La arquitectura abierta, facilitada por la Directiva Europea PSD2 y el auge del open banking, ha facilitado que muchos inversores opten por salir de la banca tradicional a la hora de adquirir fondos de inversión, lo que ha permitido reducir significativamente los costes asociados y mejorar la flexibilidad y calidad de los servicios financieros.
EBN Banco es uno de los bancos que más y mejor ha logrado destacarse en este contexto, particularmente gracias a su exitosa oferta de clases limpias de fondos. A continuación, exploraremos en detalle la historia y propuesta de valor de EBN Banco desde la perspectiva del usuario.
¿Qué es EBN Banco?
El grupo bancario EBN tiene 3 filiales y opera en España desde hace más de 30 años.
- EBN Banco: banco de negocios
- EBN Capital: gestora independiente
- EBN Titulización: sociedad gestora de fondos de titulización
La parte que como inversores minoristas nos interesa es la del banco, aunque al final del artículo te contaré sobre un fondo de fondos propio que comercializan.
Esa parte del banco de negocios es EBN Banco, que trabaja tanto con particulares como con empresas, aunque con un enfoque muy diferente y más orientado al cliente que el de la banca tradicional.
En las siguientes líneas entenderás por qué y descubrirás qué ofrece EBN Banco.
Supermercado de Fondos de EBN Banco
Hasta hace unos años esta entidad no era muy reconocida, pero desde 2018, la situación ha cambiado radicalmente. Ese año lanzarían su supermercado de fondos de inversión, con acceso a más de 119 gestoras de fondos y sobre todo por su oferta de clases limpias, algo que no se estilaba hasta la fecha y que muchas entidades siguen sin utilizar.
Clases Limpias EBN
Aunque en este artículo te contamos todo sobre las clases limpias, te resumo a continuación todo lo que debes saber.
Lo primero que necesitas saber es que, en el mundo de la inversión actúan dos entidades distintas:
- Gestora de fondos: crea los vehículos, calcula el valor liquidativo, cobra la comisión de gestión. Es la que crea y gestiona los fondos.
- Comercializadora: vende los fondos de inversión a los minoristas. La comercializadora puede ser un banco o un empresa de asesoramiento financiero, por ejemplo.
La gestora de fondos cobra siempre una comisión de gestión por hacer su trabajo, que es invertir el dinero de los partícipes. Sin embargo, dado lo difícil que es para muchas gestoras llegar al público de a pie, muchas optan por pagar lo que se conocen como retrocesiones.
Con una retrocesión, la gestora le devuelve una parte de su comisión de gestión a la comercializadora para que venda o recomiende su fondo, lo cual encarece el coste final del producto para el inversor. Por este motivo y, sobre todo, para captar grandes patrimonios de institucionales, las gestoras lanzan clases limpias.
Estas clases limpias son fondos de inversión que invierten en las mismas categorías de activos que los fondos originales, pero con una comisión más baja porque no hacen retrocesión a las comercializadoras. Hasta hace un tiempo ni tú ni yo podíamos comprarlas porque el mínimo de entrada era muy alto, reservado solo a los inversores institucionales.
Entonces la pregunta clave es...
¿Qué interés tiene una comercializadora en ofrecer clases limpias?
Evidentemente, parece que ninguno. Es por ello que hasta 2018 casi ninguna ofrecía este producto. Es entonces cuando EBN decide crear un modelo de negocio, por el cual abre el acceso a estas clases a cambio de una comisión de custodia del 0,30%. En su propia web, la entidad ya explica que, gracias a las clases limpias, los clientes pueden ahorrarse hasta un 30% de media en sus fondos.
¿Pero interesa pagar esta comisión?
La respuesta corta es “sí”, pero si prefieres la larga, aquí te decimos si realmente te puedes ahorrar invirtiendo en la clase limpia del fondo.
¿Pero tienen todos los fondos clase limpia?
La respuesta es que no. Y este era uno de los handicaps de esta entidad, ya que solo podías comprar fondos de clases sin retrocesión.
Para ampliar su oferta, han abierto la posibilidad de que puedas solicitarle que añadan a la plataforma, cualquier fondo comercializable en España. La diferencia es brutal, de una oferta de 500 fondos, pasa a tener más de 50.000.
Para ampliar su oferta, han abierto la posibilidad de que puedas solicitarle que añadan a la plataforma, cualquier fondo comercializable en España. La diferencia es brutal, de una oferta de 500 fondos, pasa a tener más de 50.000.
Comparador de fondos de EBN Banco
Además, EBN Banco es la primera plataforma española en lanzar un rastreador de la clase más barata de un fondo de inversión. Se trata de una herramienta muy útil. Basta con introducir el ISIN de un fondo para ver qué clases existen y cuál es la más barata.
Esto es lo que verás:
Es importante conocer este dato, ya que estamos hablando de ahorros considerables que pueden superar el 1% por un mismo fondo como acabas de ver.
Y por si tienes dudas sobre los fondos de tu cartera, EBN Banco cuenta con un servicio gratuito de valoración de carteras. En otras palabras, valora qué fondos tienes y cuánto podrías ahorrar con la clase limpia de esos mismos fondos.
