Han sido muchos los titulares de noticias mencionando que la manufactura se está saliendo de China y uno de los lugares a donde se está yendo es Vietnam. La siguiente gráfica nos muestra la Inversión extranjera directa en manufactura del país.
Es cierto que a su mercado de valores no le ha ido nada bien en los últimos años, pero con valoraciones tan baratas, es probable ver una reversión a la media en el mediano plazo.
Es por esta razón que vale la pena analizar ETFs para invertir en Vietnam. En este artículo hablaremos de los que están disponibles en España.
¿Por qué es interesante invertir en Vietnam?
Aparte de que cada vez están exportando más y eso es una derrama económica para el interior del país que permite un mayor nivel de consumo, también están las siguientes razones:
- Buenos pronósticos de crecimiento por acción: Tal y como podemos ver en la siguiente tabla, estiman buenos crecimientos para el 2023 y 2024 de sus ventas, beneficios, dividendos y valor en libros por acción.
- Recuperación de la Inversión Extranjera Directa: en los primeros 9 meses del 2023, la IED ha aumentado de 1.35% en enero a un 15% septiembre. La mayor parte de estos flujos van al sector de manufactura y procesamiento, seguido de empresas inmobiliarias.
- Valoración relativa barata: En comparación con el SP500, Vietnam tiene mejor PER Fwd, P/S Fwd y un retorno por dividendo estimado más alto para le siguiente año.
👉 Más información: ¿Cómo invertir en Asia?
👉Si te interesa saber más sobre los Mejores y Peores países para invertir en ETFs, aquí hay un artículo.
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¿Cuáles son los Principales Índices que siguen al Mercado de Vietnam?
La capitalización del Mercado de Valores de Vietnam es de poco mas de 200 mil millones de dólares con alrededor de 770 compañías listadas.
Los dos principales índices bursátiles del país son el HNX 30 (Hanoi Stock Exchange) y el VN100 (Vietnam Stock Index), pero no hay ETFs disponibles en España que sigan a ninguno de estos índices.
El único ETF con exposición directa a Vietnam sigue al índice FTSE Vietnam que cubre el 90% del mercado de valores de este país con una ponderación por capitalización.
Los tres sectores con mayor peso en este índice son el bancario, seguido del de inmuebles y después el de comida, bebidas y tabaco.
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Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF 1C
El ETF Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF 1C, presenta las siguientes características:
- TER: 0.85%
- Rentabilidad 3 años: -43.45%
- Volatilidad 1 año: 16.89%
- ISIN: LU0322252924
- Ticker: XFVT
Este ETF busca replicar el comportamiento del índice FTSE Vietnam que sigue a las compañías más grandes de ese país y con suficiente disponibilidad para que extranjeros las compren.
Datos Clave:
- Su método de réplica sintética con swaps.
- Su divisa base es el USD
- No cuenta con cobertura de divisa.
- Está domiciliado en Luxemburgo.
- Su política de dividendos es de acumulación.
Las siguientes son sus principales posiciones de la cartera sustitutiva, ya que es un sintético:
Y este es un desglose sectorial:
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💶Depósito mínimo0,00 €
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📝RegulaciónBaFin
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⭐️Puntuación8.25/10
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Pros
- Valoración barata
- Crecimiento en IED
- Posible reversión a la Media
Contras
- Dependencia de Exportaciones
- Dependencia de China
- Competencia por IED en la zona
Otros países asiáticos donde invertir a través de ETFs
Te dejo con algunas otros mercados asiáticos, donde también podrás ganar exposición con ETFs:
- ETFs para invertir en Taiwan: El mercado taiwanés es conocido por su fuerte sector de tecnología y semiconductores. ETFs como el iShares MSCI Taiwan ETF (EWT) proporcionan exposición a una amplia gama de empresas taiwanesas, incluidas algunas de las principales firmas de tecnología del mundo.
- ETFs para invertir en Japón: Japón es la tercera economía más grande del mundo y cuenta con varios ETFs que permiten a los inversores ganar exposición a su mercado. Descubre que fondos cotizados existen desde Europa que cubren desde grandes conglomerados, hasta empresas innovadoras en tecnología y consumo.
- ETFs para invertir en China: El mercado chino ofrece oportunidades únicas dada su rápida expansión económica y su creciente clase media. Existen hasta 5 ETFs europeos que permiten a los inversores acceder a sectores claves de la economía china, desde grandes empresas estatales hasta el dinámico sector de internet y tecnología.
En definitiva, Vietnam es un país emergente que se está quedando con buena parte de la fuga de capitales que está aconteciendo en China debido a los conflictos geopolíticos existentes. Por lo que si te interesa este país, puedes considerar el ETF de Vietnam del que hemos hablado en este artículo
FAQs
Riesgos de Invertir en Vietnam:
El principal riesgo de Vietnam al igual que en el resto de países emergentes, es el riesgo país. Aunque su calificación crediticia es BB con perspectivas positivas que reflejan crecimiento de mediano plazo.
Otro riesgo que veo es en un reporte del IMF, Vietnam corría el riesgo de que su población envejeciera antes de que pudiera mejorar su nivel de vida. En el siguiente gráfico del 2017, podemos ver que la población en edad de trabajar llegó a su pico teniendo el menor ingreso per capita en relación con EEUU. Esto puede limitar fuertemente el crecimiento de una economía de consumo y servicios, y quedar atrapada en la manufactura y ensamblaje con poca creación de valor.
¿Qué tan seguro es invertir en el ETF de Vietnam?
Los ETFs son estructuras muy seguras y más bajo la normatividad UCITS. Por lo tanto, es seguro invertir en ellos, pero no debemos olvidar que existe el riesgo país, tal y como mencioné arriba.
Si recordamos lo que le pasó a los ETFs que tenían exposición a Rusia, en donde de un día a otro los activos valían cero o no se pudo liquidar la posición, entonces podemos ver que incluso siendo los ETFs un instrumento muy seguro, todo depende se los subyacentes.
Si recordamos lo que le pasó a los ETFs que tenían exposición a Rusia, en donde de un día a otro los activos valían cero o no se pudo liquidar la posición, entonces podemos ver que incluso siendo los ETFs un instrumento muy seguro, todo depende se los subyacentes.
¿Cómo invertir en Vietnam?
Si las opciones mencionadas anteriormente no son las más adecuadas para ti y prefieres diversificar más tu cartera, puedes hacerlo a través de otras opciones que tengan inversiones en dicho país aunque con menor peso.
- Con Robo Advisors:
- Indexa Capital, Inbestme, etc
- Con neobancos o fintech
- MyInvestor, etc
- Otras entidades
- EBN banco, etc
Revisa bien antes de invertir, puede que dichas carteras varíen con el tiempo.
_col.png?1715264678 "Mejores ETFs para invertir en Taiwán")
