Pictet Asset Management es una de las gestoras de fondos con mayor recorrido y también una de las más grandes.
En este artículo te acercaremos la historia de esta gestora, cuál es su filosofía de inversión, modelo de trabajo y cuáles son sus mejores fondos por categoría.
Introducción a Pictet y su Enfoque en Fondos de Inversión
Pictet AM es una gestora de fondos con el foco en la gestión activa y que toca varios estilos de gestión, aunque siempre con un claro foco en inversión socialmente responsable.
Breve historia de la gestora Pictet
Los orígenes del Grupo Pictet se remontan al Banque Pictet & Cie SA. Grupo Pictet, es una sociedad colectiva de inversión independiente con más de 200 (fundada en 1805) años de experiencia y de origen suizo, pero con oficinas en muchos otros países tanto de Europa, Asia, América del Norte y del Sur y Oriente Medio.
Es propiedad de ocho socios gestores responsables de todas las actividades del Grupo. En los últimos 219 años, la entidad solo ha tenido 47 socios, cada uno de ellos con un mandato de más de 21 años por término medio. El primer socio fue Edouard Pictet, en 1841.
Con la novena generación de la familia Pictet aún activa en la sociedad, su estructura asegura su compromiso de mantener la fortaleza y solidez financiera del Grupo. A 31 de diciembre gestiona y administra 681.000 millones de euros.
Pictet Asset Management, el brazo gestor de activos del Grupo, ofrece soluciones de inversión y servicio personalizado a clientes institucionales y privados a nivel mundial. Es una gestora de activos “multi-boutique”, destacando especialmente en estrategias de retorno absoluto, renta variable temática, mercados emergentes y estrategias multiactivos.
Se caracteriza por impulsar la gestión de las inversiones con un enfoque responsable y la incorporación de cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). Actualmente, gestiona más de 268.000 millones de euros, con presencia en 18 países y con el apoyo de más de 1.000 empleados y más de 400 profesionales de la inversión en todo el mundo. Firmante de los Principios de Inversión Responsable desde 2007.
En España desembarcó en el año 2003, cuando abrió oficina en Madrid y donde hoy en día cuenta con un equipo de 12 empleados para el desarrollo de negocio de Iberia y Latinoamérica. El logotipo del Grupo Pictet incluye un “lion issant”, cariñosamente llamado Leo.
El león apareció por primera vez a principios del siglo XVII en el escudo de armas de la familia Pictet, erguido sobre las antiguas murallas de la ciudad de Ginebra, como símbolo de fortaleza, valor y desafío. Se adoptó como símbolo del Grupo en 1955 y desde entonces, la imagen del león ha cambiado cuatro veces.
En 2005, Banque Pictet & Cie SA fue admitido en la asociación “Les Hénokiens”, con ocasión del bicentenario del Banco. Esta asociación reúne a las empresas familiares más antiguas del mundo. Los Hénokiens están convencidos de que la continuidad es una garantía de éxito.
Laurent Ramsey es Socio director del Grupo Pictet desde el 1 de enero de 2016, y co-CEO de Pictet Asset Management (PAM) con Sébastien Eisinger desde el 1 de abril de 2019, tras haber sido el único responsable del brazo institucional del Grupo entre 2016 y 2019.
Estilo de inversión de Pictet AM
En Pictet AM son gestores activos con un fuerte enfoque en la valoración de la renta variable, el crédito, la deuda soberana y las divisas. La selección de valores se basa en esa selección ascendente vía riguroso análisis fundamental aunado a un análisis ASG siguiendo criterios de medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.
Sus capacidades más destacadas están centradas en sus competencias estratégicas:
- Sostenibilidad.
- Inversión temática – Impulsada por las mega tendencias.
- Alternativos – Rentabilidades ambiciosas con riesgo controlado.
- Multiactivos – Expertos en asignación de activos.
- Mercados emergentes – Conocimiento profundo y amplio.
La gestión del riesgo es una parte integral de su proceso de toma de decisiones. Siempre con una visión de largo plazo y orientada a estrategias pioneras.
Características de los Fondos de Inversión de Pictet
Pictet AM cuenta con una enorme variedad de fondos de todas las categorías, incluidos fondos indexados. En total, comercializa más de 200 fondos para particulares y cerca de 672 fondos en total solo en España.
