Indexa Capital es el roboadvisor independiente líder en España. Gracias a su rentabilidad, costes limitados y facilidad de uso ha sido capaz de atraer mucha atención tanto de inversores privados como institucionales. En esta entrada del blog, echaremos un vistazo a lo que es Indexa Capital, cómo funciona, qué productos ofrece y qué rentabilidades puedes obtener.
Para terminar daremos nuestra opinión sobre si vale la pena invertir en el roboadvisor Indexa.
Además de carteras de fondos indexados y carteras de planes indexados, también ofrece Planes EPSV, Planes de pensiones de Empleo (también para autónomos), un fondo monetario y el fondo Indexa RV Mixta Internacional 75 FI, que es una opción interesante para invertir en la cartera indexada 9, pero sin mínimo de inversión inicial.
¿Qué es Indexa Capital?
Es un roboadvisor o gestor automatizado de inversiones que permite invertir tu dinero de forma sencilla y diversificada en carteras de fondos indexados, fondos indexados socialmente responsables, planes de pensiones, planes de pensiones de Empleo para empresas y para autónomos, planes de EPSV y un fondo monetario, de forma totalmente online.
En los 8 años que han pasado desde su lanzamiento, Indexa Capital ha alcanzado cifras récord que la han convertido en la primera gestora automatizada independiente rentable, en términos de negocio, de Europa y, por supuesto, en España.
Actualmente, Indexa Capital es el gestor automatizado independiente líder en España, con más de 2.500 millones de euros gestionados y más de 80.000 clientes (datos a fecha de julio de 2024).
Fuente: Indexa Capital
En julio de 2023 Indexa salió a bolsa con un valor de mercado aproximado de 150 millones de euros y en marzo de 2024 realizó su primera adquisición inorgánica: el corredor de seguros francés Caravel. También han anunciado que están explorando nuevas adquisiciones de cara a futuro.
Finalmente, añadir que Indexa Capital ha sido el gestor automatizado mejor valorado por la comunidad de Rankia por 5 años consecutivos y es un fijo en la lista de mejores roboadvisors.
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Además, su plan de pensiones Indexa Más Rentabilidad Acciones estaba nominado en la categoría de mejor plan de pensiones.
¿Cómo funciona Indexa Capital?
A partir de sus algoritmos y de un test de 15 preguntas, este gestor automatizado determina tu perfil de inversor y te propone una cartera diversificada adecuada a tus características y tolerancia al riesgo.
Indexa Capital fue uno de los pioneros en lanzar este servicio en España en 2015.
El funcionamiento de este roboadvisor se basa en los siguientes premisas:
- Las carteras diversificadas de Indexa están compuestas fondos indexados de ultra bajo coste, una de las fortalezas de la compañía. Según tu perfil de riesgo tendrás más peso en renta variable o renta fija. Además, el número de fondos y diversificación dependerá del importe invertido. Cuanto más capital invertido, mayor será el número de fondos indexados de la cartera.
- En total, Indexa Capital cuenta con 10 carteras modelo para otros tantos perfiles de riesgo. A las carteras normales, el roboadvisor ha añadido 10 carteras más que invierten siguiendo criterios de Inversión Socialmente Responsable o ISR. Desde noviembre de 2023 también tienen una cartera extra, la número 0, que invierte exclusivamente en un fondo monetario.
- Una vez empieces a invertir, Indexa Capital se ocupará de todo. Las carteras se reajustan de manera automática según la marcha del mercado para mantener su composición inicial. Es decir, para que sigan manteniendo tu perfil de riesgo en todo momento. Cada vez que dos fondos se desvían más de 1,5 puntos de su peso objetivo, la empresa hace un reajuste para devolverlos a su estado inicial.
- Además, Indexa repetirá el test de perfil de inversor cada dos años por si ha habido cambios en tus circunstancias. Además, puedes repetir el test para cambiar tu perfil siempre que lo desees, aunque no es lo más recomendable según la compañía.
Si el resultado del test inicial o anual no es el que querías y el plan con la cartera de fondos no te convence, puedes modificarlo sin problema para que el servicio se adapte a tus necesidades. En este sentido, Indexa Capital tiende a preferir ser cauta con el perfil que asigna a los clientes para evitar sobresaltos.
Esto que ahora puede parecerte contraproducente, tiene sentido cuando hay caídas en los mercados porque sufrirás menos y tendrás menos tentaciones de retirar tus inversiones (algo que no deberías hacer si inviertes a largo plazo).