Importe mínimo de inversión con EBN Banco
Uno de los puntos que debes tener en cuenta que la inversión mínima en fondos de clases limpias con EBN Banco es de 2.500 €. A partir de ahí, se pueden realizar aportaciones sucesivas de un mínimo de 1.000 €.
Comisiones de custodia y administración de EBN
La comisión anual por invertir en fondos a través de EBN es de 0,3%+IVA en cada fondo de clase limpia que tengas contratado.
Esta comisión se calcula sobre el valor total de la inversión.
Además, esta comisión es deducible en la declaración de la renta.
Carteras gestionadas EBN Banco
¿Y si no quieres gestionar tú mismo la cartera de inversión? EBN Banco también trabaja otras modalidades de inversión delegada.
La entidad cuenta con una oferta de carteras gestionadas y servicio de banca privada. Las carteras gestionadas de EBN Banco cuentan con un total de 4 carteras perfiladas: conservadora, moderada, dinámica y agresiva. No es un roboadvisor, sino que tiene selectores de fondos creando estas carteras.
Es un servicio que está disponible para patrimonios elevados generalmente por encima de 50.000 y cuenta con dos ventajas:
- Las carteras están compuestas por fondos de clase limpia.
- Una buena gestión profesional.
Este tipo de servicios son habituales dentro de la gran banca, con la diferencia de que suelen llenar estas carteras perfiladas de producto propio (fondos del propio banco) con elevadas comisiones y fondos que les pagan retrocesión.
Con EBN esto no ocurre, ya que la entidad no comercializa fondos propios ni cobra retrocesiones.
Lo que sí cobra, como todas las carteras gestionadas, es una comisión de gestión, que es la siguiente:
Existen cuatro tipos de carteras que EBN ofrece, y que se detallan en la siguiente imagen:
- Conservadora
- Moderada
- Dinámica
- Agresiva
Tipos de carteras EBN Banco
Los rendimientos de estas carteras desde 2018 han sido las siguientes:
Cartera | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
Conservadora | -3,15% | 9,82% | 4,80% | 5,14% | -9,49% | 8,74% | 2,06% |
Moderada | -3,73% | 14,29% | 5,30% | 10,02% | -10,24% | 10,67% | 3,88% |
Dinámica | -4,34% | 17,50% | 5,43% | 12,69% | -10,61% | 11,72% | 4,57% |
Agresiva | -6,21% | 24,59% | 6,71% | 20,02% | -11,55% | 14,23% | 7,46% |
Fondo EBN Sinycon Valor
Este es el único producto propio en la parte de fondos que comercializan es el fondo EBN Sinycon Valor. Es un fondo de fondos que ha creado una cartera con los principales fondos value españoles: Bestinver, Magallanes, Azvalor, Cobas, etc.
Esta es la última cartera del fondo:
La comisión es del 2% y el importe mínimo es de 2.500 €
Letras del Tesoro
Una de las últimas incorporaciones para particulares es la opción de invertir de forma directa en Letras del Tesoro desde un mínimo de 10.000 euros.
EBN Banco permite invertir en letras del tesoro de España, pero también de países como Alemania o Italia a través del mercado secundario y a partir de 50.000 euros. La inversión en letras del extranjero se realiza a través de un banquero privado.
Estos son sus costes:
Depósitos EBN Banco
Aunque no es de la materia de este artículo, un punto de vista interesante de EBN Banco es que para la liquidez que no quieras invertir, disponen de los Depósitos sinycon Plus con rentabilidades del 3,10% TAE y plazos desde los 3 hasta los 12 meses.
También cuenta con un depósito combinado sinycon Plus que combina un depósito a plazo fijo con inversión en fondos a través del Combinado Fondos. Para quienes lo prefieran, existe el Combinado Carteras, que combina un depósito con un depósito a un año.
La ventaja es que la liquidación de intereses es trimestral.
¿Es seguro invertir con EBN Banco?
Absolutamente, EBN es un banco regulado que cumple con la normativa española. Está registrado en la CNMV y regulado por el Banco de España.
Como banco español, está adherido al Fondo de Garantía de depósitos de entidades de crédito, que cubre hasta 100.000 € por titular en caso de quiebra.
¿Tiene oficinas EBN Banco?
Esta es otra pregunta habitual. EBN es un banco digital, pero sí cuenta con una oficina en Madrid, debes reservar cita previa para la atención.
Su dirección es:
Paseo de Recoletos, 29, CP 28004, Madrid.
El teléfono de contacto es el 900 104 875
Opiniones sobre EBN Banco
Hasta el momento en nuestro hilo de opiniones Foro y Opiniones sobre EBN es positiva, sobre todo en la oferta de productos. Este es el resultado de una política de transparencia en lo referente a comisiones y una oferta de productos sencilla, pero amplia y bien estructurada.
Si miramos entidades externas como Trustpilot, tiene una valoración de 4,1 y en Google Reseñas un 3,8 sobre 5, pero con pocas reseñas.
En cualquier caso, la opinión de los usuarios sobre el banco es positiva.
¿Y tú que opinas de esta entidad? ¿Cuál es tu experiencia?
