Mejores brókers con bonos (Renta Fija) en España [2024]

Si debido a tu perfil inversor algo más conservador, estás buscando invertir en bonos o títulos de deuda, en este artículo te descubrimos cuáles son los mejores brokers con bonos para el año 2024  que permiten operar desde España

Así pues, vamos a analizar los principales brokers de renta fija; sus características, comisiones y herramientas que ofrecen para ayudarte a tomar una decisión informada.

¿Qué es la Renta Fija? 

La renta fija es un activo financiero que sirve como instrumento para la emisión de deuda por parte de una entidad (por ejemplo un gobierno o una empresa), el cual es utilizado por los inversores para prestar temporalmente su liquidez y obtener intereses a cambio. Mediante los bonos u obligaciones, los emisores obtienen financiamiento, recibido por aquellos inversores que compran estos instrumentos.

En otras palabras, la renta fija implica que el inversor presta su dinero a una entidad y, a cambio, recibe intereses regulares por parte de dicha entidad, con la garantía de que se le devolverá el capital invertido en una fecha determinada.

Algunos de los principales instrumentos de inversión de renta fija son:

• Letras del Tesoro: Si hablamos de Estados
• Bono soberano: Títulos de deuda menores a 10 años de vencimiento
• Obligaciones: Títulos de deuda superiores a los 10 años. 

👉 Por cierto, aquí te dejo un artículo para que entiendas de forma más amplia que eso de la renta fija: ¿Qué es la renta fija?, ¿Cómo funciona? ¿En qué bonos invertir?

Los 6 Mejores Brókers de Renta Fija de 2024

A continuación vamos a ver los 6 mejores brokers para invertir en renta fija en 2024, un año que como veremos más adelante, presenta importantes oportunidades:

• BisonTrade
• Interactive Brokers
• DEGIRO
• Trade Republic
• Renta 4 
• Exante

👉 Más información: Los mejores brokers online

BisonTrade

Y empezamos nuestro ranking con el broker multiproducto con sede en España, BisonTrade. De esta forma, en el broker español, dispondrás de 30.000 productos financieros, entre los que se incluyen más de 6.700 productos de renta fija, entre bonos soberanos, corporativos y Letras del Tesoro. 

Además, BisonTrade es un broker local perteneciente al banco Miraltabank, y con la confianza de estar registrado en la CNMV (nº0144) y en el Banco de España, por lo que también supone una buena oportunidad para tener centralizadas todas tus finanzas en un mismo proveedor. 

Y respecto a la plataforma, es bastante sencilla de utilizar, y en apenas unos pocos clicks podrás tener acceso a todo su catálogo de renta fija. Eso sí, para poder invertir en los mismos, se requerirá una inversión mínima, tanto en bonos soberanos (10.000 EUR generalmente), como en corporativos (1.000€)

Veamos sus principales características:

• 🏆 Regulación: CNMV Y Banco de España (España)

• 💼 Número de bonos: más de 6.700, incluyen letras del tesoro, y bonos del estado y corporativos. 

• 💲 Comisiones:

  • Contratación: 

    • Bonos corporativos EEUU: 0,3% (mínimo 6 EUR)

    • Bonos gubernamentales EEUU: 0,1% (mínimo 3 EUR)

    • Bonos corporativos UE: 0,3% (mínimo 6 EUR)

    • Bonos gubernamentales UE: 0,1% (mínimo 3 EUR)

• 📈 Plataformas: propia y App móvil. 

Y a continuación, te dejo con las ventajas y desventajas de usar este broker. 

Pros 

✅ Sobre todo es un broker español con la confianza de estar regulado por regulados por autoridades supervisoras nacional (y perteneciente a un banco con sede en España)
✅ Tiene una amplia oferta de todo tipo de productos de renta fija (6.700), pero también de otros de renta variable como pueden ser acciones (+16.000), ETFs (+2.500), así como otros productos derivados. 
✅ Muy buen servicio de atención al cliente, incluyendo dos oficnas en España (Madrid y Barcelona)
✅ Broker ideal para principiantes, que no busquen complicarse con enviar altas cantidades de dinero a brokers extranjeros. 

Contras

❌ Requiere de elevadas inversiones iniciales, ya que no permite inversión fraccionada en bonos. De hecho, la cuantía mínima es de 1.000€ por bono corporativo, y otros 10.000 por bono del Estado. 

