El Nikkei 225 es un índice bursátil japonés –el principal índice bursátil del país– que refleja el rendimiento de las 225 empresas con más liquidez que cotizan en la Bolsa de Tokio. Este índice es un indicador clave de la salud y la dirección del mercado de valores japonés. Su nombre completo es "Nikkei Stock Average" y se lanzó por primera vez en 1950.
El Nikkei 225 es un índice bursátil que representa una parte esencial de la economía de Japón, al tratarse del principal selectivo del país, y uno de los principales índices bursátiles del mundo. Su nombre completo es "Nikkei Stock Average 225", pero los expertos, por lo habitual, lo conocen simplemente como "Nikkei", y a menudo lo comparan con el Dow Jones Industrial Average de Estados Unidos, dado su papel en la economía japonesa y su metodología a la hora de seleccionar los valores. Este índice, teniendo en cuenta que es el principal índice de Japón, se ha convertido en un termómetro de la salud económica y financiera del propio país, y, debido a su peso, también cuenta con una influencia significativa en los mercados globales. Primer número del 'Chugai Bukka Shimpo', el precursor del Nikkei (Nihon Keizai Shimbun).
Este índice, que se empezó a calcular en 1950, toma su nombre del periódico Nihon Keizai Shimbun, conocido comúnmente como Nikkei, que es uno de los principales medios financieros de Japón. El Nikkei 225 selecciona 225 empresas de entre las más prominentes de la Bolsa de Tokio, especialmente aquellas que cuentan con mayor liquidez, abarcando una amplia gama de sectores económicos. Desde empresas tecnológicas hasta fabricantes de automóviles y entidades bancarias, hoy, el índice proporciona una visión amplia y diversificada del tejido industrial japonés y, en esencia, de la economía japonesa.
Desde el año 1971, las empresas que forman parte del Nikkei 225 son elegidas por el mismo periódico que le presta el nombre al índice. Sin embargo, cada año, durante el mes de octubre, los encargados de seleccionarlas se reúnen para hacer cambios, o lo que es lo mismo, para retirar e incorporar compañías en función de la evolución que han tenido en la bolsa y, como decíamos, su grado de liquidez.
Dicho lo anterior, una característica distintiva del Nikkei 225 es su método de cálculo. A diferencia de muchos otros índices que usan la capitalización de mercado para ponderar sus componentes, el Nikkei 225 utiliza un método de promedio ponderado por precio. Esto significa que las empresas que posean acciones con precios más altos tienen más peso en el índice, independientemente del tamaño total de la empresa. Esta metodología puede llevar a que el índice sea más susceptible a los movimientos de precios de algunas grandes empresas. Histórico Nikkei 225
El Nikkei 225 no solo es un indicador clave para los inversores que buscan entender la economía japonesa, sino que también influye en la percepción y las decisiones de inversores en todo el mundo. Debido al peso citado anteriormente, las fluctuaciones en este índice pueden ser, y son un indicador de tendencias económicas más amplias en Asia y a nivel global.
Además, el Nikkei 225 se ha convertido en un índice de referencia para los productos derivados, incluyendo futuros y opciones. Los inversores lo utilizan para especular sobre la dirección de los mercados japoneses o para cubrirse contra el riesgo de fluctuaciones en sus inversiones relacionadas con Japón.
Origen e historia del Nikkei 225
A continuación, te narro los hitos más importantes de la historia del selectivo de referencia de Japón:
1950: Creación del Nikkei 225 por el periódico financiero Nihon Keizai Shimbun, con el objetivo de reflejar el rendimiento de las principales empresas japonesas cotizadas en la Bolsa de Tokio.
Décadas de 1960 y 1970: Expansión y ajuste del índice para reflejar mejor la diversidad y el dinamismo del mercado japonés, coincidiendo con un rápido crecimiento económico de Japón.
1985: El número de empresas en el Nikkei 225 se incrementa a 225, permitiendo una representación más completa de diversos sectores de la economía japonesa.
