Hola a todos, aprovechando que hoy es mi cumpleaños voy a obsequiaros con un sistema de inversión para vagos y con un track record de lo que hubiese pasado si lo hubiesemos implementado desde hace 12 años. Os presento la 1era cartera que manejaré a partir de Enero:
VT 50% - BND 50%
La cartera la forman un 50% renta variable y un 50% renta fija. En función del perfil de cada inversor estos porcentajes pueden variar a un 70% RV-30% RF, o en el caso de un inversor conservador, un 30% RV- 70% RF. ¿Por que elijo estos 2 activos para invertir? Primeramente me aseguro de tener una suficiente diversficacion, puesto que aunque solamente tenga 2 activos en mi cartera, estos estan lo suficientemente diversificados como para tener un correcto asset allocation.
El VT Incluye empresas de capitalización grande, y aproximadamente un 12% en capitalización mediana, en total unas 2763 empresas componen el ETF actualmente. Invierte en paises como USA (42%), Europa (26%), Japón (8%), Asia Emergente (5%), y el resto estan en Australia, Latino América, etc... Sus 10 mayores posiciones son:
- ExxonMobil Corporation (XOM): 1.25%
- Apple, Inc. (AAPL): 0.97%
- Microsoft Corporation (MSFT): 0.86%
- Nestle SA (NESN): 0.75%
- Procter & Gamble Company (PG): 0.75%
- Johnson & Johnson (JNJ): 0.70%
- International Business Machines Corp (IBM): 0.68%
- HSBC Holdings PLC (HBCYF): 0.67%
- General Electric Company (GE): 0.65%
- J.P. Morgan Chase & Co. (JPM): 0.62%
Como podeis ver no son chicharros cualquiera, y estos 10 gigantes poneran en el ETF un 7.89%. En resumen, gran diversificación, y buena diversificación en un solo producto.
El siguiente activo es el BND:
Lleva un 34% de bonos del tesoro, un 17% de empresas, etc; además de cupones (dividendos) de entre el 1% y el 10% siendo los de mayor presencia los de 4% hasta 6%, que ocupan un 50%. Y la calidad crediticia es un 75% AAA, 4% AA, 10% A, y 8% BBB, además de vencer a muy diversos vencimientos entre los que destacan de 20 a 30 años con un 27%, de 1 a 3 años, un 17% y de 3 a 5 años con un 15%.
Ahora voy a poner un ejemplo de lo que hubiese sido una cartera con el Eurostoxx50 para la renta variable y un deposito a un 2% anual para la renta fija. No he cogido el VT y el BND porque no dispondo de un grafico lo suficientemente grande como para tener 12 años de precios. No voy a contar ni comisiones ni dividendos, pero nos servirá para hacernos una idea.
Lo primero es ver la cantidad de dinero que tenemos en nuestra cartera y dividirla en tre 2 si queremos hacer la cartera 50%-50%. Para nuestro ejemplo tengo 100.000€ y los divido en 2. Sabiendo que una accion dl Eurostoxx50 esta al inicio del periodo a 3744 voy a poner que cada accion va a valer una centesima parte, es decir, cada accion valdrá 37.44€, por lo tanto divido 50.000 / 37.44= 1335 acciones (redondeamos) y el resto a la cuenta al 2%. Siguientes años:
Precio de la accion Acciones Balance Rebalanceo
52.46€ 1154 70.034/51.018 60.526/60.526
42.9€ 1296 49.506/61.736 55.621/55.621
37.2€ 1410 48.211/56.721 52.466/52.466
24€ 1819 33.840/53.500 43.670/43.670
26€ 1776 47.294/44.540 45.917/45.917
28€ 1729 49.448/46.800 48.124/48.124
34€ 1586 58.786/49.050 53.918/53.918
38€ 1517 60.268/55.000 57.634/57.634
42€ 1459 63.714/58.784 61.249/61.249
34€ 1647 49.606/62.449 56.027/56.027
24€ 2014 39.528/57.140 48.334/48.334
28€ 1886 56.392/49.200 52.796/52.796
-Buy&Hold = -26% de rentabilidad. = 74.786€
-Metodo P50/50 = 5.5% de rent. = 105.592€
Hipoteticamente si llegase la cotización a:
37.44€ 1614 70.611/50.180 60.428/60.428
-Buy&hold = 0% de rentabilidad.
-Metodo P50/50 = 20.7% de rent.
Si llegase la cotizacion a 50€ tendríamos para el Buy&hold un 33.3% de rentabilidad y un 31.9% de rentabilidad en el P50/50, lo cual nos indica que un buy&hold es bueno cuando la cotización va a subir fuertemente, mientras que el P50/50 es mejor para cuando se mantiene o baja, lo que hace es comprar barato y vender caro. Si no sabes sobre analisis tecnico, o fundamental y no crees en el market timming, este es tu metodo.
Si os fijais en la tercera linea de la tabla, cuando la cotizacion llega a 37.2€ estamos en ganancias, por haber vendido acciones en puntos mas altos.Tambien podemos ver que en la linea 7 cuando la accion llega a los 34€ ya tenemos un beneficio de un 8% mas o menos, y eso que estamos por debajo del precio de inicio. Podeis ver que cuando baja la cotizacion aumenta el numero de acciones que compramos y cuando sube disminuyen nuestras acciones, es la deficion de comprar barato y vender caro.
-Ventajas: Se compra mas renta variable contra mas barata esté, poca gestíon, rentabilidades bastante aceptables a largo plazo.
-Inconvenientes: Invertimos un porcentaje de nuestro capital relativamente alto de golpe (50%). No funciona bien con cualquier clase de activo. Sobre todo tiene que tener una muy buena diversificación, para evitar un activo que vaya a la ruina.
Pues esto es todo. Esta cartera P50/50 la manejaré a partir de enero, junto a una mas agresiva y una mas conservadora, utilizando los mismos activos, y veremos si las carteras mas complicadas pueden superar a estas simples. Además veremos como Las rentabilidades de una cartera exactamente compuesta por los mismos subyacentes puede tener rentabilidades muy dispares dependiendo de la ponderacíon que les demos a los mismos. Esta es la parte mas importante de todas, es ver que perfil de inversor somos y que porcentaje le asiganmos a cada activo.
Espero os haya sido útil.