Ventajas e inconvenientes de Indexa Capital
A continuación te mostramos un resumen de las ventajas y desventajas de Indexa Capital para la gestión de fondos indexados, planes de pensiones y EPSV:
Ventajas de Indexa Capital
- Seguridad y tranquilidad.
- Es el gestor automatizado líder en España en número de clientes y capital gestionado, además está regulado por la CNMV (nº257) y es el único rentable como negocio en sí mismo hasta la fecha (desde 2019).
- Bajos costes
- La comisión total es de media del 0,52% y estarás invirtiendo en todo el mundo a través de sus carteras de fondos indexados. Además, Indexa cuenta con un historial acreditado de bajada de comisiones. La última ha sido precisamente en enero de 2024
- Alta diversificación.
- Además de los bajos costes, la otra gran pata del servicio de Indexa es la diversificación. Es por ello que apuestan en todas sus carteras por una inversión globalmente diversificada, de forma que la inversión recoja los índices de todas las áreas geográficas del mundo. A mayor diversificación, menor riesgo.
- Sencillez.
- El modelo de inversión de Indexa apuesta por la gestión pasiva y es muy fácil de entender. Además, el roboadvisor se encarga de todo en todo momento, de forma que el cliente se olvida de tener que tomar decisiones sobre la gestión.
- Dedicación:
- Sin tener que dedicarle mucho tiempo puedes tener una cartera de inversión estilo Boglehead (gestión pasiva) con la que replicarás el comportamiento de los índices globales.
- Multi-custodia.
- Puedes elegir cuál será el banco custodio para tus ahorros entre Cecabank o Inversis Banco.
- Transparencia.
- Puedes ver en tiempo real la rentabilidad de las carteras y el volumen de patrimonio gestionado en su web de estadísticas (ver aquí).
- Principios de gestión sólidos.
- Mejor servicio, más volumen, menos costes, más rentabilidad.
- Y lo mejor de todo, cumplen con todas y cada una de las premisas. Además, tienen un equipo gestor de 10, como verás más adelante.
- Personalización (hasta cierto punto).
- Indexa trabaja con 11 carteras predeterminadas, por lo que nunca tendrás una inversión 100% adaptada a ti. Sin embargo, ese número es mayor que el de otros roboadvisors.
- Opción de inversión ISR.
- Si eres una persona a la que le preocupa el medioambiente, la igualdad y una sociedad mejor, puedes invertir en carteras que tienen en cuenta criterios ISR de inversión socialmente responsable.
Inconvenientes de Indexa Capital
- Menor libertad de gestión.
- Al disponer de carteras cerradas, no puedes elegir en qué fondos invertir tu dinero, sólo puedes elegir tu perfil como inversor.
- Carteras prediseñadas.
- Nunca vas a tener una cartera 100% adaptada a ti, aunque con 11 perfiles de inversión tendrás suficiente donde elegir.
- Mínimo de inversión.
- Necesitas 2.000 € para empezar a invertir en las carteras de fondos indexados y 1.500 € en sus planes de pensiones. Hay roboadvisors con mínimos de entrada más ajustados.
Análisis Indexa Capital
Analizamos a fondo el gestor automatizado Indexa Capital y te damos las claves en esta video review:
¿Es seguro invertir con Indexa Capital?
Indexa Capital está autorizada y supervisada por la Comisión Nacional de Mercado de Valores una entidad pública adscrita al Ministerio de Economía que vela por la protección de los inversores en España.
Además, también está adscrita al Fondo de garantía de inversiones (FOGAIN), que tiene como finalidad ofrecer una cobertura de hasta 100.000 € a los inversores en caso de que la sociedad entre en concurso de acreedores.
Por otro lado, la cuenta corriente y la cuenta de valores están cubiertas por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) que asciende también a 100.000 €. En definitiva, es una entidad que cumple con todos los requisitos legales en cuanto a la seguridad de sus inversores, por lo tanto, podemos decir que es segura para invertir.
Por la parte de planes de pensiones, Caser Pensiones, que es quien los gestiona, está autorizada y supervisada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP).
Por si todo esto fuera poco, Indexa Capital cotiza en el BME Growth desde julio de 2023, lo que ha incrementado aún más los controles sobre la empresa y la transparencia en sus cuentas. Unas cuentas que son públicas y que además están auditadas por Grant Thornton, la séptima mayor auditora del mundo, desde 2021.
¿Cuál es la rentabilidad de Indexa Capital?
¿Es rentable invertir en este gestor automatizado? ¿Cuánto puedes ganar con Indexa Capital?
