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Tanto el SP500 como el Eurostoxx50 han formado una pequeña cabeza con hombros. Esta figura es pequeña y como es natural no es tan fiable como cuando la misma figura indica un cambio de tendencia primaria.

Lo más probable es que los mercados permanezcan bajistas durante este verano como resultado de esta cabeza con hombros.


¿Qué podemos hacer al respecto?

Como siempre, el abanico de posibilidades es infinito. Veamos unas cuantas:


  • - Los que han hecho la operación de venta de UPRO y compra de un call del SP500, podrían vender ese call aprovechando algún rebote, y no recomprarlo a menos que la pequeña cabeza con hombros falle y rompa al alza el hombro derecho.

  • - Los que mantienen la compra de SDS y la compra de 7 puts, pueden vender los puts y mantener comprado el SDS hasta que se de la vuelta.

  • - Los que todavía creen que este rebote se va a convertir en una tendencia primaria alcista sin correcciones, deberían extremar las precauciones, ir soltando lastre, o como mínimo cubrir sus posiciones largas con la compra de puts.

  • - Los más valientes podrían aprovechar cualquier rebote para vender futuros cerca de la línea clavicular. Sin perder de vista el máximo del hombro derecho.

  • - Los más prudentes podrían gastarse unos 300$ comprando un put 700 del SP500 con vencimiento septiembre (a una cotización de 6 puntos aproximadamente). Si hay una bajada rápida pueden doblar el dinero antes del vencimiento, y si falla la cabeza con hombros todavía se podrá vender perdiendo menos de la mitad.

  • - Otra posibilidad es operar con la volatilidad. Como si hay descensos fuertes la volatilidad aumenta, podemos comprar opciones call de septiembre del VIX. Se pueden comprar calls con strike 35 o strike 40 del vencimiento de septiembre del VIX. Cotizan entre 2 y 3 puntos lo que representa un riesgo total de entre 200 y 300 dólares por cada call comprado.

  • - Y por último, la opción más cómoda: como viene el verano y hace calor, vender toda la renta variable que se tenga en cartera, irse a la playa dos meses sin mirar el ordenador, y a la vuelta sacar las cuentas de lo que no se ha perdido.




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Cambios graves en la renta variable
30
  1. #30
    Anonimo
    25/08/09 00:16

    Ok, muchas gracias.

    No sabía a qué atenerme, así que imagina que podía pasarme semanas pendiente, esperando, esperando, ...

    Un saludo

  2. #29
    Dalamar
    17/08/09 09:00

    Cuando la linea clavicular es superada la figura queda invalidada, no es asi?

  3. #28
    Anonimo
    17/08/09 00:06

    Pero ¿cuándo quedó invalidada? Quiero decir si hay alguna señal que indique que ya no hay que esperar la bajada prevista.

  4. #27
    Dalamar
    13/08/09 13:03

    Creo que Llinares dijo que las figuras grandes de tendencia primaria tenian una fiabilidad del 75% y las pequenias de secundaria menos... Por tanto es mas probable que se cumpla y pero nada garantizado ni muchisimo menos.

    La figura quedo invalidada hace tiempo, asi que yo no esta en vigor, me equivoco?

    La idea es acertar mas que fallar y de media ganar dinero, si te lo juegas todo a cara o cruz cada vez tarde o temprano lo pierdes todo.

  5. #26
    Anonimo
    13/08/09 12:58

    Hola Francisco,
    desde que se completó la figura en ambos índices, ambos dos están alcistas y ya ha pasado un mes.
    Me gustaría saber tu opinión al respecto ¿se trata de esas excepciones en que no se cumple el pronóstico de la figura? ¿es una manipulación del mercado por parte de los que pueden hacerlo? ¿quizás la bajada está aún por llegar? ...

    Muchas gracias y un saludo.

  6. #25
    Anonimo
    13/07/09 18:44

    Me sumo a las grastitudes, parecia tan facil vender caro y comprar barato......pero ya he visto el gato encerrado y tiene garras de leon.

    Orion pues no lo se, habla con ellos. En cuanto al simulador es un esbozo que puede ayudar a comprender pero tambien a autoengañarnos.


    saludos

  7. #24
    Anonimo
    13/07/09 18:09

    Francisco,
    Yo tambien te lo agradezco pues le estaba dando vueltas a lo del calendario sobre el VIX. Me contentaré con una "vulgar" call o como máximo un call spread para reducir la prima pagada.
    Ananda, lo del thinkback suena bien para hacer simulaciones con opciones en situaciones pasadas. ¿Sabes si se puede tener una cuenta de papertrading con TOS, o te la cierran rápido si no tienes saldo? Intentaré informarme.
    Saludos

  8. #23
    Anonimo
    13/07/09 12:55

    Francisco, gracias por la advertencia.

    Un saludo.

    Javier.

  9. Top 100
    #22
    13/07/09 12:13

    Hay cosas más seguras para operar en estos momentos que los bonos alemanes.

    Orion, vamos a esperar unos días a ver si se mantiene ese 23%.

    Diego, utiliza el ES.

    Hacer un calendario spread con el índice de volatilidad puede ser extremadamente peligroso. El subyacente del VIX no se comporta con si fuera una acción, y cualquier roll over se puede desmadrar hasta el infinito.

    Sobre el enlace de lasmateriasprimas no se que se puede opinar sobre el error de un operador. Hay una frase que dice que no se debe atribuir a la malicia todo aquello que se pueda explicar por estupidez.

    Jordi, en IB te compensan los saldos de cualquier divisa con la divisa con la que has abierto la cuenta, y cuando quieres puedes cambiar cualquier saldo de una divisa a otra, pero no es obligatorio.

    Anónimo, en Interactive Brokers se pueden hacer esas operaciones.

  10. #21
    Anonimo
    13/07/09 09:53

    Perdón, el ingreso se hace en una cuenta de Citigroup en Alemania.

    Un saludo.

    Javier.


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