Mientras averiguo alguna empresa, además de Acerinox y Cemex, que se pueda beneficiar de la política trumpiana, he creído oportuno echar una mirada a los gráficos y a la cartera de acciones que sigue mi amigo americano.
La historia no sé si se repite, pero sí creo que se repite nada mejor que echar un vistazo atrás para ver lo que sucedió con la primera victoria de Trump.
Perspectivas del mercado
Es útil ver cómo se comportaron los índices en 2016, después de las elecciones presidenciales de ese año, hasta el día de la investidura en enero de 2017 y durante el primer año posterior. El 2017 fue el año en el que vimos la menor volatilidad en el mercado de valores. El S&P 500 nunca perdió el 3% en ningún momento de 2017. Eso no significa que debamos esperar ese comportamiento nuevamente, porque habíamos operado principalmente de manera lateral durante un par de años antes de 2017. Actualmente, hemos disfrutado de una sólida fortaleza del mercado a partir del mínimo cíclico del mercado bajista de 2022.
Veamos lo que sucedió:
Las acciones de gran capitalización tuvieron dificultades al principio y eso, a su vez, provocó un rendimiento inferior al esperado en el Nasdaq 100. Sin embargo, casi de inmediato, las acciones discrecionales explotaron frente a las acciones de productos básicos (XLY:XLP). Eso es casi siempre una buena señal para las acciones estadounidenses, ya que muestra el apetito de riesgo de los inversores y operadores.
Enfoque sectorial/industrial Ahora dirijamos nuestra atención a la fortaleza relativa del sector y a lo que observamos en 2016:
La primera conclusión que veo es que el S&P 500 se disparó y los cinco sectores agresivos lideraron durante el transcurso del año siguiente, aunque el momento del liderazgo varió según el sector. Por ejemplo, tanto el XLF, financiero, como el XLI, industriales, explotaron al alza en diciembre de 2016 en términos relativos, pero luego simplemente siguieron el mismo camino en 2017. El XLK (tecnología) el XLY (consumo discrecional) y el XLC (comunicaciones) hicieron principalmente lo contrario, tuvieron un rendimiento inferior durante el cuarto trimestre de 2016, pero luego mostraron un liderazgo tremendo en 2017.
Los sectores financiero e industrial les ENCANTA el cuarto trimestre y no espero que eso cambie en el resto de 2024. Fundamentalmente, que los tipos de interés a corto plazo caigan, mientras que los tipos de interés a largo plazo se mantienen estables, o incluso suben, favorecen al grupo bancario, especialmente a los bancos pequeños y regionales. Ayer, vimos una explosión absoluta en esa área al alza. Hoy hay un poco de recogida de beneficios, lo cual es de esperar, pero no creo que el liderazgo en los bancos haya terminado.
Listas de gráficos/estrategias
La ruptura de Amazon.com (AMZN) es alcista:
El cambio de carácter en el gráfico de AMZN me resulta bastante evidente. Me parece que AMZN se mantendrá a largo plazo en esta ruptura.
La resistencia clave en el precio y, entre hoy y ayer, esa resistencia se ha superado fácilmente:
Recuerde, es MUY NORMAL que NVDA realice GRANDES movimientos alcistas antes de su informe de ganancias. NVDA informará sus resultados trimestrales en dos semanas, el jueves 20 de noviembre.
Broadcom, Inc. (AVGO) es el siguiente valor al que hay que prestar atención, ya que parece estar preparándose para un gran movimiento alcista.
AVGO es un poco más inestable que NVDA y AMZN, pero una ruptura es una ruptura, especialmente si se confirma con un volumen más pesado de lo normal.
Una última acción del NASDAQ 100 que hay que tener en cuenta es Costco Wholesale (COST), que está subiendo hoy y se acerca a un nivel de ruptura clave cerca de 920:
La línea AD y la fuerza relativa aquí son muy fuertes y sugieren que es solo cuestión de tiempo antes de que COST regrese a territorio máximo histórico.
Fuera del NASDAQ 100, hay MUCHAS acciones que han estallado en base a sus resultados trimestrales. Una de ellas, Mercury Systems, Inc. (MRCY), abrió con un gap alcista después de las ganancias y superó la resistencia del cuerpo de la vela superior en la campana de apertura. Hemos visto debilidad intradía durante dos días, pero ayer repuntamos significativamente y parece que lo estamos haciendo de nuevo hoy. La línea AD ha sido débil los últimos dos meses, pero eso cambiará rápidamente si MRCY continúa repuntando durante las tardes. Aquí está el gráfico actual:
CARTERAS: Mi amigo americano tiene tres carteras de 10 acciones que sigue, una standart, otra agresiva y la última enfocada a dividendos. He aquí su comportamiento. excepcional esta semana.
La standard: + 12% en la semana.
La agresiva: +11%
La prudente enfocada a dividendos: -1%
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