Lo cierto es que el beneficio dependerá en buena medida de tu perfil de riesgo. Si quieres saber el dato concreto para cada cartera, puedes consultarlo en su web donde verás la rentabilidad junto con la volatilidad y la caída máxima.
Y es que, la transparencia y la información es uno de los fuertes de Indexa Capital.
Más allá del dato concreto, lo importante es saber si la rentabilidad es adecuada o no. La forma de hacerlo es comparar la rentabilidad de la cartera 6/10 (50% acciones y 50% bonos) de Indexa Capital con su Benchmark o índice de referencia.
Fuente: Indexa Capital
Desde sus inicios, todas las carteras de Indexa Capital han ido batiendo sus índices de referencia. Si quieres conocer cómo exactamente han ido evolucionando las 10 carteras a lo largo de los años, puedes acceder al apartado de rentabilidades de su sitio web.
Lo primero que debes recordar es que las rentabilidades pasadas no garantizan las rentabilidades futuras.
Como con cualquier otra inversión, siempre existe un factor de riesgo, también en Indexa Capital. Es posible que experimentes resultados negativos al invertir durante un tiempo, pero a largo plazo se espera que sean positivos (aunque no está garantizado). Esa es, de hecho, la base de la inversión pasiva e indexada en la que basa su estrategia Indexa Capital.
Esto no cambia las reglas generales del mercado. Una cartera de mayor riesgo tendrá más posibilidad de presentar resultados negativos a corto y medio plazo y, a la vez, tendrá más potencial para obtener mejores resultados a largo plazo. Es lo que se conoce como el binomio rentabilidad-riesgo, el cual Indexa trata de maximizar para cada cliente.
Tus respuestas al test inicial es lo que determinará cuál es la relación adecuada entre estos dos factores para ti👇
¿Cuál es la composición de las carteras de Indexa Capital?
Las carteras indexadas están compuestas por fondos de inversión indexados de bajo coste, mientras que los planes de pensiones utilizan ETFs, también de coste muy reducido.
A medida que el inversor aumente el patrimonio invertido aumenta también el número de activos en cartera. Es decir, las carteras con menos capital tienen menos activos o fondos indexados que las que disponen de más dinero:
- Cartera 0, compuesta por un fondo monetario
- De 2 a 10 mil euros, compuestas de 2 fondos globales, uno de acciones globales y uno de bonos globales
- De 10 a 100 mil euros, compuestas de 7 a 10 fondos, en función del perfil inversor del cliente
- De más de 100 mil euros, compuestas de 9 a 12 fondos, en función del perfil inversor del cliente
Esto no quiere decir que las carteras con menos de 10.000 € estén mal diversificadas. De hecho, están mucho más diversificadas que muchos fondos de inversión de gestión activa que podemos encontrar en el mercado.
Desde Indexa destacan que la diversificación de las carteras no depende del número de fondos incluidos, sino del número de activos en los que invierten las carteras. De hecho, la diversificación solo es ligeramente superior para las carteras de más de 10 mil euros y para las carteras de más de 100 mil euros.
Estas son las clases de activos y áreas geográficas en las que invierte Indexa Capital
| Acciones | Bonos |
| Europeas | Empresas europeas |
| Estadounidenses | Gobiernos europeos |
| Japonesas | Europeos ligados a la inflación |
| Emergentes | Gobierno EE.UU cubiertos a Euro |
| Pacífico sin Japón | Empresas EE.UU cubiertos a Euro |
| Globales de pequeña capitalización | Emergentes cubiertos a Euro |
Carteras fondos Indexados Indexa Capital para menos de 10.000€
Las carteras de fondos de menos de 10.000 € son sencillas y simples para ahorrar costes de gestión innecesarios. Eso no quiere decir que estén mal o poco diversificadas, ni mucho menos.
Esta cartera invierte en:
- Acciones Global: Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins Plus, que replica el índice MSCI World
- Bonos Global: Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins Plus, que replica el índice Barclays GA Float Adjusted Bond
Explicado de forma sencilla en esta cartera estarías invirtiendo en una cartera muy diversificada de acciones y de bonos a nivel mundial. Esos dos fondos globales siempre tendrán un peso importante en Estados Unidos, que es el mercado y emisor más grande.
Con estos dos fondos, la distribución para cada uno de los perfiles de inversor es la siguiente
El coste medio de los fondos de esta cartera oscila entre el 0,1% para los planes del uno al cinco y el 0,11% para el resto.
Carteras fondos Indexados Indexa Capital de 10.000 a 100.000€
La gran diferencia de estas carteras es que intenta representar el comportamiento de la renta variable y fija global, pero con índices más localizados en determinados países o regiones.
