Las acciones sintéticas son el nuevo producto derivado que ha salido al mercado a través del cuál los inversores invertir como subyacente en distintas acciones del mercado. Las acciones sintéticas es un producto más conservador que el Contrato por Diferencia (CFD) al que estamos acostumbrados, ya que si bien son un CFD, éstas aúnan las ventajas de las acciones al contado y de los CFD's.
¿Qué caracterísiticas tienen las acciones sintéticas?
Las acciones sintéticas replican el movimiento de su subyacente, no son un producto apalancado y por lo tanto no se puede perder más de lo invertido, a diferencia de los CFDs, además dan la opción de cobar dividendos y derechos en efectivo. Este derivado, a diferencia de las acciones, no tienen coste de mantenimiento o custodia para las posiciones largas y, al igual que los CFDs permite posicionarse tanto largo como corto en los subyacentes.
La comisión para operar con acciones sintéticas es del 0.10 %, independientemente del mercado, lo cual permite invertir en toda Europa y USA al mismo coste, algo que frente a un banco tradicional sale mucho más barato. Además, los ajustes por tipo de cambio se realizan al cerrar la operación y no implican ningún coste adicional a esta comisión.
¿Cómo calculo el beneficio o pérdida de una posición con acciones sintéticas?
Para las posiciones largas el beneficio o périda es igual que si operásemos con acciones al contado:
- (Precio final - precio inicial)*número de acciones
Para las posiciones cortas el cálculo de los beneficios o las pérdidas se realiza de la siguiente manera:
- ((Precio inicial - precio final)*número de acciones) - coste del préstamo
Las posiciones cortas están sujetas a una comisión por préstamo de títulos.
Comparación entre las acciones sintéticas y los CFDs sobre acciones
En la siguiente tabla podemos encontrar una comparación entre los CFDs y las acciones sintéticas:
Comparación entre las acciones sintéticas y las acciones al contado
En la siguiente tabla podemos encontrar una comparación entre las acciones al contado y las acciones sintéticas:
Ejemplo de inversión con acciones sintéticas
Compramos 500 acciones sintéticas de Inditex a un precio de 28,310 y en unos días las vendemos a un precio de 29,129, el beneficio sería de (29,129 - 28,310)*500 - 0.10%*(28,310*500) -0.10%*(29,129*500) = 380,79 €, es decir, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta por el número de acciones sintéticas compradas y restándole las comisiones del 0.10% sobre el nominal de la compra y sobre el nominal de la venta que tiene XTB, que por ahora es el único broker que comercializa este producto, es decir que el total de comisiones en esta operación es de 28,71 € (14,15 € en la compra y 14,56 € en la venta).
¿Qué os parece este nuevo producto? ¿Preferís las acciones sintéticas o los CFD?