❌Comisiones elevadas, respecto a otros brokers extranjeros, pero competitivas respecto a otros brokers nacionales (sobre todo bancarios)

👉 Para más información del mismo, visita nuestro siguiente artículo: BisonTrade opiniones - Seguridad y comisiones del broker español 

Interactive Brokers

Como no puede ser de otra forma, Interactive Brokers, el mejor broker del mercado para muchos, es una opción excelente y segura tanto para incorporar bonos como cualquier otro activo en cartera.

Desde Interactive Brokers es posible invertir en todo tipo de bonos en el mercado secundario, con unas comisiones más que aceptables; para ello, ofrece Bonds Marketplace, una herramienta de búsqueda muy interesante, llamada  para encontrar los bonos adecuados, en caso de que el inversor aún no haya decidido qué bonos quiere adquirir y quiera obtener más información o filtrar por algunos criterios en concreto.

De esta forma, desde IBKR podrás invertir en más de 1.000.000 de bonos, entre soberanos y corporativos, lo que incluye cerca de 30.000 bonos de empresas, 1M de bonos municipales, más de 8.000 bonos soberanos de fuera de EE.UU. 

Veamos sus principales características:

• 🏆 Regulación: SEC (EEUU) e ICB (Europa - Irlanda)

• 💼 Número de bonos: más de 1.000.000 de bonos disponibles, gubernamentales, corporativos y municipales (de Norteamérica, Europa y Asia-Pacífico)

• 💲 Comisiones:

  • Contratación: 

    • Bonos del Tesoro de EE. UU.: 0.2 puntos básicos del valor nominal hasta 1.000.000$, más 0.01 bps del valor nominal por encima de 1.000.000$.

    • Bonos corporativos: 10 bps del valor nominal hasta 10.000$, más 2.5 bps del valor nominal por encima de 10.000$.

    • Bonos municipales: 5 bps del valor nominal hasta 10.000$, más 1.25 bps del valor nominal por encima de 10,000$.

  • Custodia: 0$

• 📈 Plataformas: Global Trader, Client Portal, Trader Workstation, IBKR Mobile 

Pros 

✅ Comisiones competitivas
✅ Alta seguridad, cuenta con un fondo de garantía
✅ Plataforma (Trader Workstation) muy profesional, que integra el Bond Marketplace, donde podrás filtrar por los tipos de bonos de tu interés..
✅ Más de 1.000.000 de bonos para elegir, incluyendo soberanos y corporativos. 
✅ Reputación notable y longeva

Contras

❌ Plataforma complicada de entender para inversores novatos

👉 Para más información, te dejo con nuestra review del broker americano: Interactive Brokers opiniones España - seguridad, mercados, comisiones y review

DEGIRO

DEGIRO es uno de los brokers favoritos de la comunidad inversora; especialmente, de aquellos inversores con menor experiencia y que se están iniciando en el mundo de las inversiones. Las razones son, principalmente, su seguridad y buena regulación, y sobretodo la usabilidad de la plataforma, muy amigable y fácil de usar. No en vano, cuenta con más de 2,5 millones de usuarios activos en toda Europa. 

Y ya en lo referido a bonos, DEGIRO posee una interesante oferta que incluye unos 500 bonos (entre corporativos y soberanos), en diferentes regiones (sobre todo en Norteamérica y Europa).

Con todo, supone una fantástica oportunidad para empezar invertir en Renta Fija, con pocas complicaciones, e ir aprendiendo sobre este campo un poco menos visible. No obstante, conforme el usuario gane experiencia, es cierto que esta plataforma, podría quedárse corta. 

Te dejo con las características más importantes:

• 🏆 Regulación: BaFiN (Alemania)

• 💼 Número de bonos: más de 600 bonos corporativos y gubernamentales 

• 💲 Comisiones: 

  • Contratación: 2€ de comisión + 1€ de tramitación

  • Custodia: No 

• 📈 Plataforma: Propia

Pros 

✅ Excelente usabilidad, plataforma muy intuitiva
✅ Oferta de 500 bonos a elegir, puede parecer escasa, pero es óptima para empezar a invertir en renta fija. 
✅ Regulación severa

Contras
❌ Las comisiones son aceptables, pero existen brokers con mejores tarifas

❌ Existen brokers más ágiles en cuanto a la atención al cliente y la resolución de problemas

👉 Te dejo aquí con la review del  broker: DEGIRO opiniones España - Comisiones, plataforma, seguridad y review

Trade Republic

Trade Republic es el broker filial del banco alemán Trade Republic Bank, especializado en servicios de inversión y mercado de capitales, y ya con licencia bancaria completa otorgada por el Bance Central Europeo. 

