Tenemos la costumbre de extrapolar el presente hacia el futuro, tanto para lo bueno como para lo malo, olvidándonos de que las empresas son seres mutantes y los gobiernos también.
Muchos analistas a la hora de realizar valoraciones de empresas se limitan a prorrogar la situación presente, sin tener en cuenta las medidas de todo tipo que los gobiernos y los empresarios pueden adoptar para adaptarse a una situación cambiante.
No soy un inversor fundamentalista, ni dedico mucho tiempo a hablar con el último cliente ni proveedor de las empresas donde invierto. Más bien creo que uso el sentido común y me pongo en la piel de gobiernos y empresarios,para ver qué podría hacer para mejorar la situación.
Ahora que Europa dice que va a invertir 800.000 en defensa y las acciones europeas se han disparado me pregunto.
¿Europa tiene las empresas suficientes para ello, más allá de que consideremos las carreteras como gasto de defensa? Respuesta: Creo que no... Inversión: Empresas americanas en defensa como LMT Lockheed Martin Corporation que se pueden beneficiar de ello y que Europa puede ofrecer invertir allí como contrapartida de aranceles.
Automóviles... Industria que emplea mucha mano de obra y perjudicada por aranceles. ¿Qué es más rentable, despedir y consumir paro o dar subvenciones para la compra de automóviles, mejorar la eficiencia energética y la seguridad viaria? Los sindicatos alemanes van a consentir que se gaste tanto dinero en defensa mientras despiden miles de personas en el sector. Un ETF del sector puede servir.
Glencore. En un mundo de volatilidad, los market makers de los mercado tanto financieros como de commodities se forran pues tienen las órdenes de compra-venta Además tiene bienes raíces y minas con lo que si retorna la inflación estamos cubiertos.
Muchas gracias Enrique Yo de buenaventura ya llevo un poco pero espero cargar un poquito mas . LLevo bastantes mineras de plata y alguna de oro
#4
29/03/25 18:11
Glencore no es mala idea, pero es pronto para entrar en ella. Desde mi punto de vista, el dólar va a seguir subiendo y eso influirá en las materias primas haciendo que los precios sigan un poco a la baja. Pero cuando el dólar empiece a flojear será el momento de atacar.
#3
29/03/25 17:05
Buenas, Qué opinas de invertir una pequeña parte de la cartera en ETF de Uranio? Aumentan las necesidades de energía eléctrica y las nucleares ya no se ven con tan malos ojos. Se primará la defensa y disponibilidad de energía frente a la agenda 2030. No es que me guste la idea pensando en el Planeta, pero puede haber rentabilidad en los próximos años. Por ejemplo, este año el ETF de VanEck (ticker NUKL) va cayendo un 17%. Respecto a LMT, totalmente de acuerdo. ¿Pero cómo afectará la locura de los aranceles a estas empresas americanas para vender en Europa?
#1
29/03/25 15:16
Glencore por fundamentales quizás ahora no sea la opción ideal,, no lo se, pero la venta de minas de carbón y esa línea de negocio tiene incertidumbre. Si no hay recesión puede haber un súper ciclo de materias primas. Si hay una recesión no todas las materias primas lo harán bien. Una opción muy picante si se piensa que no vamos a entrar en recesión es el Etf de mineras Júnior. Una opción que es todo terreno en mi humilde opinión es el DWS Gold and Metal precious, algo más conservadora. Una mezcla puede ser el fondo de Jupiter de metales, no me termina de convencer. Veremos como evoluciona todo.
