Desde inicios del 2022, cuando comenzó la invasión a Ucrania, la industria de Defensa, representada por el ETF ITA de iShares, ha tenido un mejor desempeño que el SP500. Si a esto le sumamos las tensiones entre China y EEUU, además de la guerra en medio oriente, entonces tenemos buenas razones para echar un vistazo a esta parte de la economía y ver si vale la pena invertir ahí
En este artículo analizaré los mejores ETFs de Defensa y algunas razones a favor.
¿Qué es la industria de Defensa y por qué es interesante para invertir?
La industria de Defensa forma parte del sector industrial y consiste en la manufactura para fines civiles y militares, de equipo aeroespacial y de defensa.
Listo aquí dos de las razones por las que invertir en la industria de defensa podría ser interesante:
Estabilidad y Crecimiento
Algunos piensan que gran parte de este sector tiene algo de defensivo y se puede ver un poco de esto en la primera gráfica del artículo en donde cayó menos que el SP500 durante el 2022.
Esto podría ser así por la continua demanda de los gobiernos para mantener y modernizar sus fuerzas armadas, que incluso en recesiones y crisis se mantiene o hasta crece.
Además, muchos de esos contratos son a largo plazo y muy predecibles que toman en cuenta la inflación y otros factores económicos.
La siguiente imagen muestra que en USA, el gobierno gasta más en Defensa que los siguientes 10 países combinados.
S&P Global pronostica que los ingresos y flujos libres de caja permanezcan fuertes y sólidos
Pero con un aplanamiento de la tasa de crecimiento.
Los principales programas de aviones que reciben financiación incluyen el F-35 de Lockheed Martin, el B-21 de Northrop Grumman y los sistemas de aviones no tripulados.
También se destinan fondos para la construcción de dos submarinos de la clase Virginia, uno de la clase Columbia y dos destructores de la clase Arleigh Burke. El crecimiento de las ventas internacionales se ve respaldado por los compromisos de los aliados de aumentar el gasto en respuesta a mayores preocupaciones de seguridad. Aunque las ventas extranjeras representan menos del 20% de los ingresos del mayor contratista de defensa, generalmente contribuyen con márgenes más altos que las ventas nacionales.
Obviamente, existen riesgos en la industria.
El más común es el retraso en la aprobación del presupuesto por parte de los gobiernos para nuevos proyectos. Otros se refieren a los fallos y las demandas a futuro que se pudieran tener.
Los ejemplos más recientes de esto han sido 3M que perdió una demanda por 6mil millones de dólares contra veteranos; y la otra es la caída severa que ha tenido Boeing por problemas en su segmento civil que afectan a la empresa entera.
El más común es el retraso en la aprobación del presupuesto por parte de los gobiernos para nuevos proyectos. Otros se refieren a los fallos y las demandas a futuro que se pudieran tener.
Los ejemplos más recientes de esto han sido 3M que perdió una demanda por 6mil millones de dólares contra veteranos; y la otra es la caída severa que ha tenido Boeing por problemas en su segmento civil que afectan a la empresa entera.
Además de lo anterior, añadiría que la mayoría de grandes avances tecnológicos que hemos tenido, desde el internet hasta el gps, han comenzado como inversiones militares.
Esto tal vez no sea un buen argumento para invertir en defensa, pero al menos nos da una idea de la importancia de la industria.
La conexión entre el combate militar y las ganancias de los contratistas de defensa no es tan directa como la mayoría se imagina.
Por eso, cuando las acciones de esta industria suben rápidamente, como lo hicieron en octubre del 2023 con el estallido de la guerra entre Israel y Gaza, debemos de revisar que venga acompañado de fundamentales para que no sea únicamente especulación y narrativa.
Pero ya es bien conocido la versatilidad de los ETFs nos permiten usar tanto estrategias tácticas de corto plazo como algunas de mediano y largo plazo.
Por eso, cuando las acciones de esta industria suben rápidamente, como lo hicieron en octubre del 2023 con el estallido de la guerra entre Israel y Gaza, debemos de revisar que venga acompañado de fundamentales para que no sea únicamente especulación y narrativa.
Pero ya es bien conocido la versatilidad de los ETFs nos permiten usar tanto estrategias tácticas de corto plazo como algunas de mediano y largo plazo.
¿Qué compañías forman parte la Industria de Defensa?
A nivel global, la mayoría de las compañías están domiciliadas en EEUU y también ahí están las de mayor capitalización. Dependiendo el índice hay entre 30 y 40 empresas que pertenecen a la industria de Defensa.
Las siguientes son las primeras posiciones del índice MSCI:
Y este es el peso de cada país:
Top Mejores ETFs de la Industria de Defensa
Disponibles para España solo tenemos 2 ETFs, y ninguno sigue al índice anterior.
De hecho, su exposición a USA, aunque sigue siendo alta, es menor:
Nombre ETF | TER | Rentabilidad a 1 año |
HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC) | 0.49% | +34.83% (desde Agosto 2023) |
VanEck Defense UCITS ETF A (DFEN) | 0.55% | 48.20% |
Puedes encontrar estos ETFs y muchos más en Scalable Capital, una plataforma sencilla tanto en móvil como en ordenador, donde puedes operar con + de 3.900 Fondos y ETFs.
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💶Depósito mínimo0,00 €
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📝RegulaciónBaFin
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⭐️Puntuación8.25/10
Si quieres saber más acerca de Scalable Capital puedes leer el análisis en profundidad que le dedicamos en Rankia:
👉Scalable Capital opiniones [2024]: Comisiones y seguridad👈
Si estás buscando ETFs en general, pero no te decides te dejo las mejores opciones que puedes encontrar en el mercado:
👉Los mejores ETFs para invertir
VanEck Defense UCITS ETF A
El ETF replica al índice MarketVector Global Defense Industry que sigue a las empresas alrededor del mundo relacionadas con la industria militar y de defensa.
Datos clave:
- Tiene método de réplica física completa
- Su divisa base es el USD
- No cuenta con cobertura de divisa
- Domiciliado en Irlanda
- Política de dividendos es de acumulación
Estas son sus principales posiciones:
Y esos son los pesos por país:
HANetf Future of Defence UCITS ETF
El ETF replica al índice EQM NATO+ Future of Defence que sigue a las empresas de todo el mundo relacionadas con la industria militar y de defensa.
Datos clave:
- Tiene método de réplica física completa
- Su divisa base es el USD
- No cuenta con cobertura de divisa
- Domiciliado en Irlanda
- Política de dividendos es de acumulación
Estas son sus principales posiciones:
Y este es su peso por país:
Algo muy interesante y reciente de unas décadas, es la inclusión de empresas de ciberseguridad en este tipo de industria.
Ver empresas como PANW y PLTR nos hace pensar que la defensa está yendo más allá de tanques, aviones y misiles.
Aquí escribí sobre ETF sobre Ciberseguridad