Así pues, en el broker podrás encontrar más de 500 bonos gubernamentales y corporativos; además, para aquellos inversores que buscan una renta fija, ofrece también un 4% de interés anual para la liquidez no invertida, cosa que puede resultar muy interesante para los inversores de bonos, que habitualmente buscan unas rentabilidades lo más aseguradas posible.

De hecho, tal y como observas en el pantallazo de arriba, podrás ver que muchos bonos ni siquiera llegar a ofrecer tal remuneración (vía pago de su cupón, otra cosa es su precio de venta)

De este modo, gracias a su plataforma ultraintuitiva, podrás empezar a invertir en bonos y renta fija en apenas 3 clicks (incluso desde tu App móvil), y desde un capital mínimo de 1€, gracias a su posibilidad de inversión fraccionada. 

Estas son sus principales características:

• 🏆 Regulación: BaFin (Alemania)

• 💼 Número de bonos: más de 500 bonos corporativos y gubernamentales 

• 💲 Comisiones: 

  • Contratación: 1€

  • Custodia: No

• 📈 Plataforma: Propia

Pros 
✅ Comisiones muy reducidas, aunque presta atención a los spreads. 
✅ Más de 500 bonos para invertir de Europa (entre soberanos y corporativos)
✅ Cuenta remunerada (4%) altamente competitiva en comparación a otros brokers, y con el cupón que ofrecen muchos bonos. 
✅ Posibilidad de inversión fraccionada en bonos desde 1€
✅ Plataforma ultraintuitiva, orientada a la inversión desde App móvil 

Contras
❌ La plataforma puede quedarse corta para inversores avanzados
❌ Variedad de activos de renta fija relativamente reducida en comparación a otros brokers

👉 Más información del broker alemán, en su review: Trade Republic opiniones - seguridad, plataforma, comisiones y review.

Renta 4

Renta4 es el banco de inversión y broker online especializado en gestión y mercados de capitales español por excelencia, presente en el mercado desde 1986.

Así pues, presenta una de las ofertas más variadas e interesantes del mercado en cuanto a renta fija se refiere, tanto en renta fija pública (letras del tesoro, valores del tesoro, bonos y obligaciones del estado y deuda autonómica y local) como en renta fija privada (mercados SEND, MERF, y MARF para profesionales).

Estas son sus características:

• 🏆 Regulación: CNMV (España), CSSF (Luxemburgo)

• 💼 Número de bonos: No definido (amplia variedad, bajo demanda previa)

• 💲 Comisiones: 

  • Contratación: 

    • Mercados primarios:

      • Renta Fija general (online y telefónica): 0,3%

      • Estructurados a medida (telefónica): 1%

    • Mercados secundarios electrónidos (SEND y renta fija bursátil): 

      • Contratación online y telefónica: 0,25%

    • Mercados secundarios telefónicos (sólo contratación telefónica):

      • Deuda pública nacional: 0,1%

      • Deuda privada nacional: 6€ + 0,1%

      • Deuda internacional y estructurados: 10€ + 0,1%

  • Custodia: 0,0133% + IVA, con un mínimo de 1.50€, mensual

• 📈 Plataforma: Propia

Pros 

✅ Amplia oferta de activos y mercados de renta fija
✅ Atención al cliente en castellano, y oficinas en las principales grandes ciudades de España
✅ Atención y asesoramiento altamente personalizados

Contras
❌ Comisiones mayores a otros brokers (incluyendo comisiones de custodia, poco habituales)
❌ Plataforma no demasiado intuitiva

Exante

Exante  es un broker adecuado tanto para clientes particulares como institucionales, fundado en 2008 por traders y tecnólogos profesionales, lo cual se nota en la competitividad en general del bróker y de su plataforma.

El aspecto más destacado de Exante por lo que a la renta fija se refiere es su evaluador de bonos, el cual permite filtrar, encontrar y comparar bonos en base a una amplia lista de criterios.

Te dejo también con sus características:

• 🏆 Regulación: FCA (Reino Unido), CySEC (Chipre) y SFC (Hong Kong)

• 💼 Número de bonos: más de 400.000 (bajo demanda previa) 

• 💲 Comisiones: 

  • Contratación: 0.09% para bonos generales; para bonos exóticos información bajo demanda previa

  • Custodia: No

• 📈 Plataforma: Propia

Pros 
✅ Comisiones reducidas a partir de 9 puntos básicos
✅ Muy buena atención al cliente y por diferentes medios, con gestor personalizado incluido
✅ Competitivo para grandes inversores

Contras
❌ Depósito mínimo de 10.000€

👉 Y aquí su review: Exante opiniones España - Seguridad, plataforma y comisiones

Otros Brokers que ofrecen bonos (o derivados)

Bien, vistos 5 de los mejores brokers con diferencia, vamos a ver otras alternativas que existen a la hora de invertir en renta fija. Algunos son a través de derivados financieros, mientras que otros pueden resultar caros, pero prometen una gestión mucho más personalizada.

