Elecciones EEUU 2024: ¿Qué sectores se verán beneficiados?
Elecciones EEUU 2024: ¿Qué sectores se verán beneficiados?
Una vez más, elecciones en EEUU. ¿Quién ganará Trump o Harris?. Lo cierto es que yo más que eso me pregunto, gane quien gane, ¿Hacia donde debería orientar mi cartera de valores? En este artículo te traigo un resumen de algunos sectores que podrían verse beneficiados.
Kamala Harris o Donald Trump? La guerra está servida.
Una vez más, se acercan las elecciones presidenciales de Estados Unidos, y como es natural, las encuestas revelan que ambos rivales tendrán muy reñido conseguir hacerse con las llaves de la Casa Blanca para el próximo mandato de cuatro años.
Elecciones USA 2024: ¿Dónde invertir sin gana uno u otro candidato?
Sin embargo, este no es un artículo que hable de política, sino de ideas de inversión, por lo que me planteo varias cuestiones:
¿Qué suele pasar en los mercados en años electorales?, ¿Los principales índices tienden a seguir creciendo o se desatan episodios de volatilidad?, y lo más importante de todo, ¿con un programa político tan diferente, ¿Cómo deberíamos posicionar nuestra cartera en el mercado estadounidense, en función de si gana uno u otro candidato?
Por ello, no nos importa quien gane o quien pierda, si no como reaccionar financieramente en base al candidato que resulte elegido. Por ende, si te gusta el salseo político, aquí encontrarás varias ideas de inversión interesantes.
¿Cómo han reaccionado los mercados en elecciones anteriores?
La pauta del ciclo presidencial nos dice que los dos primeros años del mandato presidencial son los peores para la Bolsa, ya que es cuando se adoptan las medidas menos populares, tanto si el partido en el poder son los republicanos o los demócratas.
En cambio, los dos últimos años del mando, son el mejor periodo para la Bolsa porque es cuando se adoptan las medidas más populares, debido a que se acercan las elecciones, y no hay candidato que se resista al populismo de los votos.
Por ejemplo, desde inicios de 2024, el actual presidente de los EEUU, Joe Biden, ha condonado más de 7.400 millones de dólares en concepto de deuda estudiantil a más de 277.000 estudiantes.
Y fíjate como, de todos los años, el tercero del mandato resultaría ser el mejor.
¿Cuál es el mejor año en bolsa en un ciclo político?
La historia muestra que, por ejemplo, desde 1964 a 1996 no falló nunca. Sólo ha habido un año desde 1931 en el que el año preelectoral la Bolsa estadounidense cayese.
Es más, si cogemos elS&P 500 desde el año 1900, éste es el rendimiento cada año del ciclo presidencial:
1º Año: 6,90%
2º Año: 2,98%
3º Año: 11,92%
4º Año: 7,80%
La volatilidad en los años electorales
Durante el mandato de Trump, la bolsa estadounidense alcanzó máximos históricos en varias ocasiones, incluyendo el Dow Jones y el S&P 500.
Volatilidad del SP500 creciente durante el mandato de Trump
Por otro lado, es cierto que a bolsa también experimentó una mayor volatilidad durante el mandato de Trump, en parte debido a la incertidumbre creada por las políticas comerciales y la geopolítica.
En esta ocasión, la volatilidad podría ser mayor debido a factores ajenos a los candidatos, tales como el recrudecimiento de la guerra en Ucrania y la de Oriente Próximo con el precio del barril de petróleo en el punto de mira.
¿A qué sectores apuntar en caso de que gane uno u otro candidato?
Y llega el punto que más nos interesa a todos. Sinceramente, aunque tengo mis opiniones, soy bastante apolítico, y me da igual que gane uno u otro. Como inversor, lo que yo quiero saber es ¿Cómo debo posicionar mi cartera durante el próximo ciclo político en caso de que gane uno u otro candidato?
¿Dónde invertir si gana Donald Trump?
En primer lugar, empecemos por el candidato republicano. Y es que en sus diversas declaraciones, durante la presente campaña electoral, ha prometido apoyar los siguientes sectores:
1. Sector energético
Un regreso de Trump podría favorecer nuevamente a las industrias de petróleo y gas natural, debido a su enfoque en reducir las restricciones ambientales y su apoyo a la producción interna.
De hecho, durante su anterior mandato, eliminó numerosas regulaciones que limitaban la exploración de recursos energéticos, e incluso sacó a EEUU de los acuerdos de París.
En este escenario, las empresas involucradas en la extracción y refinación de combustibles fósiles podrían beneficiarse, ya que la administración pondría el foco en la autosuficiencia energética.
2. Infraestructura y construcción
Otra área que podría prosperar bajo una administración Trump es la infraestructura. Su promesa de renovar la infraestructura estadounidense mediante grandes proyectos de construcción podría resultar en un incremento de la demanda para empresas dedicadas a la construcción y suministro de materiales.
Así pues, las siguientes corporaciones podrían beneficiarse de contratos para proyectos de infraestructura, incluyendo carreteras, puentes y redes eléctricas.