Finales de la década de 1980: El Nikkei 225 experimenta uno de los períodos más destacados de su historia, alcanzando su máximo histórico en 1989 con más de 38,000 puntos durante la burbuja económica japonesa.
Principios de la década de 1990: Estallido de la burbuja económica y comienzo de la "década perdida", con caídas significativas y alta volatilidad en el Nikkei 225.
Década perdida (1990s): A pesar de los períodos de recuperación, el índice no logra volver a alcanzar los niveles récord de la década de 1980.
Actualidad: El Nikkei 225 se mantiene como un indicador clave de la economía japonesa y un referente a nivel global, reflejando los desafíos y triunfos económicos de Japón a lo largo de las décadas.
El Nikkei 225 es un índice bursátil japonés que, por lo habitual, está compuesto por 225 empresas; como es obvio, 225 empresas líderes de la economía japonesa. El objetivo de los analistas que las seleccionan es representar todos los sectores con los que cuenta la economía japonesa, y para ello se seleccionan compañías a aquellas compañías que son referentes en sus respectivas industrias.
Es importante destacar que la composición del Nikkei 225 se revisa periódicamente, generalmente en el mes de octubre. Durante esta revisión, y con el objetivo de reflejar los cambios en el mercado y la economía, los analistas realizan ajustes y actualizaciones en el índice. En otras palabras, las empresas que han experimentado un crecimiento significativo o han demostrado estabilidad y liderazgo en sus sectores pueden ser consideradas para su inclusión en el índice, de la misma manera que se considera la exclusión de aquellas compañías que no han tenido una evolución positiva.
¿Cómo se eligen los valores del Nikkei 225?
El Nikkei 225, como su nombre indica, está compuesto por 225 empresas. Pero, ¿cómo se eligen estas empresas? Vamos a verlo.
El Nikkei 225 es un índice de la Bolsa de Tokio que incluye 225 empresas. Su selección la realiza un grupo de expertos del periódico Nihon Keizai Shimbun, el más importante en temas económicos de Japón. Estos expertos revisan la lista una vez al año para decidir qué empresas entran y cuáles salen.
Para elegir las empresas, se fijan en su importancia en el mercado japonés. Y para ello se fijan en:
Tamaño: Las más grandes
Negociación: las que tienen más movimiento en la bolsa, es decir, aquellas cuyas acciones se compran y venden frecuentemente.
Amplitud de mercado: es decir, buscan diversidad en sectores: tecnología, finanzas, industria, salud, entre otros, para que el índice refleje de forma más precisa la economía de Japón.
La revisión se hace cada año en octubre, donde pueden hacer cambios si ven que alguna empresa ha perdido relevancia o si hay nuevas que están destacando. El valor del Nikkei 225 se calcula con un método matemático que considera el precio de las acciones de estas empresas, ajustando por el tamaño de cada una.
Así, el Nikkei 225 actúa como un termómetro de la economía japonesa a través de estas 225 empresas. Si el índice sube, suele ser una señal positiva para las empresas japonesas y su economía, y si baja, podría indicar problemas.
Requisitos para formar parte del Nikkei 225
Dicho lo anterior, vamos a profundizar un poco más en la selección de compañías, viendo los requisitos que debe cumplir una compañía para ser incluida en el Nikkei 225.
Para empezar, toda empresa que quiera ser parte del Nikkei debe estar cotizando en la Bolsa de Tokio. Esto es como decir que sus acciones se pueden comprar y vender libremente en esta bolsa.
Luego, tiene que ser una empresa relevante. Esto no significa solamente ser grande en tamaño, sino también ser activa en la bolsa. Es decir, que sus acciones se muevan mucho, o lo que es lo mismo, que la gente las compre y las venda con mucha frecuencia. Esto, en esencia, muestra que la empresa despierta interés en los inversores, y esto motiva su inclusión en el índice.
Por último, es importante que la empresa represente bien a la economía de Japón, siendo un referente o un líder en su sector. Además, se busca que estas empresas sean de diferentes sectores, como podría ser la tecnología, la automoción, los bancos, etc. De esta manera, se aseguran de que el Nikkei 225 no esté dominado solo por un tipo de empresa y que, de verdad, refleje cómo va la economía japonesa en general.
