Análisis técnico. Semana 13-11 Enero. Esperando a Trump.
La incertidumbre sobre el impacto de las medidas económicas sobre la inflación y los datos fuertes de empleo han empujando al bono americano a 10 años a las cercanías del 5%, provocando ventas en el SP500.
Veamos los gráficos y las oportunidades. Mayor debilidad.
La inflación y la menor reducción de los tipos de interés hicieron que los inversores se lanzaran a la ola de ventas. El S&P 500 ($SPX) cerró en 5.827,04, un 1,54% menos, lo que sitúa al índice por debajo de sus mínimos de noviembre (línea discontinua azul ) El índice cerró ligeramente por encima del soporte de su la media móvil (SMA) de 100 días.
Amplitud del mercado.
Los indicadores de amplitud del mercado, como la linea de avances descensos , el % de acciones por encima de su media móvil de 200 días, muestran una tendencia bajista.
El Nasdaq Composite ($COMPQ) cotiza por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días y tiene una serie de máximos y mínimos más bajos Sin Nasdaq no hay paraíso.
El índice S&P 600 Small Cap ($SML) fue el que tuvo el peor desempeño, ya que cerró con una caída de más del 2 %. Esto representa una caída de más del 10 % desde el máximo del 25 de noviembre, lo que significa que el índice de pequeña capitalización está en territorio de corrección.
Veo veo..La ruptura del 5850 muestra un cabeza hombros.
Uno de los patrones más seguidos en el análisis técnico, el legendario patrón de cabeza y hombros, está formado por un máximo importante rodeado de máximos más bajos a cada lado.
Para confirmar un techo de cabeza y hombros e iniciar objetivos a la baja en un gráfico, el precio debe atravesar la "línea de cuello" formada por los mínimos oscilantes entre la cabeza y los dos hombros. Si bien los puristas de los patrones de precios pueden abogar por una línea de tendencia descendente para capturar los mínimos intradía de la línea de cuello, me he centrado en el nivel de precio de SPX 5850-5800 Mientras el S&P se mantenga por encima de ese nivel de soporte, entonces el mercado aún podría considerarse en una fase alcista saludable.
Estableciendo objetivos.
Podemos usar la altura del patrón de cabeza y hombros para identificar un objetivo inicial a la baja. Básicamente, se toma la distancia desde la parte superior de la cabeza hasta la línea del cuello y luego se resta ese valor de la línea del cuello en el punto de ruptura.
Según vemos en el gráfico del S&P 500, este proceso arroja un objetivo de caída mínimo. cercano a 5600.
Fibonnaci
Si cogemos el mínimo de agosto de 2024 y el máximo de diciembre de 2024, podemos ver un retroceso del 38,2 % alrededor de 5725, que se alinea bastante bien con el mínimo de finales de octubre. ¿Quizás esto podría servir como un nivel de soporte a corto plazo durante la próxima fase bajista?
Pero si cogemos el 50% nos emcaminamos al 5600
Media móvil-.
También puede notar que el promedio móvil de 200 días tiene una pendiente ascendente suave, acercándose rápidamente a nuestra "confluencia de soporte" alrededor de 5600. La forma en que se mueva el S&P 500 entre los niveles actuales y 5600 puede decirnos mucho sobre la probabilidad de encontrar soporte frente a un escenario más bajista en las próximas semanas.
Análisis sectorial.
Consumo discrecional: Manteniendo fortaleza.
El consumo discrecional se mantiene muy por encima de su nivel de ruptura, que eliminó el pico de 2021. Como resultado, el sector tiene cierto margen para caer (por ejemplo, de regreso al área de soporte alrededor de 210) sin dañar la tendencia alcista. Esta resistencia mantiene al consumo discrecional en una posición muy sólida a pesar de la caída actual de precios.
Servicios de comunicación: Cuidado.
El sector de servicios de comunicación se mantiene estable desde una perspectiva relativa. Si bien la línea de fuerza relativa y las líneas RRG siguen siendo positivas, la línea de impulso RS se está estancando. Esto está provocando que la cola de la RRG se dé vuelta, aunque todavía se encuentre dentro del cuadrante principal.
La mayor preocupación para XLC proviene del gráfico de precios. Después de una ruptura al alza en noviembre de 2024, el sector está retrocediendo hacia los límites de su antiguo canal ascendente. En mi experiencia, cuando el precio retrocede hacia un canal ascendente después de una ruptura al alza, a menudo prueba el límite inferior. Para XLC, esto podría significar un retroceso hacia alrededor de 90-92,5, un área de soporte marcada por la línea de soporte ascendente del antiguo canal. FINANZAS.
Tras unas semanas de consolidación, XLF parece estar rompiendo una línea de tendencia ascendente. También está cerca de superar el mínimo anterior en torno a 47,60. Si cerramos por debajo de este nivel en el gráfico semanal, tendremos un mínimo y un máximo más bajos confirmados para XLF, lo que abrirá la posibilidad de bajar hacia el primer nivel de soporte en torno a 46. TECNOLOGÍA
El sector tecnológico se ha mantenido relativamente estable, operando en un área condensada con alta volatilidad durante los últimos 2-3 meses.
XLK no ha logrado superar la resistencia justo por encima de 240, por lo que se está volviendo cada vez más pesada. Sin embargo, todavía se encuentra dentro de su canal ascendente, con un soporte potencial en torno a 222. La fuerza relativa de XLK se mantiene estable
Industriales: ¿Romperá el soporte?.
El sector industrial, que sigue en el puesto número 5 de nuestra lista, está probando el límite inferior de su canal ascendente. Hasta el momento, no ha caído.
La fuerza relativa se está desacelerando, lo que continúa la tendencia de la semana pasada. La cola aún se encuentra dentro del cuadrante de debilitamiento y se dirige hacia el rezago, pero la caída del precio parece estar estancada en el nivel actual.
El sector industrial está al borde del abismo: una ruptura definitiva del canal ascendente aumentaría su debilidad y conduciría a una fortaleza relativa aún más débil. Sin embargo, por ahora se mantiene por encima del soporte a pesar de la pérdida de fortaleza relativa.
Señales diarias: Más defensivos.
Si analizamos el RRG diario, el panorama cambia. Mientras que XLC, XLK y XLY siguen estando más a la derecha (aunque sin los títulos más fuertes), XLI y XLF están dentro del cuadrante de mejora, encaminándose rápidamente hacia el liderazgo. Un análisis rápido de otros sectores muestra que Servicios Públicos (XLU), Salud (XLV) y Energía (XLE) se están acercando rápidamente al cuadrante líder, lo que indica una rotación más defensiva en el corto plazo
Pd. Los otros soportes a vigilar en Eurostoxx está en la zona de 4800 y en el Ibex 11350.
Me parece muy buena fotografía de los mercados. Seguramente me estaré equivocando pero creo que esta entre esta semana próxima y la que viene se podrán dar oportunidades para tomar posiciones aprovechando correcciones.
Ahora bien, ya sabemos que cuando todos pensamos que el el mercado irá en una dirección, acaba ocurriendo lo contrario.
Seguramente incrementaré alguna posición en RV global alto dividendo y RV Global Growth Quality Y me iré a almorzar con mis amigos porque hay veces que es mejor eso que estar permanentemente atento a los movimientos intradía de los mercado.
La semana que viene almuerzos con cremaet y abrigarse que viene frío 🤗
