El BCE 'congela' los tipos al 4,25%: ¿Cuáles son las consecuencias de esta decisión?

El Banco Central Europeo (BCE) no 'mueve ficha' y mantiene los tipos de interés en el 4,25% a la espera de tener más datos que refuercen su confianza de que la inflación llegará a su objetivo del 2%, tras el recorte de 25 puntos básicos que realizó el pasado mes de junio. 

Tras la reunión celebrada en Fráncfort (Alemania), el Consejo de Gobierno también ha dejado sin cambios la facilidad de crédito -la que presta a los bancos a un día-, en el 4,5%, y la facilidad de depósito -que remunera el exceso de reservas a un día-, en el 3,75%. 

¿Por qué el organismo europeo muestra esta cautela? ¿Bajarán los tipos de interés en algún momento? ¿Como repercute, en la práctica, la decisión del BCE? 

El BCE ha asegurado que mantendrá los tipos de interés oficiales en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario para que la inflación alcance su objetivo del 2% y que continuará aplicando un enfoque dependiente de los datos y reunión a reunión. 

Las presiones inflacionistas internas siguen siendo intensas, la inflación de los servicios es elevada y es probable que los precios continúen "por encima del objetivo hasta bien avanzado el próximo año". 

No obstante, los datos más recientes respaldan, "en líneas generales, la anterior valoración del Consejo de Gobierno sobre las perspectivas de inflación a medio plazo", ya que la mayor parte de los indicadores se mantuvieron estables o descendieron en junio. 

La inflación de la eurozona se moderó una décima en junio con respecto al mes anterior, hasta una tasa interanual del 2,5%, lo que supuso la vuelta a una senda descendente que se rompió en mayo. Sin embargo, la inflación subyacente -que excluye la energía y los alimentos frescos por su volatilidad- se mantuvo estable en el 2,9% y el precio de los servicios repitió como la categoría con mayor inflación (4,1%). 

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha expresado en la rueda de prensa posterior que "no hay un camino predeterminado" y que las decisiones que tomen en las siguientes reuniones dependerán de los datos que vayan recogiendo. 

En este sentido, Lagarde ha señalado que tendrán en cuenta las proyecciones que ya hicieron en junio, pero también las que realizarán en septiembre, así como los datos que vayan publicándose durante el verano. "La decisión ha sido unánime", ha añadido la presidenta. 

El BCE recortó los tipos de interés en 0,25 puntos en junio, en el que fue el primer descenso en ocho años y desde que comenzó su ciclo de endurecimiento de la política monetaria por la escalada de la inflación, con 10 subidas consecutivas entre julio de 2022 y septiembre de 2023. 

Un día antes de la decisión del BCE, el euríbor a un año -el indicador más utilizado en España para calcular las hipotecas a interés variable- se ha situado en el 3,503%, el nivel más bajo desde marzo de 2023, lo que anticipa nuevas rebajas en las cuotas en las próximas revisiones. 

Después de cinco sesiones consecutivas a la baja, la media de julio desciende hasta el 3,57%, por debajo del 3,65% registrado en junio. 

Lo cierto es que el hecho de que se mantengan los tipos, puede hacer que se reduzcan las rentabilidades de los depósitos, aunque no tanto como si hubiese habido una bajada. Y de momento, las entidades siguen ofreciendo rentabilidades interesantes por los depósitos y cuentas de ahorro. Aunque los que mejor beneficiados salen son aquellos que tienen hipotecas, porque podrán ver sus cuotas reducidas. 
 

Algunos de los mejores depósitos que aún siguen siendo rentables, son:

8.5

Depósito Cuenta Facto a 3 meses

Rentabilidad:

TAE 3,80%

Beneficios

94 €

Contratar online

9.0

Depósito 3 meses MyInvestor

Rentabilidad:

TAE 3,50%

Beneficios

86 €

Abrir depósito

8.0

Depósito a 12 meses Banca Progetto

Rentabilidad:

TAE 3,60%

Beneficios

360 €

Abrir depósito

Por otro lado, algunas de las mejores cuentas ahorro que siguen siendo rentables, son:

Cuenta ahorro B100

Comisiones:

0,00 EUR

Rentabilidad:

TAE 2,70%

Tarjetas gratuitas:

Débito

Abrir Cuenta

Hasta un 3,40% TAE

Cuenta Earn

Comisiones:

0,00 EUR

Rentabilidad:

TAE 6,00%

Tarjetas gratuitas:

No tiene

Abrir Cuenta

Hasta un 6%

Cuenta de Ahorro N26

Comisiones:

0,00 EUR

Rentabilidad:

TAE 3,80%

Tarjetas gratuitas:

No tiene

Abrir Cuenta

Hasta un 4% TIN

Las hipotecas referenciadas a un interés variable aún soportan, pese a la bajada del euríbor, una subida del 58% por cada 100.000 euros de capital prestado, en comparación con el momento en que el indicador estaba en negativo. 

En concreto, según los datos del cierre de junio de 2021, con el euríbor en el -0,48%, la cuota mensual de una hipoteca media era de 355,24 euros, en tanto que en 2024, con el euríbor en el 3,65%, la misma cuota se eleva a los 564,38 euros, según los cálculos de la asociación de consumidores Asufin.

No obstante si los tipos se mantienen o bajan en las próximas reuniones, las cuotas de las hipotecas también pueden hacerlo. En este momento algunas de las mejores hipotecas del momento, son:

Hipoteca variable Sabadell

Euribor + 0.4 %

TIN bonificado:

2.0 %

TAE bonificado:

5.03 %

^* 4 productos bonificables: Ingresos mensuales, Seguro de hogar, Seguro de vida y Seguro de protección de pago Financiación máxima: 80%

Cuota desde

554,43 €*

hasta 632,41 €

Más información

Hipoteca Open a tipo fijo

TIN bonificado:

2.72 %

TAE bonificado:

3.28 %

^* 3 productos bonificables: Domiciliación de nómina, Seguro de hogar y Seguro de vida Financiación máxima: 80%

Cuota desde

689,66 €*

hasta 728,6 €

Solicitar online →

Hipoteca Inteligente tipo fijo EVO

TIN bonificado:

2.9 %

TAE bonificado:

3.39 %

^* 3 productos bonificables: Domiciliación de nómina, Seguro de hogar y Seguro de vida Financiación máxima: 80%

Cuota desde

703,54 €*

hasta 734,94 €

Más información