IG

IG es uno de los brokers más veteranos y con mejor reputación en el panorama mundial. Este broker nos ofrece la posibilidad de invertir en bonos estadounidenses y alemanes mediante derivados.

• Bund Alemán:
  • Valor de un contrato: 10€
  • Spread: 1.5
  • Custodia: No
• Cesta de bonos de EEUU:
  • Valor de un contrato: 10€
  • Spread: 5
  • Custodia: No

Bankinter

Bankinter es uno de los brokers bancarios líderes en España. Cuenta con una gran gama de servicios locales, destacándose por su servicio de atención al cliente. Las comisiones que cobra por los servicios de Renta Fija son los siguientes:

• Letras del Tesoro: 
  • Comisión: 0€
  • Custodia: 0,04% trimestral sobre nominal (min 6€)
  • Amortización: 0€
  • Cobro de cupones: 0€
  • Traspaso: 0,30% sobre el nominal (máx. 60,10 euros)

• Resto de emisiones:
  • Comisión: 0,25€ trimestral
  • Custodia: 0,25% trimestral sobre nominal (min 6€)
  • Amortización: 0,30% sobre el efectivo (min. 0,90€)
  • Cobro de cupones: 0,25% sobre el efectivo (min. 1,20€)
  • Traspaso: 0,35% sobre el nominal (máx. 500 euros)

Auriga

• Todos los mercados:
  • Comisión: 0,25%
  • Custodia: 0,20% anual
  • Amortización: 0€
  • Cobro de cupones: 0,30%
  • Traspaso: 0 euros

CaixaBank

• Renta Fija Nacional:
  • Comisión: 0,65% (mínimo 10€)
  • Custodia: 0,35% semestral (min 5€)
  • Amortización: 0
  • Cobro de cupones: 0,30% (min. 1,50€)
  • Traspaso: 3% 
• Renta Fija Internacional:
  • Comisión: 0,65% (mínimo 10€)
  • Custodia: 0,35% semestral (min 5€)
  • Amortización: 0
  • Cobro de cupones: 1,50% (min. 1,50€)
  • Traspaso: 3%

GVC Gaesco

• Renta Fija Nacional:
  • Comisión: 0,20% (mínimo 12€)
  • Custodia: Entre 0.04% y 0.025% según cantidad (mínimo trimestral 1.50€ por valor)
  • Amortización: 0,10% (min. 0,90€ | max 120€)
  • Cobro de cupones: 0,20% sobre el efectivo (min. 1€)
  • Traspaso: 0,20% sobre el nominal (máx. 10 euros)
• Renta Fija Internacional:
  • Comisión: 0,30% (mínimo 50€)
  • Custodia: Entre 0.04% y 0.025% según cantidad (mínimo trimestral 1.50€ por valor)
  • Amortización: 0,10% (min. 3€ | max 120€)
  • Cobro de cupones: 0,20% sobre el efectivo (min. 1€)
  • Traspaso: 0,20% sobre el nominal (máx. 20 euros)

¿Qué requisitos debe cumplir un broker de renta fija?

La elección de un buen broker es crucial para cualquier tipo de inversión, ya que será lo que nos permita mantener nuestro patrimonio en un lugar seguro y, si se toman buenas decisiones de inversión, incrementar el patrimonio. Por ello, es importante considerar una serie de requisitos que un broker debe cumplir y que ahora mismo vamos a ver

Regulación

Como siempre, este es el prime requisito que tenemos que exigir. Por encima de cualquier omisiones o simplicidad de plataforma, está la seguridad del dinero que vamos a invertir. De esta forma, nuestro broker deberá de estar regulador por: 

• Si operamos desde Europa: Algún organismo de países europeos: AFN (Holanda), BaFiN (Alemania), CNMV (España), o incluso KNF o CySEC.
• Si operamos desde EEUU: SEC
• Si operamos desde Reino Unido: FCA

Bonos de calidad 

Es fundamental que el broker ofrezca bonos de calidad, como los emitidos por gobiernos o empresas con calificación crediticia AAA o AA (por ejemplo los bonos estadounidenses o alemanes), ya que estos bonos ofrecen una mayor garantía de pago de intereses y devolución de capital.

