo de las familias.
Como prueba de la importancia de la inversión en dividendo en tiempos de inflación, tenemos que desde el punto de vista histórico los dividendos baten a la inflación. Hay un dato que comprende a modo de ejemplo desde el año 2.000 al 2.021. En este periodo, el dividendo de las empresas del S&P 500 ascendió a 140.110 millones de dólares, lo que implica un crecimiento anual compuesto de casi el 6,5%.
Y por si fuera poco, el rendimiento histórico de las acciones aristócratas dividendos es mayor que el del mercado en general.
Así pues, implementar una buena asignación de activos, en este caso empresas que reparten dividendos sostenibles y crecientes nos expone a valores de calidad, al tiempo que una mayor protección frente a la volatilidad del mercado incluso en tiempos de inflación y tipos de interés.
Más estrategias dividinderas
Por último, te dejo con más estrategias de dividendos, que podrían ser de tu interés
La estrategia de inversión en crecimiento de dividendos se basa en comprar acciones de compañías que no solo pagan dividendos regularmente, sino que también los incrementan con el tiempo. Este método apunta a construir una fuente de ingresos pasivos cada vez mayor, a medida que las empresas elegidas aumentan sus pagos a los accionistas.
Geraldine Weiss: Reconocida en el mundo financiero como "La Dama del Dividendo", fue una pionera en el campo de la inversión en acciones basada en dividendos. Su estrategia se centraba en identificar acciones subvaluadas con altos rendimientos de dividendos, lo que a menudo indicaba un potencial de apreciación en el precio de la acción. Weiss enfatizaba la importancia del análisis fundamental, prestando atención a factores como la ratio de pago de dividendos, el historial de incrementos de dividendos, y la estabilidad financiera de la empresa.
Dogs of the Dow: La estrategia "Perros del Dow" es un enfoque de inversión relativamente simple pero efectivo que se enfoca en las acciones del índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). Consiste en seleccionar anualmente las diez empresas del DJIA con el mayor rendimiento por dividendo y reequilibrar la cartera al inicio de cada año, para incluir dichas acciones.
En definitiva, los aristócratas del dividendo son esas empresas que ofrecen una opción de inversión madura para todos aquellos inversores que busquen cierta tranquilidad, estabilidad y retornos en el mundo de la renta variable.
Quería saber sí sería posible enriquecer el artículo incorporando contenido y enlaces que hablen e indiquen gestoras y comercializadoras de fondos tradicionales, fondos indexados, fondos de fondos indexados, fondos que invierten en ETFs, orientados a la temática de tu artículo "aristócratas y reyes del dividendo".
Y en todo ello mencionar las rentabilidades anualizadas y medias, siguiendo esta estrategia vía fondos vs vía ETFs. Y comentar bajo que escenario económico esta estrategia ha resultado positiva o negativa.
![Calendario de próximos dividendos del Ibex 35 [Actualizado 2022 - 2023]](https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0056/0144/pexels-karolina-grabowska-4386339_col.jpg?1686814739 "Calendario de próximos dividendos del Ibex 35 [Actualizado 2022 - 2023]")
