Europa cumple y los tipos de interés se sitúan en el 3,5%: ¿Cómo afecta a depósitos e hipotecas la bajada?

Finalmente, y tal como estaba previsto, el Banco Central Europeo (BCE) ha rebajado los tipos de interés, en el que es su segundo recorte del año. En concreto, el organismo europeo ha recortado en 0,25 puntos la tasa de facilidad de depósito -que remunera el exceso de reservas a un día y es su nuevo tipo de referencia- hasta el 3,5%. 

Además, las operaciones principales de financiación -las inyecciones semanales de crédito- y la facilidad de crédito -la que presta a los bancos a un día- se situarán en el 3,65% y el 3,9%, respectivamente, tras introducir el BCE un ajuste técnico. 

¿Estamos ante el principio de lo que será una bajada continuada de los tipos de interés? ¿Cómo afecta la decisión del BCE a la economía de los ciudadanos españoles? Repasamos los principales puntos de esta reunión. 

Como apuntábamos, el BCE ha recortado por segunda vez los tipos de interés este año, después de que en junio los rebajara también en un cuarto de punto. Aquel primer descenso fue el primero en ocho años, desde que comenzó el ‘ciclo duro’ de la política monetaria por la escalada de la inflación, con 10 subidas consecutivas entre julio de 2022 y septiembre de 2023. 

Aunque en España el foco se había puesto hasta ahora en el tipo OPF (Interés de las Operaciones Principales de Financiación), este ha perdido relevancia en el contexto de superávit de reservas actual, en el que los bancos depositan su exceso de liquidez en el organismo. Esto provoca que la rentabilidad de las entidades financieras -la facilidad de depósito- sea el tipo de referencia para la política monetaria. 

El organismo ha afirmado tras la reunión que, en el contexto actual, resulta apropiado "dar un paso más en la moderación del grado de restricción de la política monetaria".

Según el BCE, pese a que la inflación interna sigue siendo alta, las presiones sobre los costes laborales se están moderando y los beneficios están amortiguando parcialmente el impacto de los salarios. Eso sí, las condiciones de financiación siguen siendo restrictivas y la actividad económica es aún contenida.

¿Y respecto a la inflación? El BCE ha reiterado que su objetivo continuará siendo asegurar que la inflación vuelva al 2% a medio plazo. Así, mantendrá los tipos de interés "en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario para lograr ese objetivo". 

Respecto a la vivienda -uno de los temas que más inquietud suscita en la población- los españoles con hipotecas variables tendrán una rebaja de entre 80 y 190 euros menos al mes tras la decisión de la entidad. Podría suponer un descenso de alrededor de 970 y 2.300 euros al año, una reducción del 10% interanual, según las estimaciones del portal inmobiliario Fotocasa. 

El portal también calcula que el euríbor cae hasta el 2,5% al cierre del año, la rebaja de la cuota mensual hipotecaria llegaría al 13%. 

Tras la nueva rebaja de tipos, fuentes de Fotocasa señalan que más de un 20% de los compradores podría volver al mercado. Un momento para el que espera una lucha hipotecaria entre entidades financieras con un producto que volverá con fuerza al mercado: las hipotecas a tipo fijo.

La decisión del organismo presidido por Christine Lagarde puede tener un impacto directo en los pequeños inversores. En concreto, en aquellos que han confiado sus ahorros en las tan populares cuentas remuneradas. Aún es pronto para conocer el rumbo de las entidades de crédito a este respecto, pero una bajada de tipos podría estar directamente relacionada con una reducción en la rentabilidad de estos depósitos. 

Por el momento, las rentabilidades de los plazos fijos son interesantes, considerando que es probable que el BCE baje las tasas a lo largo del próximo año, situando su facilidad de depósito en torno al 2,25% - 2,50%. Te mostramos algunos de los depósitos que aún mantienen unos tipos altos y te darán alta rentabilidad:

8.5

Depósito Cuenta Facto a 3 meses

Rentabilidad:

TAE 3,55%

Beneficios

88 €

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Depósito 9 meses BlueOr Bank

Rentabilidad:

TAE 2,60%

Beneficios

195 €

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8.25

Depósito 12 meses Haitong Bank

Rentabilidad:

TAE 3,20%

Beneficios

320 €

Abrir depósito

Sin ir más lejos, uno de los productos más populares en los últimos meses, las Letras del Tesoro se están colocando a un interés menor al que venían ofreciendo. En la última subasta, por ejemplo, las letras a tres meses han salido a un rendimiento del 2,860%, inferior al 3,215% previo. Mientras que las letras a nueve meses se han pagado a un interés del 3,027%, el más bajo desde abril del año pasado.