Es decir, hace lo mismo que en el caso anterior, pero con varios fondos, cada uno para una región del mundo. Esto le permite jugar mejor con el peso que Indexa quiera dar a cada área geográfica.
Además, añade una parte de protección frente a la inflación en Europa.
- Acciones Europa: Vanguard European Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Estados Unidos: Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Japón: Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones economías emergentes: Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones globales pequeña capitalización: Vanguard Global Small Cap Idx Eur -Ins Plus
- Bonos empresas europeas: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos gobiernos europeos: Vanguard Eur Gov Bnd Idx -Ins Plus
- Bonos europeos ligados a la inflación: Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos gobierno EEUU cubiertos a Euro: Vanguard US Gov Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
- Bonos empresas EEUU cubiertos a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
Así es como se distribuye el peso de cada fondo según el perfil de inversión.
Carteras fondos Indexados Indexa Capital para más 100.000€
- Acciones Europa: Vanguard European Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Estados Unidos: Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Japón: Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones economías emergentes: Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Pacífico sin Japón: Vanguard Pacific Ex-Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones globales pequeña capitalización: Vanguard Global Small Cap Idx Eur -Ins Plus
- Bonos empresas europeas: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos países emergentes cubiertos a Euro: iShares EM Gov Bnd Idx -I2 Eur Hdg
- Bonos gobiernos europeos: Vanguard Eur Gov Bnd Idx -Ins Plus
- Bonos europeos ligados a la inflación: Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos gobierno EEUU cubiertos a Euro: Vanguard US Gov Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
- Bonos empresas EEUU cubiertos a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
Estas carteras para patrimonio elevado es la más completa que tiene Indexa y cubre buena parte de los activos diversificables. Así está distribuida:
Estos son los fondos que utiliza Indexa Capital para sus carteras de más de 100.000 €.
- Acciones Europa: Vanguard European Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Estados Unidos: Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Japón: Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones economías emergentes: Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones globales pequeña capitalización: Vanguard Pacific Ex-Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Bonos empresas europeas: Vanguard Global Small Cap Idx Eur -Ins Plus
- Bonos gobiernos europeos: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos europeos ligados a la inflación: iShares EM Gov Bnd Idx -I2 Eur Hdg
- Bonos gobierno EEUU cubiertos a Euro: Vanguard Eur Gov Bnd Idx -Ins Plus
- Bonos empresas EEUU cubiertos a Euro: Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos gobierno EEUU cubiertos a Euro: Vanguard US Gov Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
- Bonos empresas EEUU cubiertos a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
Además, el coste efectivo de los fondos es menor que en las carteras más pequeñas, de entre 0,07% y 0,10%.
Esta es la distribución por áreas geográficas.
* Es importante que entiendas que añadir activos no añade diversificación a una cartera si dichos activos están todos correlacionados. Es decir, si cuando cae la bolsa ninguno de los activos de la cartera ofrece diversificación. Si esto ocurre, la cartera no será la más eficiente.
El Fondo monetario de Indexa Capital
Desde junio de 2023, Indexa ofrece un fondo monetario a sus clientes con el objetivo de que estos aprovechen el contexto de subida de tipos para remunerar el efectivo que mantienen en su banco al 0%. De hecho, a este fondo monetario le llaman “colchón de seguridad”, pues está pensado para ese dinero que el cliente mantiene para imprevistos y que no puede invertir a largo plazo.
El fondo monetario elegido es el BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (clase Premier, ISIN IE00B44QSK78), cuyo pronóstico de rentabilidad anual actual ronda el 3,5% neto de comisiones (depende del tramo de comisiones en el que te encuentres).
Desde Indexa han optado por un fondo monetario para remunerar el efectivo por su liquidez, bajos costes, bajo riesgo de crédito (debido a la alta diversificación) y bajo riesgo de tipos de interés (por la escasa duración de los bonos incluídos en él, 25 días de media).
La desventaja, si lo comparamos con otras alternativas, es que no se sabe con seguridad la rentabilidad que se va a obtener porque no está fijada antes de invertir (por eso es un pronóstico), aunque suele estar en línea con la de los tipos de interés de referencia del momento.
Si ya tienes una cuenta de fondos en Indexa, puedes contratar este monetario desde tu área privada
Por defecto, el importe objetivo en este monetario en Indexa es de 0 € y has de modificarlo por el importe que desees.
Una vez indicado el importe objetivo del colchón que deseas tener, tendrás 7 días naturales para aportar el dinero por transferencia a tu cuenta de efectivo en el banco custodio.
