Mejores ETFs Gestión Activa

¿Qué son los ETFs de Gestión Activa?

Diferencias Principales con los ETFs Indexados de Gestión Pasiva

1. Estrategia de Inversión: Los ETFs de gestión activa utilizan estrategias que buscan superar un índice de referencia, mientras que los ETFs pasivos simplemente replican un índice.
2. Costes: Generalmente, los ETFs de gestión activa tienen tarifas de gestión más altas debido a los costos asociados con la investigación y selección de activos.
3. Transparencia: Los ETFs pasivos suelen publicar sus carteras diariamente, mientras que algunos ETFs de gestión activa pueden utilizar "cestas de seguimiento" o mantener ciertos detalles de sus inversiones en confidencialidad.
4. Flexibilidad: Los gestores de ETFs activos tienen la libertad de modificar la composición del fondo según su análisis y perspectiva del mercado, mientras que los ETFs pasivos deben adherirse estrictamente a la composición del índice que replican.
5. Escalabilidad: Habrá algunas estrategias activas que tengan limitaciones debido a su tamaño. Entre más grandes sus activos bajo gestión, es posible que la estrategia deje de funcionar. Esto es algo que no pasa con los ETFs indexados pasivos.

Riesgos de Invertir en ETFs de Gestión Activa

1. Riesgo de Desempeño: la mayoría de gestores activos no logran superar consistentemente el índice de referencia, lo que puede resultar en un rendimiento inferior al esperado. Como referencia debemos de leer el estudio SPIVA. 
2. Riesgo de Concentración: Los ETFs de gestión activa pueden tener una exposición concentrada en ciertos sectores o activos, aumentando el riesgo en comparación con un ETF amplio y diversificado. Esto también se puede dar en ETFs indexados de nicho.
3. Riesgo de Liquidez: En momentos de alta volatilidad, puede ser difícil liquidar posiciones sin afectar el precio del ETF.
4. Riesgo de Gestión: El éxito de un ETF activo depende en gran medida de las habilidades del gestor del fondo, lo que introduce un riesgo de gestión significativa. Si el gestor se va o el grupo gestor se desintegra, también añade este riesgo.
5. Cestos Elevados: Aunque las comisiones serán más bajas que la de los Fondos de Inversión en promedio, aun así, seguirán siendo altas en relación conlos ETFs y esto puede erosionar los rendimientos, especialmente si el ETF activo no supera significativamente a su índice de referencia.

Ventajas de Invertir en ETFs de Gestión Activa

1. Potencial de Superación del Mercado: Los ETFs de gestión activa pueden superar a los índices de referencia, ofreciendo mayores retornos.
2. Flexibilidad en la Selección de Activos: Los gestores pueden adaptar la cartera a las condiciones del mercado, capitalizando oportunidades y gestionando riesgos de manera dinámica.
3. Nuevas Estrategias: Pueden ofrecer exposición a estrategias específicas que no están disponibles en los ETFs pasivos, por ejemplo, combinar apalancamiento, cobertura de divisa, factores y tener RF y RV al mismo tiempo.
4. Menores costes que los Fondos de Inversión: gracias a la estructura de los ETFs, entonces los costes serán menores. Solo faltaría que muchos Fondos pasaran a esta nueva estructura para que hubiera más variedad.

Mejores ETFs de Gestión Activa de Renta Variable

1. JPMorgan US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF USD (acc)
   1. Comisión anual: 0.20%
   2. Retorno 3 años: 42.10%
   3. Ticker: JREU
2. JPMorgan US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF USD (dist)
   1. Comisión anual: 0.20%
   2. Retorno 3 años: 42.10%
   3. Ticker: JRUD
3. Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF Acc
   1. Comisión anual: 0.30%
   2. Retorno 3 años: 41.42%
   3. Ticker: IQSA
4. Fidelity Sustainable Research Enhanced US Equity UCITS ETF Acc
   1. Comisión anual: 0.20%
   2. Retorno 3 años: 39.35%
   3. Ticker: FUSR
5. JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF USD (acc)
   1. Comisión anual: 0.25%
   2. Retorno 3 años: 35.33%
   3. Ticker: JREG
6. Fidelity Sustainable Research Enhanced Global Equity UCITS ETF Acc
   1. Comisión anual: 0.25%
   2. Retorno 3 años: 29.67%
   3. Ticker: FGLR
7. Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Acc
   1. Comisión anual: 0.30%
   2. Retorno 3 años: 29.57%
   3. Ticker: IQSE
8. HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITS ETF USD
   1. Comisión anual: 0.25%
   2. Retorno 3 años: 27.15%
   3. Ticker: H41J
9. JPMorgan Europe Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF EUR (acc)
   1. Comisión anual: 0.25%
   2. Retorno 3 años: 25.74%
   3. Ticker: JREE
10. Fidelity Sustainable Research Enhanced Japan Equity UCITS ETF Acc
    1. Comisión anual: 0.25%
    2. Retorno 3 años: 22.76%
    3. Ticker: FJPR

Mejores ETFs de Gestión Activa de Renta Fija

1. First Trust FactorFX UCITS ETF Acc
   • Comisión anual: 0.75%
   • Retorno 3 años: 21.71%
   • Ticker: FTGB
2. JPMorgan USD Ultra-Short Income UCITS ETF USD (Acc)
   • Comisión anual: 0.18%
   • Retorno 3 años: 18.75%
   • Ticker: JPPA
3. JPMorgan USD Ultra-Short Income UCITS ETF USD (Dist)
   • Comisión anual: 0.18%
   • Retorno 3 años: 18.04%
   • Ticker: JPPS
4. JPMorgan Global High Yield Corporate Bond Multi-Factor UCITS ETF USD Hedged (acc)
   • Comisión anual: 0.35%
   • Retorno 3 años: 14.92%
   • Ticker: JHYU
5. First Trust FactorFX UCITS ETF GBP Hedged Acc
   • Comisión anual: 0.75%
   • Retorno 3 años: 12.31%
   • Ticker: FXGB
6. JPMorgan Global High Yield Corporate Bond Multi-Factor UCITS ETF (acc)
   • Comisión anual: 0.35%
   • Retorno 3 años: 12.18%
   • Ticker: JGHY
7. JPMorgan GBP Ultra-Short Income UCITS ETF GBP (Acc)
   • Comisión anual: 0.18%
   • Retorno 3 años: 10.36%
   • Ticker: JGSA
8. JPMorgan GBP Ultra-Short Income UCITS ETF GBP (Dist)
   • Comisión anual: 0.18%
   • Retorno 3 años: 9.95%
   • Ticker: JGST
9. First Trust FactorFX UCITS ETF EUR Hedged Acc
   • Comisión anual: 0.75%
   • Retorno 3 años: 6.61%
   • Ticker: 6PSW
10. Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis)
    • Comisión anual: 0.15%
    • Retorno 3 años: 5.86%
    • Ticker: FVSH

FAQs (Preguntas Frecuentes)