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Análisis de Global X SuperDividend UCITS ETF

Una de las ventajas que tienen las compañías que reparten dividendos es que tienen buen desempeño durante períodos de inflación alta como la vivida en USA en los años 70s, y por lo tanto podrían también servir ahora.

Y también han tenido buen desempeño durante periodos difíciles de la economía como la gran depresión de los años 30s.

En la siguiente gráfica podemos ver la importancia de los dividendos en ambos periodos (70s y 30s)


Ambos escenarios, inflación y recesión, tienen altas probabilidades actualmente, por eso es interesante revisar algunas alternativas con exposición a dividendos.

¿Cómo podríamos tener exposición a esta temática?


El ETF Global X SuperDividend UCITS busca invertir en hasta 100 compañías que pagan altos dividendos alrededor del mundo incluidos mercados emergentes con una equiponderación en la cartera.
 

Características del ETF Global X SuperDividend UCITS


Sigue al índice Solactive Global SuperDividend, el cual tiene una revisión en los meses de Febrero, Mayo, Agosto y Noviembre.

No solo escogen a las empresas globales con mayores dividendos, también usan algunos filtros cualitativos y trimestralmente revisan que el dividendo siga siendo sostenible

La réplica del índice la hace de forma física y completa. La distribución de sus dividendos es semianual.

Número de posiciones
91
Préstamos de Valores
PER
16.08
PBV
1.93
Comisión anual
0.45%
Ticker USD en LSE
SDIV
Ticker EUR en XETRA
UDIV
Dividendos
Dist


Composición de la Cartera


Primeras 20 posiciones:


Nombre
% of Net Assets
LOGAN GROUP CO LTD
1.699
CASH
1.661
GOLDEN OCEAN GROUP LTD
1.582
CHINA SHENHUA ENERGY CO-H
1.488
BW LPG LTD
1.476
CPFL ENERGIA SA
1.394
CMC MARKETS PLC
1.382
SINOPEC ENGINE-H
1.366
LUMEN TECHNOLOGIES INC
1.358
UNIPAR CARBOCLORO SA
1.341
FERREXPO PLC
1.325
YUEXIU PROPERTY CO LTD
1.311
ANTERO MIDSTREAM CORP
1.307
IMPERIAL BRANDS PLC
1.304
HKBN LTD
1.303
MIDEA REAL ESTAT
1.3
Cia Paranaense de Energia
1.289
TIMES CHINA HOLDINGS LTD
1.284
DIVERSIFIED ENERGY CO PLC
1.278
GERDAU SA
1.252

Riesgos


  • Las compañías de altos dividendos pueden recortar o suspender el dividendo y eso muy probablemente haría caer el precio de la acción afectando el desempeño del ETF.
  • Se tiene una alta concentración en el sector Financiero y de Real Estate
  • Se tiene una alta exposición a China con todos los riesgos que esto conlleva.
  • Se tiene una pequeña exposición a Rusia del 1.6%
  • Existe una alta exposición al riesgo tipo de cambio ya que el 70% aproximadamente está en mercados emergentes.
  • La equiponderación en mercados poco profundos como lo son muchos de los emergentes podría aumentar los costos operativos.


¿Cómo utilizar este tipo de ETFs?

Siempre es bueno tener exposición a compañías con dividendos en general. Creo que este ETF se podría usar como satélite en carteras de largo plazo y también en algunas de mediano plazo con estrategias de tácticas de rotación para aprovechar el ciclo.

 

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  1. en respuesta a Valentin
    -
    Joaquin Gaspar
    #2
    30/05/22 22:20
    Sí, tienen ambas clases. 

    Dejé Rusia porque aunque ha sido excluido del índice, el ETF sigue teniendo las posiciones. las tienen valoradas a cero creo, pero ahí están.


  2. Top 100
    #1
    30/05/22 10:02
    Gracias por la exposición Gaspar...

    Si me permites añadir algo de información:
    1. Se dispone de la clase de arrojo de dividendos  ISIN: IE00077FRP95 , al cual se hace mención en éste artículo, y también de la clase de acumulación de dividendos  ISIN: IE000YICM5P9 .
    2. Rusia fue excluido del índice en 2022.

    Saludos,
    Valentin