Aquí en Rankia le dedicamos un articulo a este novedoso producto, donde resolvemos todas las dudas que puedas tener:
👉La cartera 0 de Indexa Capital👈
¿Cuáles son las carteras ISR de Indexa Capital?
Desde abril de 2022 Indexa Capital permite invertir en carteras de fondos ISR, que incorporan criterios de Inversión Socialmente Responsable a su selección fondos indexados.
Estos fondos excluyen industrias controvertidas en términos de sostenibilidad medioambiental, gobernanza o responsabilidad social, como las de tabaco o armas. Además, también dejan fueras empresas que no cumplen ciertos estándares de respeto a los derechos humanos, cuidado del medio ambiente o conducta, entre otras cosas.
El funcionamiento de las carteras ISR de Indexa Capital es el mismo que con las carteras ‘normales’. Lo que cambia es la selección de fondos, ya que la oferta de fondos indexados ISR todavía es limitada.
En concreto, Indexa capital utiliza cuatro fondos diferentes.
- Acciones globales ISR
- Nombre del instrumento 👉 Vanguard ESG Dev.World Stk Idx Eur -Ins Plus
- Índice de referencia 👉 FTSE Developed All Cap Choice Index
- Acciones economías emergentes ISR
- Nombre del instrumento 👉 Vanguard ESG Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Índice de referencia 👉 FTSE Emerging All Cap Choice Index
- Bonos empresas globales ISR
- Nombre del instrumento 👉 iShares ESG Global Corp Bnd Idx Eur Hdg
- Índice de referencia 👉 Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index
- Bonos gobiernos globales
- Nombre del instrumento 👉 Amundi JPM Global Gov Bnd Idx Eur Hdg
- Índice de referencia 👉 JPM GBI Global Traded Index Hedged EUR
A continuación dejamos los pesos de los 4 fondos en cada una de las 10 carteras ISR:
En cuanto a los costes de los fondos, éstos son un poco más altos en el caso de los fondos ISR (de media un 0,08% más caros frente a los no ISR). Ojo porque el coste de gestión que cobra Indexa, así como la comisión de custodia, son exactamente iguales para carteras normales y carteras ISR.
Esto es debido a que las empresas de construcción de índices realizan un análisis detallado en materia de sostenibilidad, gobernanza y responsabilidad social a las empresas del mercado antes de construir el índice ISR, incurriendo en unos gastos mayores a los índices construidos a través de la ponderación por capitalización. También se debe a que los fondos ISR de momento tienen un tamaño inferior a los fondos sin sesgo.
Y aquí una imagen algo más gráfica:
Fuente: Indexa Capital
A modo de ejemplo, desde Indexa Capital desgranan como está compuesta su cartera 6 de fondos indexados ISR y las diferencias con la cartera sin sesgo ISR para un capital de ente 10.000 y 100.000 €.
Principales geografías:
| CLASE DE ACTIVO | ISR | CAPITALIZACIÓN |
| Total acciones | 52% | 52% |
| Acciones global ISR | 46% | 0% |
| Acciones Economías Emergentes ISR | 6% | 0% |
| Acciones Europa | 0% | 12% |
| Acciones Estados Unidos | 0% | 25% |
| Acciones Economías Emergentes | 0% | 6% |
| Acciones Japón | 0% | 4% |
| Acciones globales pequeña capitalización | 0% | 5% |
| Total bonos | 48% | 48% |
| Bonos Empresas Globales ISR | 17% | 0% |
| Bonos Gobiernos Globales | 31% | 0% |
| Bonos Empresas Europeas | 0% | 9% |
| Bonos Gobiernos Globales Europeas | 0% | 13% |
| Bonos Europeos ligados a la inflación | 0% | 5% |
| Bonos Empresas EEUU cubierto a EUR | 0% | 8% |
| Bonos Gobiernos EEUU cubierto a EUR | 0% | 13% |
Y la traducción por áreas geográficas:
Fuente: Indexa
¿Cuáles son los planes de pensiones de Indexa Capital?
Los planes de pensiones de Indexa Capital son considerados unos de los más baratos del mercado, con un coste medio de 0,509%. El roboadvisor cuenta actualmente con dos planes de pensiones, uno de renta fija (Indexa Más Rentabilidad Bonos) y otro de renta variable (Indexa Más Rentabilidad Acciones) y su versión en EPSV y plan de empleo, tanto para empresas como para autónomos.
El funcionamiento de los planes de pensiones es el mismo que el de la cartera de fondos. Primero realizarás un test para determinar tu perfil como inversor. A partir de ahí Indexa incorporará más proporción del plan de acciones o de bono a la cartera, creando así 10 carteras perfiladas diferentes.
