Las alternativas de trading son cada vez mayores y se adaptan a cada tipo de inversor y si lo tuyo es invertir a través de derivados titulizados, Spectrum Markets es el centro de negociación que necesitas conocer.
En este artículo vamos a ver qué es Spectrum Markets, qué productos trabaja y cómo operar en los mercados que ofrece.
¿Qué es Spectrum Markets?
Como es lógico, lo primero es tener claro de quién estamos hablando. Y es que, el nombre de Spectrum Markets quizás no sea tan conocido en España, aunque actualmente maneja un volumen de 401 millones de derivados titulizados negociados según los últimos datos correspondientes al tercer trimestre de 2022
Spectrum Markets es un centro de negociación paneuropeo para derivados titulizados dirigido a entidades financieras e inversores minoristas.
En términos técnicos Spectrum Markets es lo que se conoce como un sistema MTF o Multilateral Trading Facilities, que en español se conoce como Sistema de Negociación Multilateral.
Los MTF surgen en 2007 a raíz de la directiva MiFID, que autoriza la negociación multilateral a través de nuevas plataformas. En otras palabras, se trata de centros de negociación alternativos a las bolsas tradicionales. Gracias a ellos se puede acceder a una mayor variedad de mercados y activos que en un mercado financiero tradicional.
De forma resumida, un MTF conecta a brókeres, creadores d
Todo sobre Spectrum Markets
e mercado, bancos, fondos de cobertura, administradores de activos y emisores que se pueden convertir en miembros del MTF para interactuar y establecer precios.
En este sentido, Spectrum Markets se dedica a ofrecer un elevado nivel de liquidez y la mayor transparencia pensadas exclusivamente para los traders minoristas, al agrupar los flujos de liquidez de todos los mercados en los que opera a través de los instrumentos que se negocian. Y todo ello desde un entorno regulado, como veremos más adelante, ya que la seguridad siempre es clave al invertir.
Desde su lanzamiento en 2019 ya ha superado los 2.500 millones de derivados titulizlados negociados y solo en el pasado mes de octubre alcanzó un volumen de 142,5 millones de derivados titulizados negociados.
Historia de Spectrum
Spectrum Markets nace en 2019 en Alemania para cubrir la necesidad del inversor minorista de operar en un mercado fuera de las bolsas tradicionales, con mayor transparencia, protección, mejor liquidez y facilidades de operativa, como explica Christophe Grosset, su director de ventas para Europa en este artículo de Rankia.
Spectrum Markets forma parte de IG Group, el líder mundial en trading de derivados y, además, una empresa cotizada en la bolsa londinense.
La compañía tiene su sede en Frankfurt y oficinas en Londres y Milán, y está dirigida por su CEO Nicky Maan. Spectrum Markets está ahora mismo presente en los mayores países europeos que incluyen Alemania, Francia, Italia, España, Suecia, Noruega, Países Bajos, Irlanda y Finlandia.
Su objetivo es convertirse en la principal referencia y alternativa como centro de negociaciónpara minoristas en el medio plazo.
¿Qué ofrece Spectrum Markets?
El centro de negociación ofrece todas las ventajas de un mercado MTF y añade las suyas propias .
Su misión es la de conectar a múltiples agentes de mercado a través de su plataforma para que los usuarios puedan negociar el instrumento que necesiten en un entorno transparente y con un sistema de liquidación optimizado.
- Operativa 24/5: una de las principales ventajas de Spectrum Markets es que permite negociar las 24 horas del día desde las 11 de la noche del domingo hasta las 11 de la noche del viernes a través de los instrumentos “Turbo24” del que hablaremos más adelante.
- Sin comisiones: los brókeres que trabajan con el operador no tienen que pagar costes por transacción ni compensación por los datos de mercado, sólo una cuota anual por acceder a él. Así saben de antemano los costes que deben asumir, y esto beneficia al trader ya que no se le repercute ninguna comisión por operativa. Por su parte, los market makers sí que deberán hacer frente a costes de transacción que se pueden consultar en este enlace.
- Reglas no discrecionales: todos los participantes siguen las mismas reglas, sin discriminación entre miembros. Si un usuario quiere adquirir un instrumento a un precio determinado podrá hacerlo si en el sistema hay una orden de venta disponible a ese precio.
- Transparencia total: los MTF ofrecen transparencia pre-operación y post-operación. Spectrum Markets permite a los clientes ver un máximo de 5 niveles del libro de órdenes y el volumen de estas 5 cotizaciones, lo que permite tomar decisiones más informadas en condiciones de mercado variables Además, los usuarios pueden interactuar con el libro de órdenes.
- Emisiones intradía: Spectrum Markets permite a los emisores reaccionar a los movimientos del mercado y ofrecer flexibilidad acorde a la demanda de los usuarios, una vez que los valores han alcanzado el nivel de knock-out y expiran son automáticamente reemplazados y ofertados de nuevo en cuestión de minutos.
¿Qué productos se negocian en Spectrum Markets?
La normativa MiFID II delimita los productos que pueden negociarse en cualquier MTF y que incluyen acciones, opciones, derivados, instrumentos del mercado monetario, futuros, fondos de inversión o CFDs, entre otros.
Spectrum Markets se ha especializado en derivados titulizados y su producto estrella es el Turbo24, un turbo warrant cuyo nombre se debe a que se puede negociar las 24 horas del día.
Un turbo warrant es un derivado titulizado que opera de forma apalancada. El precio del turbo warrant se mueve conforme lo haga el activo subyacente y se pueden usar para tomar posiciones cortas o largas en el mercado.
Con un turbo warrant el riesgo que asume el inversor es limitado, ya que cuenta con un nivel knock-out que cerrará automáticamente la posición cuando se alcance ese nivel. Los Turbo24 de Spectrum Markets permiten a los usuarios decidir ese nivel de knock-out.
Con Spectrum Markets también se puede acceder a certificados de apalancamiento constante que básicamente permiten apalancarse en un activo subyacente.
Una de las características de la operativa con Spectrum es que la plataforma utiliza un único ISIN paneuropeo para cada instrumento cotizado, lo que facilita la búsqueda de instrumentos y aumenta el flujo de liquidez.
👉 Más información: ¿Cómo operar con warratns?
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¿Es seguro Spectrum Markets?
Absolutamente. Por un lado, está sujeto al cumplimiento de la normativa MiFID II en materia de mercados MTF.
Por otro lado, es un mercado regulado por la BaFin, la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania, y que cuenta con el respaldo de IG Group, una empresa líder en el sector y con una reconocida trayectoria.
Descubre más de Spectrum Markets
¿Cómo operar con Spectrum?
La plataforma trabaja a través de sus socios y de los acuerdos con diferentes brókeres en cada país.
Spectrum Markets en España
Spectrum Markets aterrizó en 2020 en España de la mano de IG Group dando acceso a los clientes de IG Europe a negociar en su entorno, y en noviembre de 2022 ha ampliado su presencia a través de un acuerdo con iBroker, que incluye la incorporación de los Turbo24 a la oferta de activos del bróker español. La compañía planea anunciar acuerdos con nuevos miembros en los próximos meses.
Las transacciones con el bróker español se liquidan a través de Euronext Securities Milan utilizando la conectividad existente, lo que dará a iBroker el acceso a la infraestructura de negociación plug-and-play de Spectrum.