El sector de defensa probablemente vería un impulso, dado que Trump ha sido un defensor de incrementar el gasto militar. Tanto es así, que durante su primer mandato, fue elevando progresivamente el presupuesto destinado a gasto militar entre un 3% y un 5% argumentando el pretexto de defensa de los intereses nacionales para contrarrestar las amenazas de China y Rusia (tensiones que están más a flor de piel que nunca).
De esta forma, las siguientes empresas podrían capitalizar este aumento en contratos gubernamentales para sistemas de armas, tecnología avanzada y otros productos de defensa:
Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (Finantsinspektsioon) y FCA de Reino Unido
⭐️
Puntuación
8.25/10
¿Dónde invertir si gana Kamala Harris?
Y a continuación, pasemos a ver los sectores en losque la candidata demócrata ha hecho especial énfasis.
1. Energías limpias y tecnología sostenible
Es evidente que la agenda progresista, pone su foco en la transición energética. Concretamente la figuras de Kamala Harris ha puesto mucho énfasis en la importancia de combatir el cambio climático mediante el fomento de energías renovables.
En oídos de un inversor inteligente, mayores incentivos y subsidios para subsectores como el solar, el eólico y otras tecnologías sostenibles. Así destacamos las siguientes empresas
Y por cierto, estas medidas podrían beneficiar enormemente a empresas como Tesla(TSLA), cuyo CEO curiosamente ha mostrado una relación más cercana con las políticas de Donald Trump.
2. Educación y servicios infantiles
En segundo lugar, Harris propone una expansión de la educación pública y el acceso universal a la educación preescolar. Todo ello podría aumentar la demanda de infraestructura educativa.
En otras palabras, compañías que operan en el ámbito del aprendizaje online, podrían experimentar un crecimiento significativo si se implementan políticas de apoyo a la educación digital y presencial.
Y por último el sector salud. Por todos es conocido, el objetivo demócrata de lograr un sistema sanitario universal y gratuito. Tal ambición, tal vez sea excesiva para una única legislatura, pero sin duda, se redirigirá un mayor flujo de inversión hacia servicios de salud y reducción del coste de los medicamentos.
Con todo, estos esfuerzos por ofrecer una atención médica más accesible podrían traducirse en políticas favorables para compañías como las que a continuación presento.
Por cierto, en este punto me gustaría decir que algunas de las compañías del sector salud aquí expuestas son líderes consolidados, por lo que su ritmo de crecimiento probablemente será más moderado, dada su madurez y tamaño en el mercado.
¿Qué esperar del S&P 500 y el Dow Jones tras las elecciones?
En teoría, una victoria de Trump sería más positivo para el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq que una victoria de Harris, entre otras razones porque pretende bajar los impuestos a las personas y las empresas, así como desburocratizar las administraciones públicas. De esta forma, los inversores dispondrían de más dinero para invertir y las empresas obtendrían mayor margen de ganancias, subiendo sus acciones.
Aunque paradójicamente, las bolsas se han comportado mejor con un presidente demócrata que con un presidente republicano. De hecho, si miramos un amplio periodo, por ejemplo de 1951 a 2023, tenemos lo siguiente:
Con un presidente demócrata el S&P 500 subió un promedio del 11,6%
En cambio, con un presidente republicano subió un promedio del 7,2%.
Trump vs Harris: ¿Sabías que la bolsa puede predecir el ganador?
Como siempre de forma estadística, claro. Para saber quién podría ganar las elecciones del próximo 5 de noviembre, hay que mirar cómo se han comportado las acciones durante los 3 meses anteriores.
Si las acciones subieron, gana el partido que estaba en el poder, es decir, Kamala Harris.
Si las principales acciones cayeron, gana el partido aspirante, es decir, Donald Trump.
Y aunque parezca mentira, este curioso hecho estadístico ha funcionado en 20 de las últimas 24 elecciones.
Añadir que existe el mito de que la Reserva Federal no cambia su política monetaria en años electorales. NO es cierto. Casualidad o no, la Fed no ha dejado de subir o recortar las tasas de interés durante los años electorales. Si nos remontamos desde los años 50, 2012 ha sido el único año electoral en el que la Reserva Federal no subió ni bajó las tasas de interés.
En año de elecciones siempre ha influido en la política monetaria
En definitiva, como ves en estas elecciones de EEUUcada candidato tiene sus sectores favoritos (o lobbys de presión en los que se apalanca), por lo que ya sabes donde mirar a partir del próximo 06 de noviembre
Recuerda, Dont fuck the system. Gane quien quien gane, mantén orienta tu cartera a los sectores que se verán beneficiados de una u otra forma.
Muy buen artículo. Ilustrativo. Gracias y un saludo Yo tengo cartera a LP y no suelo mover las posiciones fundamentales en el corto plazo ( si acaso incrementar posiciones en crisis pasajeras.. el ruido a corto plazo no me interesa más que para esto..) Pero me gusta leer este tipo de artículos. Curioso lo de que estadísticamente el tercer año es el bueno en bolsa americana. S2 reoterantes