Lo que cambia entre los planes y las carteras indexadas son los activos que utilizan. A diferencia de las carteras de fondos, están compuestas por ETFs. ¿Cómo se han comportado estos planes frente a otros planes de pensiones indexados?
Pues lo cierto es que mejor que la media. El plan 6/10 ha obtenido desde sus inicios en 2016 hasta la actualidad una rentabilidad anualizada del 5,2%.
Según el estudio o “Rendimiento de los Planes de Pensiones y EPSV en España 2007-2021” realizado por Indexa, la rentabilidad de los planes indexados supera ampliamente su índice de referencia.
Fuente: Indexa Capital
Indexa Más Rentabilidad Acciones PP: Composición del Plan de pensiones
La cartera modelo de este plan de pensiones está formada por los siguientes ETF's de las gestoras Vanguard, Ishares, SPDR Lyxor, Xtrackers, Nomura y Schwab.
Este plan ha sido uno de los finalistas de los premios Rankia a mejor plan de pensiones debido a su buen rendimiento y reducidos costes, posiblemente sea el plan con menores costes dentro de su categoría.
Indexa Más Rentabilidad Bonos PP: Composición del Plan de pensiones
Este plan, cuyo coste total es de 0,557% anual, está conformado por los siguientes ETF's de las gestoras Vanguard, iShares, SPDR, Xtrackers, Vaneck y Nomura:
El plan de pensiones para autónomos de Indexa Capital
Desde 2023, Indexa ofrece también planes de empleo para autónomos, quienes pueden realizar una aportación máxima anual de 5.750 euros (frente a los 1.500 de los planes individuales).
La inversión, tal y como en los planes de pensiones individuales, se divide en dos: por un lado, el Indexa Empleo Acciones PP y, por otro, el Indexa Empleo Bonos PP. La proporción entre uno y otro para el cliente depende de su edad, no de sus respuestas al test (que no hay en este caso). Es lo que se conoce como ciclo de vida del cliente.
La calidad del producto y la confianza de los clientes en la marca Indexa ha posibilitado que su plan de pensiones para autónomos se coloque como el cuarto con más volumen gestionado en España, y el primero de un gestor independiente (que no forma parte de un gran grupo bancario o asegurador).
¿Cuáles son las comisiones de Indexa Capital?
Las comisiones es uno de los aspectos más relevantes para cualquier inversión; es lo único “seguro”, por lo que te interesa que sean lo más bajas posibles.
¿Es caro o barato invertir en Indexa Capital?
Según sus cálculos, con Indexa Capital puedes ahorrar hasta un 85% de los costes que se te aplicarían en fondos de inversión tradicional (gestión activa).
El detalle de sus comisiones anuales medias es el siguiente:
| Fondos de Inversión (indexados) | Planes de Pensiones | |
| Comisión de activos en cartera (media) | 0,09% | 0,058% |
| Comisión de gestión (media) | 0,34% | 0,37% |
| Comisión de depositaría/custodia | 0,10% | 0,05% |
| Otros costes | - | 0,02% |
| TOTAL | 0,54% | 0,509% |
Además, ten en cuenta que si registras a través del siguiente enlace, tendrás tus primeros 15.000 € gestionados sin la comisión de gestión durante un año para las carteras de fondos.
Más allá del resumen, conviene saber lo que pagarás por tus inversiones según el vehículo que escojas.
Este es un detalle de las comisiones de Indexa Capital:
Comisiones y costes de las carteras de fondos indexados
Para las carteras de Fondos de inversión (indexados) los costes de gestión varían en función de la cantidad invertida.
Esta es la comisión de gestión:
A esta comisión hay que sumar la comisión de custodia que cobra el banco custodio, que es del 0,121% con Cecabank y del 0,109% con Inversis.
También hay que añadir la comisión propia de los fondos indexados, que es de un 0,08% de media.
Esta comisión de los fondos varía según la cartera de inversión. En concreto, va desde un 0,07% anual para las carteras de 1 y 2 de más de 100.000 € hasta el 0,11% para las carteras de 6 a 10 de menos de 10.000 €.
Si tienes curiosidad para saber cómo se cobran las comisiones, te lo explico a continuación:
- Costes activos de inversión:
- Cada día se resta una pequeña fracción de la comisión anual al valor liquidativo (precio) de los activos de inversión. Esta comisión la cobra la gestora y nosotros no la vemos.
- Resto de comisiones:
- La de gestión y la de custodia/depositaría se cobran trimestralmente. En tu cuenta de Indexa encontrarás todos los informes de las comisiones cobradas.