Los fondos Pictet, ¿son conocidos en España?
Pictet ha sabido posicionarse adecuadamente entre los inversores españoles en estos casi 25 años tras la apertura de su oficina en Madrid. Selectores de fondos y distribuidores reconocen sus capacidades y el largo historial de algunas de sus estrategias de inversión. Esto último es uno de los puntos a favor tanto de la compañía, como de algunos de sus mejores fondos.
De hecho, en una encuesta reciente, hay fondos que son los favoritos entre los inversores españoles, como los siguientes temáticos:
- Pictet Security
- Pictet Global Megatrends Selection
- Pictet Robotics
- Pictet Premium Brands
- Pictet Clean Energy Transition
- Pictet Digital
Entre los multiactivos, destaca el Pictet-Multi Asset Global Opportunities y el fondo long/short de renta variable global Pictet Total Return Atlas.
Hasta ese momento, Pictet estaba más bien enfocada para inversores profesionales, gestoras de activos e instituciones. En la actualidad, los fondos de Pictet se pueden encontrar en muchas de las entidades comercializadoras de España y también se pueden contratar de forma indirecta a través de los roboadvisors, lo que muestra su versatilidad como gestora.
Enfoque en sostenibilidad y responsabilidad social
Desde Pictet creen firmemente que el sistema financiero debe tener un papel clave en la transición hacia una economía más resiliente y sostenible. Para la gestora, esto pasa por invertir en empresas comprometidas con el futuro y que promuevan cambios en la dirección adecuada.
Todo esto se traduce en objetivos específicos que la gestora se ha marcado para alcanzar antes de 2025:
- Reducir el impacto medioambiental de sus actividades e inversiones.
- Integrar los factores ASG en todos los procesos de inversión.
- Convertirse en líderes de productos y soluciones de inversión responsables.
El grupo Pictet trabaja en esa línea con 10 palancas de acción que incluyen sus propios procesos de inversión y gestión, pero también la concienciación de los clientes a través de información sobre las características ASG de las carteras y productos.
Esta visión encaja con la tradición filantrópica del grupo que cristaliza en su fundación benéfica, lanzada en 2009.
Tipos de fondos de inversión en Pictet AM
Pictet AM tiene un catálogo de unos 672 fondos de inversión pertenecientes a diferentes categorías, aunque fundamentalmente se centran en:
- Monetarios: compuesta por deuda soberana o corto plazo en dólares, euros, francos suizos y yenes japoneses
- Renta fija: integrada por deuda emergente, crédito, high yield y renta fija core
- Multiactivos: soluciones que simplifican la inversión
- Renta variable indexada: replicar la rentabilidad de los principales índices tanto de mercados desarrollados como emergentes
- Renta variable cuantitativa activa: de emergente, Europa y Global sostenibles
- Renta variable activa: con temáticos, emergentes, especializada y desarrollada
- Alternativos: integrados por Atlas, Mandarin, Lotus, entre otros.
Fondos de inversión de renta variable de Pictet AM
Los fondos de inversión de renta variable de gestión activa de Pictet que destacan en la preferencia de los inversores son:
- Rentabilidad a un año: 14,90%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 2,45%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 9,03%
- Rentabilidad a un año: 30,20%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 0,77%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 13,66%
- Rentabilidad a un año: 14,02%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 1,77%
- Rentabilidad a 5 años: 8,83%
- Rentabilidad a un año: 6,84%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 7,46%
- Rentabilidad a 5 años: 12,21
- Rentabilidad a un año: 14,04%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 3,29%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 15,43%
- Rentabilidad a un año: 50,56%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 3,07%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 11,62%
Todos los fondos se pueden contratar a través de EBN Banco y MyInvestor
Si nos sabes que broker es más adecuado para ti te dejamos el nuestro análisis donde los comparamos: 👉MyInvestor vs EBN. ¿Cuál es mejor?
Fondos de inversión de renta fija de Pictet AM
Pictet tiene una amplia gama de fondos de inversión de renta fija, sobre todo emergente, global y europea, tanto de deuda pública como de deuda corporativa.
Dado el fuerte apetito actual por los fondos monetarios como protección a inflación con el menor riesgo, lo incluimos como una alternativa en esta clase de activos.
