Voy a intentar diseccionar en este post, lo que considero, las fortalezas y debilidades del IBEX35 - SP500 - DAX desde el punto de vistá del Análisis Técnico.
Para ello pongamos simplemente he plasmado en un mismo gráfico las diferentes realidades de cada estructura de precios desde 2009, fecha a partir de la cual, nuestro selectivo español se queda rezagado respecto a las grandes subidas que tienen lugar tanto en Estados Unidos como en Alemania.
Para ello tan solo he añadido una Media Movil de 30s para que a nivel visual, nos resulte mas sencillo analizar cada étapa del mercado. Teniendo en cuenta que el mercado presenta 3 étapas (alcista, bajista o lateral) o 4 etapas (suelo=acumulación, alcista, distribución, bajista), en función de la particular visión que cada uno tenga de un mercado. Luego ya otro tema sería hablar de cada una de ellas, como diferenciarlas, como poder anticiparse a ellas y establecer unos niveles de compra/venta y STOP adecuados en cada situación del mercado. Asi como el tipo de especulador que uno se considere de intradia, de 1 o 3 días o de grandes movimientos tendenciales.
Con el gráfico que expongo a continuación, solo pretendo que de un vistazo observen como nuestro selectivo español IBEX35 que ha sido tan castigado durante 2011-2012, en el caso de un movimiento bajista, sufrirá menos y en caso de un movimiento alcista tendrá una mayor revalorización.
Podemos ver como desde la zona de mínimos de Junio 2012, el Ibex ha subido cerca de un 40%, mientras que el SP500 alrededor de un 16% y el DAX Aleman un 27%.
El SP500 se encuentra cerca de la directriz alcista (1340) por lo que lo normal sería un rebote tecnico a la zona de 1380 aprox. Lo peor ténicamente hablando es que ha perdido la MM y está se está empezando a girarse y ponerse bajista. Lo que conllevaría a una perdida de momentum y un incremento de las posibilidades bajistas en proximas semanas/meses.
El IBEX35 se encuntra con una mayor fortaleza y ha tenido soporte en la MM y está se encuentra con pendiente positiva, otro sintoma de fortaleza.
El DAX presenta similar gráfico al IBEX35, con la variante que la pendiente de la MM ya está casi neutro, por lo que no es extrañar un movimiento bajista en el selectivo alemán, por debajo de la misma, en próximas semanas.
Es evidente a simple vista que el SP500 presenta una peor estructura de precios a medio plazo y que en caso de caidas en el mercado estadounidense las bolsas del viajo continente se verán afectadas, aunque en menor medida el IBEX35 y en algo mayor medida el DAX.
La situación técnica a medio plazo en mi opinión es incrementar las posiciones en Bolsa Española, cuando los mercados internacionales empiecén a dar señales de giro de BAJISTA a ALCISTA. (Ahora NO)
Ahora mismo no hay que entrar en posiciones largas en ningún mercado, sino cerraer las posiciones largas que se pudieran tener y esperar el momento oportuno para entrar, aunque pueda haber algún rebote en mayor o menor medida, la situación técnica en ningún mercado da señales alcista a corto plazo, sin ajustes de las subidas que han tenido lugar desde Junio 2011 o incluso Agosto 2010.
Paciencia, de nada sirve entrar en el lado correcto del mercado a largo plazo si no lo hacemos en el momento oportuno.
LA LIQUIDEZ ES RENTABLE...... a nivel económico y a nivel emocional.
No se olviden de Aplicar la Teoria de las 3´S - SUERTE, SENTIDO COMUN y STOPS
Saludos
Pd: El viernes 16 y sabado 17, estaré en el NOVENO ENCUENTRO RANKIA en Valencia, os animo a asistir y compartir charlas de todo tipo y sobre todo un buen rato.