Lo mejor de las comisiones de Indexa es que el gestor automatizado no deja de trabajar para reducirlas. Prácticamente todos los años lo ha hecho. Por ejemplo, 2024 ha empezado con una reducción de 0,01 puntos porcentuales en la comisión de custodia de Inversis y también para las carteras de menos de 500.000 €, asi como en el coste del fondo monetario(-0,05%).
Comisiones y costes de los planes indexados ISR
¿Es más caro o más barato contar con una cartera ISR? Pues lamentablemente a día de hoy el coste de estas carteras es ligeramente superior a las carteras indexadas que no son socialmente responsables.
La diferencia de precio está en los propios fondos, no en la comisión de gestión, que es la misma. Una cartera indexada ISR es entre un 0,3 y un 0,6 puntos más cara que una sin sesgo de sostenibilidad.
Comisiones y costes de los planes de pensiones
Los planes de pensiones de Indexa tienen unas de las comisiones más bajas del mercado, incluidos otros planes indexados.
La comisión de gestión se divide entre Indexa (0,22% y Caser (0,15%) y se redujo en enero de 2023.
Esta es la distribución de costes para los planes de pensiones y EPSV.
Indexa Capital Opiniones
Después de estar en contacto con Indexa durante varios años y de haber escuchado la opinión de los foreros de Rankia, Indexa nos transmite profesionalidad y transparencia. Así como buena atención al cliente, como te comentaremos más abajo.
Para nosotros, Indexa ofrece un servicio con una metodología fácil de entender y unas carteras diseñadas buscando la mejor relación rentabilidad-riesgo para el cliente, lo que permite al inversor poner a trabajar su dinero de forma eficiente sin tener mucho conocimiento de mercados.
Sus carteras están diseñadas de manera profesional y no añaden más de un activo que no es necesario para aumentar diversificación de la cartera.
Es cierto que las comisiones de Indexa no son las más bajas, pero, en cambio, la información que te proporcionan es mucho más completa: gastos y comisiones desglosado mes a mes, información periódica sobre la cartera, consejos sobre inversión, etc.
Por ello, Indexa se considera un buen roboadvisor en el que poder invertir los ahorros. No en vano, han ganado 5 años seguidos el premio Rankia en esta categoría.
Opinión sobre atención al cliente de Indexa Capital
Una de las cosas que más te llamará la atención si eres cliente de Indexa es que ya sea en el foro de Rankia de Indexa o en su propia web, es la rapidez con que te responden y que el propio Unai Asenjo o François Derbaix, dos de los socios fundadores, están encargados de atender a los problemas de los clientes.
De hecho, este "excelente servicio de atención al cliente" es una de las señas de identidad del roboadvisor, según las opiniones publicas de los usuarios.
Según las valoraciones de nuestros usuarios, Indexa Capital ha conseguido consecutivamente el premio al mejor gestor automatizado.
Aquí os dejamos los años en los que lo ha obtenido:
Además, también ha logrado premios por parte de otras entidades en diversas ocasiones.
¿Cómo invertir en Indexa Capital y abrir una cuenta?
Lo primero es hacer clic en este enlace para acceder a la promoción de 15.000 € gestionados gratuitamente el primer año. Con esta promoción no se te aplicarán los costes de gestión, pudiéndote ahorrar hasta 45 € al año.
Posteriormente, deberás elegir el producto de inversión o seguro que quieres contratar.
Cualquier persona física que tenga su domicilio fiscal en uno de los países o territorios de la Unión Europea (excepto Chipre, Gibraltar y Malta), el Reino Unido o Suiza, se puede abrir una cuenta en Indexa. Sin embargo, solo los residentes en España podrán abrir un plan de pensiones, y solo las personas que vivan en País Vasco, un EPSV.
Si quieres contratar más de un producto, empieza por elegir cualquiera y, al finalizar el proceso, podrás contratar otro/s.
Una vez elegido el producto, lo siguiente será contestar un test de 14 preguntas para evaluar tu perfil de riesgo, poder recomendarte un plan de inversión adaptado a ti (no te llevará más de 3 minutos). Esto te permitirá elegir una cartera que sea adecuada a tu perfil (abajo a la derecha tienes el motivo por el cual te están preguntando cada pregunta). Ten en cuenta que cuando te piden datos (ingresos, patrimonio, etc.) no hace falta que des la cifra exacta, bastará con una aproximación.
Al final del test podrás ver tu cartera y cambiarla a una de menos riesgo si lo prefieres. En caso de que quieras una cartera más arriesgada, deberás repetir el test haciendo clic en «Cambiar mis respuestas», arriba a la izquierda.