- Rentabilidad a un año: 6,17%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 1,19%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 0,87%
- Rentabilidad a un año: 3,96%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 4,05%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 2,62%
- Rentabilidad a un año: 3,82%
- Rentabilidad anualizada 3 años: -1,06%
- Rentabilidad anualizada 5 años: -0,38%
- Rentabilidad a un año: 6,59%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 1,62%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 1,28%
- Rentabilidad a un año: 3,89%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 3,43%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 2,27%
Fondos de inversión de multiactivos o mixtos de Pictet AM
Ante un entorno en el que los inversores no saben exactamente cuánto asignar a la renta fija, renta variable, materias primas, etc es aconsejable elegir un fondo multiactivo y dejar que el experto decida el porcentaje en cada activo. Pictet cuenta con una gama que va desde mercados emergentes, globales y multiactivo, como los siguientes:
- Rentabilidad a un año: 7,07%
- Rentabilidad anualizada 3 años: 4,60%
- Rentabilidad anualizada 5 años: 4,38%
Comisiones de Pictet AM
Las comisiones de los fondos de inversión de Pictet AM dependen de la categoría del fondo, clase de acción del tipo de activo en el que invierten y si tiene la divisa cubierta o no. Información más detallada al respecto en la página web. Por otro lado, las entidades distribuidoras también podrán cargar su comisión según el folleto.
Más allá de los costes de gestión, los fondos de Pictet también pueden incluir gastos como comisiones de suscripción o reembolso. Algunos fondos suman una comisión de gestión fija con una comisión a éxito, como, por ejemplo, el fondo Pictet-Multi Asset Global Opps R EUR.
En cualquier caso, estas comisiones dependen más de cada fondo de inversión y por eso es importante estudiar bien el esquema de costes y comisiones de cada producto antes de contratarlo.
Dónde invertir en los fondos de Pictet AM
Los fondos de Pictet AM se pueden contratar desde algunas de las entidades españolas
EBN Banco, como SelfBank, AndBank a través de MyInvestor, Renta 4, Openbank...
Si nos sabes cuál es broker mas adecuado para ti te dejo nuestro articulo sobre los 👉Los 13 mejores brokers online de 2024: Pros y contras
Asimismo, estos fondos se pueden contratar de forma indirecta a través de algunos roboadvisors como Indexa Capital.
Opiniones y Testimonios sobre los Fondos de Pictet
Una buena forma de valorar a una gestora es por lo que opinan quienes usan sus fondos y los premios que obtiene dentro del sector.
Comentarios de inversores actuales
Pictet es una de las gestoras más seguidas entre los inversores de fondos y hay opiniones de todos los tipos, aunque la mayoría son positivas.
Una buena forma de tomar el pulso de la comunidad inversora sobre los fondos de Pictet es a través del Foro Pictet AM en Rankia, donde los usuarios hacen preguntas y opinan libremente sobre los fondos de la gestora y cuáles pueden ser adecuados para diferentes estrategias.
Reconocimientos y premios de la industria
Como una de las principales gestoras internacionales, Pictet Am colecciona diferentes premios dentro de la industria. Entre ellos destacan:
- "Best Fund Provider — Thematic Provider 2024" por Asian Private Banker, un premio que también ganó en 2023, 2022, 2020, 2019, 2018, 2017
- "Highly Commended — ESG/Sustainable Equity 2023" por Asian Private Banker
- "Best Thematic Fund Provider Manager 2023" por Citywire Asia
- “Distribution Woman of the Year 2022” por Investment Week, un premio que recayó sobre Wendy Appleton.
- Finalista como “Mejor Gestora Internacional” en los Premios Rankia 2022-2023.
- Ganadora como “Mejor Gestora Internacional” en los Premios Rankia 2021
Opinión de Rankia
Pictet AM está entre las 5 gestoras con mejor imagen de marca en Europa en 2022 según el estudio realizado por Broadridge, donde las credenciales verdes son uno de los factores más valorados por los selectores europeos.
Su gama de productos añade valor a las inversiones, es sumamente completa, aunque destaca por sus fondos temáticos, en muchos casos, han sido los primeros en lanzar ciertas estrategias, lo que les permite un conocimiento más profundo de la misma.
Al ser una empresa familiar en la que generación tras generación siguen involucrados en el negocio y además al ser independiente hace que los intereses estén verdaderamente alineados con los de los inversores.
