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Victory Spread (Ratio Call Diagonal Backspread) en Eurostoxx | 40% de Rentabilidad Neta en 100 días

Autor Miguel_n

Buenas tardes a tod@s,

 

Siguiendo con el último post,  Victory Spreads  voy a desarrollar un Victory Spread, mejor técnicamente llamado Ratio Call Diagonal Backspread, en el Eurostoxx.

Voy a usar call con vencimiento más lejano y elijo call 3500 Jun/15 que cotizan con una volatilidad implícita de 15,679%. Compro 10 contratos.

Vendo contra ellas 1 call 3075 Nov/14 que cotiza con una volatilidad implícita de 19,617%. y 1 call 3100 Nov/14 que cotiza con una volatilidad implícita de 19,152%

Se vende volatilidad más cara en Nov/14 y se compra más barata en Jun/15. Adjunto imágenes

 

 

Y de momento nos quedamos con unas griegas muy interesantes, todas ellas positivas: delta, theta, vega y gamma. Lo ideal sería mantenerlas siempre positivas, aunque me temo que en algún momento no será factible.

Selecciono Jun/15 con la idea también de repetir la venta de opciones en posteriores vencimientos.

Hemos pagado 772 euros, 736 euros de prima neta y 36  euros de comisiones. No hay cargo de garantías tampoco.

Iré ajustando y haciendo actualización diaria de esta posición, pasando la operativa también a un excel para disociar resultados de la posición abierta en SAN.

 

 

Saludos

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116
  1. #119
    Miguel_n
    22/01/15 06:48

    Buenos días a tod@s,

    Deshago finalmente esta posición que está estancada desde hace semanas.

    El resultado al final es positivo de 2870 euros netos en estos aproximadamente 100 días de operativa, en torno a un 40% teniendo en cuenta las últimas garantías que se cargaban.

    Adjunto cuadro resumen excel y detalle de últimas operaciones.

    Saludos

  2. #118
    Miguel_n
    21/01/15 06:44

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 1458 euros comisiones incluídas.

    Desde hace semanas se mantiene en este nivel sin ganar ni perder consistentemente, procederé a cerrarla y desestimar este tipo de operativa.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y griegas.

    Saludos

  3. #117
    Miguel_n
    20/01/15 06:53

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 1203 euros comisiones incluídas.

    Para hoy no preveo ajustes.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y garantías.

    Saludos

  4.
    #116
    Miguel_n
    18/01/15 09:30

    Buenos días a tod@s,

    La posición vuelve a reducir sus ganancias latentes hasta 1766 euros comisiones incluídas.

    Para el lunes no preveo ajustes.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen cuenta con detalle de posición abierta y griegas.

    Saludos

  5.
    #114
    Miguel_n
    16/01/15 09:32

    Buenos días a tod@s,

    Efectúo el ajuste mencionado en el comentario anterior.

    Adjunto imágenes.

    Saludos

  6.
    #112
    Miguel_n
    16/01/15 06:29

    Buenos días a tod@s,

    La posición incrementa sus ganancias latentes hasta 3513 euros comisiones incluídas.

    Para hoy preveo ajustar la delta global en este subyacente que ayer quedó ligeramente negativa.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y garantías.

    Saludos

  7.
    #111
    Miguel_n
    15/01/15 11:43

    Buenos días a tod@s,

    Efectúo el ajuste mencionado en el comentario anterior.

    Adjunto imágenes.

    Saludos

  8.
    #109
    Miguel_n
    15/01/15 06:41

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 3090 euros comisiones incluídas.

    Para hoy preveo reducir delta que quedó ayer en entornos de 0,9.

    Adjunto imágenes.

    Saludos

  9.
    #108
    Miguel_n
    14/01/15 12:06

    Buenos días a tod@s,

    Ajusto de nuevo la delta global en esta posición.

    Adjunto imágenes.

    Saludos

  10.
    #107
    Miguel_n
    13/01/15 07:11

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 2683 euros comisiones incluídas.

    Para hoy no preveo ajustes.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y garantías.

    Saludos

  11. #106
    Miguel_n
    12/01/15 09:32

    Buenos días a tod@s,

    Efectúo el ajuste mencionado en el comentario anterior.

    Adjunto imágenes.

    Saludos

  12.
    #105
    Miguel_n
    10/01/15 11:49

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 2383 euros comisiones incluídas.

    Para el lunes preveo reducir algo la delta global en este subyacente.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y garantías.

    Saludos

  13.
    #104
    Miguel_n
    09/01/15 09:32

    Buenos días a tod@s,

    Efectúo el ajuste mencionado en el comentario anterior.

    Adjunto imágenes.

    Saludos

  14.
    #103
    Miguel_n
    09/01/15 06:41

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 2264 euros comisiones incluídas.

    Para hoy preveo ajustar la delta global de este subyacente que ayer quedó negativa.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y garantías.

    Saludos

  15.
    #102
    Miguel_n
    08/01/15 06:59

    Buenos días a tod@s,

    La posición mantiene ganancias latentes de 2619 euros comisiones incluídas.

    Para hoy no preveo ajustes.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen de posición con detalle de posición abierta y griegas.

    Saludos

  16. #101
    Miguel_n
    07/01/15 06:48

    Buenos días a tod@s,

    La posición reduce sus ganancias latentes hasta 2399 euros comisiones incluídas.

    Para hoy preveo volver a reducir delta que queda demasiado positiva.

    Quizás tenga que reconsiderar también las ideas de Tony Sizemore en tendencias bajistas ya que delta suele ser más fuerte que vega si la tendencia es prolongada.

    Adjunto cuadro resumen excel y resumen cuenta con detalle de posición abierta y griegas.

    Saludos


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