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Again Long (+ Indice de sorpresas económicas)

Entrada motivada por:

1. Volatilidad relativamente alta.

2. Otro intento de regreso de la volatilidad a su media reciente.

3. Doble suelo en el S&P 500

4. Falso breakout del soporte de 1295, lo cual es potencialmente alcista. 

5. Tendencia de largo plazo indudablemente alcista.

6. Buen comportamiento índices a pesar eventos Japón, lo que me sugiere fortaleza.

 

He vendido futuros VIX, comprado ETN XVIX (esto por otro motivo). Punto de salida (no hay salidad en el XVIX) y en el futuro del VIX si abre a la contra mañana más de 1,5 puntos. 

 

 

He encontrado un índice que es una maravilla: El economic surprise index. Lo he conocido hoy a través de Alphaville y al verlo me he alegrado mucho porque quería algo así hace tiempo. Lo que mide el índice son las sorpresas al alza o a la baja de los datos económicos, según regiones. Ahora mismo tendríamos el americano muy alto, indicando que los últimos datos han sido con sorpresas positivas (best than expected). Este, a continuación es sobre Europa. Ultimamente no ha habido sorpresas positivas sino negativas. Fíjense que los últimos mínimos en el pasado año han coincidido con suelos de mercado. Por supuesto este índice puede caer más y lo acabo de conocer. Pero estaré muy atento a él pues creo puede ser una herramienta extraordinaria. ¿La siguiente ola de sorpresas serán negativas o positivas? Yo no lo sé, pero gracias a este gráfico vamos a ir comprobándolo. He puesto el enlace (Europa y América en la zona de mis enlaces).

Definición:

The Citigroup Economic Surprise Indices are objective and quantitative measures of economic news. They are defined as weighted historical standard deviations of data surprises (actual releases vs Bloomberg survey median). A positive reading of the Economic Surprise Index suggests that economic releases have on balance beating consensus. The indices are calculated daily in a rolling three-month window. The weights of economic indicators are derived from relative high-frequency spot FX impacts of 1 standard deviaion data surprises. The indices also employ a time decay function to replicate the limited memory of markets.

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  1. en respuesta a Deferrer
    -
    #13
    15/03/11 21:03

    entiendo,gracias

    aproposito del panico,
    pienso que hay informaciones que que generan imagenes mentales y otras no.
    independientemente de el contenido de cada informacion, las que mas panico generan creo que son las visuales, como la de hoy a las 10hs y 20 minutos aprox:

    La agencia de seguridad de Japón dice que hay dos agujeros de 8 metros en la pared del edificio exterior del numero 4 de fukushima tras la explosion".

    claro que bien no suena ,pero yo no soy tecnico nuclear y desconozco la importancia de tales agujeros , pero el impacto visual es terrorifico.

  2. en respuesta a Imaginari
    -
    #12
    Deferrer
    15/03/11 17:42

    Hola Imaginari. El tema del cierre de hoy es que nunca hago rollover automático y no estoy muy pendiente de ellos (no hay delivery en IB excepto para divisas). Y pensé que el día era mañana pero me he dado cuenta que me cerraron el futuro sin pérdidas. Vamos, que sin querer he tenido una suerte tremenda.

    De todas maneras, sin esa suerte tampoco hubiera pasado gran cosa. FLAt se disparó al alza y el vix tampoco saltó mucho.

    La venta de hoy, es verdad, no hay reversal, pero si un doble suelo en grafico horario en el sp500 y demasiado pánico en el ambiente. Ambos elementos me han sido suficientes para operar.

  3. #11
    15/03/11 17:33

    muy buena y justificada la venta de futuros del vix de ayer ( y tambien muy bueno el cierre de hoy, je,je )
    pero la entrada de hoy , cuales son las razones? no le falta un reversal ?
    saludos y felicitaciones.

  4. en respuesta a Ramonmartinp
    -
    #10
    Deferrer
    15/03/11 14:21

    por eso comprar y rolar es tan perdedor :-) y es mejor estar en el lado vendedor

  5. en respuesta a Deferrer
    -
    #9
    15/03/11 12:29

    gracias por la respuesta, pero me parece mucha prima!!!!

  6. en respuesta a Ramonmartinp
    -
    #8
    Deferrer
    15/03/11 11:34

    los futuros han de converger totalmente al vencimiento con el índice. esa prima es porque hasta que no sea el ultimo segundo no tienen porque ser iguales.

  7. #7
    15/03/11 11:02

    te vas a zampar los futuros del VIX...

  8. #6
    15/03/11 10:16

    Genial el índice! Un indicador más que añadir a mis informes semanales! :)

  9. en respuesta a Deferrer
    -
    #5
    15/03/11 08:21

    Buenas,

    Yo todavia no entiendo el venciemiento del Vix, agradeceria si me lo podeis explicar.
    Hoy día 15 de Marzo es el vencimiento de VIXH1 (marzo 2011) y cotiza a 21.70, mientras que el indice VIX cerro a 21.13

    ¿El precio de liquidación del futuro es el que marca el Indice Vix? o es el del futuro?
    No deberia ser practicamente cotizando en el mismo rango.

    Gracias

  10. en respuesta a Rankapino
    -
    #4
    Deferrer
    15/03/11 01:08

    En la derecha en la sección "Sitios que sigo", sobre todo los últimos enlaces tienes acceso al VIX, curva de tipos y otros indicadores.

    s2

  11. en respuesta a Darobas
    -
    #3
    15/03/11 00:21

    Gracias.

  12. en respuesta a Rankapino
    -
    #2
    14/03/11 23:49

    http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=vix

    Ahi lo tienes, ademas en esta pagina tambien tienes la curva de tipos.

  13. #1
    14/03/11 22:21

    Hola Deferrer,

    ¿Podrías comentar dónde se puede ver el gráfico del VIX? (Gratuito si es posible)
    ¿Con qué broker operas este producto?

    Saludos y gracias por no bajar el ritmo!


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