Entre los países con máxima calidad crediticia o AAA, encontramos:

• Alemania
• Dinamarca
• Países Bajos
• Suecia
• Noruega
• Suiza
• Luxemburgo
• Singapur
• Australia
• Canadá (con calificación AAA de sólo dos de las empresas calificadoras)

Por tanto, los bonos emitidos por estos países, serán los de máxima calidad. 

No obstante, si lo deseamos también podemos invertir en bonos de países emergentes, los llamados yield bonds, no obstante, debemos saber que nos exponemos a un riesgo mayor. 

Bajas comisiones

Otro factor clave a considerar es el coste de las comisiones, ya que un broker que ofrezca bajas comisiones puede aumentar significativamente la rentabilidad de la inversión en el largo plazo.

Así pues, las principales comisiones al invertir en renta fija son: contratación, amortización y custodia. Las tarifas máximas deben estar publicadas en la CNMV en sus folletos de comisiones. Veamos los intermediarios más habituales que permiten invertir en Renta Fija

De hecho, si las comisiones fueran muy elevadas, como los bonos de alta calidad pagan un cupón más bajo, podrá darse la paradoja de que aquellos que ganemos gracias al cupón del bono, lo perdamos de forma considerable o total, vía comisiones. 

Plataforma de inversión

También es esencial, y sobretodo para los inversores menos expertos, que la plataforma de inversión sea fácil de usar y ofrezca herramientas útiles para el análisis y seguimiento de los bonos.

Soporte y atención al cliente

El soporte y la atención al cliente de calidad es un factor importante a tener en cuenta, especialmente porque invertir en bonos puede resultar difícil y desconocido para muchos inversores; un broker que brinde asesoría y apoyo a sus clientes puede evitar cometer errores y salvar así posibles pérdidas.

Además, si dicha atención es en castellano, y en la mayoría de lo posible, en un horario amplio, sería  una mejor opción. 

👉 Por cierto, te dejo un artículo sobre como invertir en renta fija en España de forma muy fácil y práctica: Cómo comprar Letras del Tesoro

¿Qué es mejor invertir en renta fija o en renta variable en 2024? 

Tal y como vemos en la imagen, y por primera vez en muchísimo tiempo, existe un factor muy relevante para aquellos inversores de gran patrimonio y/o de largo plazo: la rentabilidad obtenida por el bono estadounidense (en este caso el bono a un año, aunque con las rentabilidades de otros bonos también aplica) es muy superior al dividendo que ofrece el S&P 500. 

En otras palabras: para los inversores que buscan obtener una rentabilidad no por comprar y vender activos, sino por el mero hecho de estar invertidos, es ahora mismo muchísimo más atractiva la rentabilidad de los bonos que de la bolsa, lo cual puede hacerles declinarse por “sacar” su patrimonio invertido en bolsa para reubicarlo en los bonos. 

Esto no sucedía desde hace ya muchos años, debido a unos tipos de interés artificialmente manipulados y cercanos a cero (o incluso de cero en Europa). En consecuencia, serán los grandes patrimonios los que mayor beneficio sacarán de esos ingresos pasivos (cupón de los bonos y/o dividendo de las bolsas), lo que influenciará en las decisiones de dichos grandes inversores que “mueven el mercado”.

Es por eso, que cuando los tipos de interés suben, las bolsas tiende a bajar, ya que es más caro financiarse y muy apetecible ahorrar. 

No obstante, observando como la famosa curva de tipos de interés está invertida (imagen del 12 de enero de 2024), vemos como los bonos realmente atractivos son los de a corto plazo, por lo que seguramente los inversores todavía anden con cautela antes de incorporar a su cartera bonos de más largo plazo (esto seguramente sea debido a que prestar dinero, a largo plazo, a gobiernos con economías con cada vez más deuda, puede seguir sin parecer la mejor de las ideas para aquellos inversores más cautos).

Con todo, 2024 presenta oportunidades en el mercado de la renta fija con cupones superiores al 4% en el bonos estadounidense de 2 años hacia abajo. Sin duda, una oportunidad, que hacía muchos años que no se veía. 

En definitiva, estos son los 5 mejores brokers con bonos, o de renta fija, ya que aúnan las tres características prinicipales; Bonos de calidad, acceso al mercado secundario, bajas comisiones y regulación europea de primer nivel.