Lo siguiente será b para abrir la cuenta, algo que puedes hacer online.
Por último, tendrás que transferir el dinero a tu nueva cuenta (o solicitar el traspaso de fondos/plan de pensiones de otra entidad o banco).
¿Es para ti Indexa Capital?
Invertir en Indexa no es invertir en un depósito donde no tienes riesgo. Incluso las carteras más conservadoras tienen riesgo y debes saber que invertir en bolsa tienes riesgo y que las caídas son frecuentes para todos los que invertimos.
Te mostramos un gráfico de la cartera 6 de Indexa que es muy representativo de lo anterior:
Fuente: Indexa Capital
En lo peor de la pandemia, las carteras de Indexa también cayeron cerca de un 20% que, aunque luego se recuperaron con fuerza, habría puesto a prueba tu capacidad de aguantar pérdidas. Algo similar ocurrió con la inestabilidad provocada por la guerra en Ucrania, la crisis energética, la inflación y las subida de tipos de interés en 2022.
Si vas a invertir con Indexa u otro roboadvisor que sea, si es posible, con una estrategia de aportaciones periódicas y quizás extraordinarias en momentos de grandes caídas. Te aprovecharás así del crecimiento mundial con una estructura de costes bastante bajos y una cartera globalmente diversificada.
Indexa Capital vs. otros Roboadvisors
¿En qué se diferencia Indexa Capital del resto de gestores automatizados?
Se diferencian principalmente en los activos en los que invierten, frecuencia de rebalanceos y comisiones.
Si estáis interesados en conocer cuál es la diferencia entre Indexa Capital y otros roboadvisors, no podéis perderos las comparativas que hemos elaborado:
¿Quiénes son los fundadores de Indexa Capital?
Indexa nace como un proyecto de 3 socios muy conocidos en el mundo del venture capital y startups de España. Entre los socios y asesores acumulan más de 29 millones invertidos en los fondos de Indexa Capital.
Si miramos los registros de la CNMV podemos ver que el 100% de la compañía se encuentra en manos de una sociedad Bewater S.L. que a su vez se encuentra controlada en su mayoría por: Unai Ansejo, François Derbaix y Ramón Blanco.
Desde sus comienzos, la compañía ha crecido de forma orgánica (excepto en 2022 que ha completado su primera operación inorgánica con Caravel), sin aportaciones extraordinarias ni inmensas rondas de capital en comparación con otras compañías del sector en España y en Europa (apenas 3,3 millones de euros por los 266 millones de Scalable o los 166 millones de Moneyfarm, dos de los grandes roboadvisors europeos).
De hecho, es el que mayor volumen de activos gestiona con relación a la financiación recibida. Eso habla de una empresa bien gestionada que utiliza de forma muy eficiente el capital y recursos de los que dispone.
Esto es lo que le ha permitido ser el único roboadvisor rentable de Europa (desde 2019), lo que a su vez repercute en mejoras de las comisiones para sus clientes. El último gran hito de la compañía fue su salida a bolsa (BME Growth) en julio de 2023.
Por último, Indexa no para de mejorar y buena parte de estas mejoras son fruto de escuchar a sus clientes, como, por ejemplo, la inclusión de sistemas para optimizar el impacto fiscal en la retirada de fondos.
Si tienes más dudas sobre Indexa o sus fundadores, no dejes pasar la oportunidad de dejar tu comentario en este post o en el foro y entre todos seguramente podremos dar respuesta a tu inquietud
FAQs sobre Indexa Capital
¿Quién está detrás de Indexa Capital?
La compañía Indexa Capital AV, SA es una entidad independiente que cuenta con la gestión de sus tres fundadores principales: Unai Ansejo, François Derbaix y Ramón Blanco.
¿Qué hace Indexa Capital?
Indexa Capital es un gestor de inversiones automatizado conocido también como roboadvisor. Su plataforma permite invertir fácilmente en una variedad de carteras que incluyen fondos indexados, fondos socialmente responsables, planes de pensiones, planes de pensiones de empleo y planes de EPSV. Todo el proceso se lleva a cabo de manera completamente en línea, lo que hace que sea una opción sencilla y conveniente para los inversores.
¿Cómo retirar dinnero de Indexa Capital?
Si deseas retirar la totalidad de los fondos de tu cuenta, puedes hacerlo accediendo a tu área privada y seleccionando la opción 'Retirar fondos'. Luego, deberás elegir 'Retirada total y cancelación de la cuenta' para completar el proceso.
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