Como cada trimestre, analizamos las rentabilidades obtenidas por cada fondo que compone la cartera propuesta para el cuarto trimestre de 2017. Para este periodo, mi visión era:
Nuestra idea es separarnos del benchmark, dormir tranquilos y preservar el capital.
Preferimos los fondos de compañías medianas ya que son menos seguidas y es más fácil de valorarlas y descubrir joyas.
Igualmente preferimos fondos donde el gestor tenga más campo de acción aunque tendremos algún fondo ibérico por proximidad y mayor conocimiento.
Estaremos en emergentes preferentemente a través de fondos mixtos pues depende si la política de Trump triunfa o no el gestor tiene más libertad para sobre ponderar renta variable o fija.
Podéis consultar la asignación de fondos para el I Trimestre de 2017
También podéis ver la cartera para el II Trimestre de 2017
La cartera ha obtenido una rentabilidad en el primer trimestre de 2017 del 4,31%. Todos los fondos de la cartera han tenido rendimientos positivos.
- Monetario: 10%
- Fondos troncales: 36%
- Fondos complementarios: 36%
- Fondos específicos: 18%
Los fondos con mejor rendimiento han sido el Polar Capital Healthcare Opportunities, Fidelity Global Technology y M&G Japan Smaller Companies. Por otro lado, los menos rentables (sin contar el fondo monetario) son el DPAM Real Estate Europe Dividend, Sextant Grand Large y Schroder US Small & Mid Cap Equity.
Si comparamos la evolución de la cartera durante este año 2017 con el Eurostoxx 50 con dividendos, vemos que este trimetre nos ha batido en cerca de un 3%:
| I Trimestre | |
| Cartera Enrique | 4,31 |
| Eurostoxx 50 Net Return | 7,30 |
| Diferencia | -2,99 |
En la tabla podemos ver los fondos seleccionados para la cartera, junto con la rentabilidad que han obtenido en los últimos 3 meses y la rentabilidad que han generado en la cartera.
| FONDOS DE INVERSIÓN | CÓDIGO ISIN | Rentabilidad fondo | Rentabilidad cartera | |
| Monetario 10% |
R4 Monetarioo |
ES0128520006 | 0,02% | 0,002% |
|
Fondos troncales 36% |
azValor Internacional |
ES0112611001 |
4,09% | 0,368% |
| Magallanes European Equity | ES0159259003 | 6,78% | 0,610% | |
|
Sextant PEA |
FR0010286005 |
4,97% | 0,447% | |
| M&G Global Dividend | GB00B39R2S49 | 4,61% | 0,415% | |
| Fondos complementarios 36% | True Value | ES0180792006 | 4,67% | 0,210% |
| Metavalor Internacional | ES0162757035 | 5,22% | 0,235% | |
| Sextant Grand Large | FR0010286013 | 1,23% | 0,055% | |
| M&G Income Allocation | GB00BBCR3283 | 2,67% | 0,120% | |
| MFS Global Total Return | LU0219418836 | 2,44% | 0,110% | |
| Robeco Conservative Equities | LU0705782398 |
4,19% | 0,189% | |
| Capital Group Investment Companies of America | LU1378994690 | 3,53% | 0,159% | |
| EDM Inversión | ES0168674036 | 7,02% | 0,316% | |
| Fondos específicos zonas, sectores, temáticos... 18% | Fidelity Technology | LU0115773425 | 9,18% | 0,236% |
| DPAM INVEST B Real Estate Europe Dividend (Petercam) | BE6213829094 | 1,15% | 0,030% | |
| M&G Japan Smaller Companies | GB0030939119 | 7,58% | 0,195% | |
| Edmond de Rotschild Emerging Bonds | LU1160351547 | 3,52% | 0,090% | |
| Carmignac Emerging Patrimoine | LU0592698954 | 6,88% | 0,177% | |
| Schroder US Small & Mid Cap Equity | LU0248178732 |
2,58% | 0,066% | |
| Polar Capital Healthcare Opportunities | IE00B28YJQ65 | 10,95% | 0,281% | |
| Total | 4,309% |
Repaso de la evolución de la cartera desde su inicio:
| I Trimestre | II Trimestre | III Trimestre | IV Trimestre | Total | |
| 2013 | 4,56 | -1,24 | 4,53 | 2,74 | 10,59 |
| 2014 | 2,226 | 2,227 | 1,97 | 2,85 | 9,273 |
| 2015 | 10,32 | -2,11 | -6,88 | 3,2 | 4,53 |
| 2016 | -0,717 | 1,61 | 3,84 | 4,242 | 8,975 |
| 2017 | 4,309 |