¿Cómo se calcula el Nikkei 225?
El Nikkei 225 se calcula usando un método que se llama "promedio ponderado de precios". Esto significa que se fijan en el precio de las acciones de cada una de las 225 empresas que están en el índice. Pero no todas las empresas pesan lo mismo en el cálculo; algunas tienen más influencia que otras.
La forma de darle más o menos peso a cada empresa depende del precio de sus acciones. Si una empresa tiene un precio de acción muy alto, entonces tiene más peso en el índice. Esto significa que si el precio de la acción de esa empresa sube o baja, va a afectar más al Nikkei 225 que si lo hace el precio de una empresa con acciones más baratas.
Hay un detalle importante: cuando las empresas hacen ciertas cosas, como dividir sus acciones para que haya más en el mercado pero cada una valga menos, se ajusta la fórmula para que el Nikkei 225 no se vea afectado por estos cambios. De esta manera, el índice realmente refleja cómo están yendo las empresas, y no se ve alterado por cuestiones técnicas de cómo se manejan las acciones.
Composición por sectores a inicios de 2024
De esta forma la composición por sectores del índice a principios de 2024, era la siguiente:
Comunicaciones: 9.45%
Consumo Discrecional: 20.97%
Bienes de Consumo Básico: 5.42%
Energía: 0.28%
Finanzas: 2.66%
Salud: 10.27%
Industrial: 18.39%
Tecnología de la Información: 24.23%
Materiales: 6.59%
Servicios Públicos: 0.17%
Bienes Raíces: 1.57%
*Fuente: Nikkei Indexes
Principales compañías del Nikei 225 en 2024
No obstante las principales compañías del Nikkei 225 por capitalización bursátil o tamaño de las mismas, son las siguientes:
Toyota, Nissan, Sony, Yamaha, Toshiba, Suzuki, Sony, Pioneer, Bridgestone, Canon, Casio, Citizen, Fujitsu, Honda, Kawasaki, Mazda, Mitsubishi, NGK, Nikon, NTT Data Corp, Konami, Panasonic, Rakuten, Olympus, Ricoh, Seiko, Subaru, Yokohama... Como se puede apreciar en la relación, hablamos de compañías líderes a nivel nacional, y a nivel global en muchos casos, que muestran un reflejo de la actividad de los sectores que conforman la economía japonesa.
¿Cómo invertir en el Nikkei 225? | Acciones y ETFs
A continuación, te dejo con las dos alternativas más cómodas a la hora de invertir en el Nikkei 225
Acciones
No obstante las principales compañías del Nikkei 225 por capitalización bursátil o tamaño de las mismas, son las siguientes:
Toyota es uno de los gigantes de la automoción incluidos en el Nikkei
Pero por otro lado, tal vez desees exponerte a todas las empresas al mismo tiempo, sin correr los riesgos de los vaivenes diarios de cada una de ellas. Para ello, tal vez la mejor forma sería exponerte a fondos indexados o ETFs para invertir en el Nikkei 225. Aquí te dejo unos cuantos:
No obstante, es obvio que el Nikkei 225 no es el único índice del país, a continuación, te dejo con otros que también son igualmente determinantes dentro de la economía nipona.
TOPIX (Tokyo Stock Price Index): Incluye todas las empresas nacionales de la primera sección de la Bolsa de Tokio, ofreciendo una imagen más amplia del mercado japonés.
Nikkei 300: Compuesto por 300 empresas seleccionadas por su liquidez y representación del mercado, refleja diversas industrias de Japón.
Nikkei 500: Abraca un espectro más amplio de 500 empresas, proporcionando una visión más profunda del rendimiento y tendencias del mercado.
JPX-Nikkei 400: Se centra en empresas con alta rentabilidad del capital y fuertes políticas corporativas, promoviendo el uso eficiente del capital en el mercado japonés.
En definitiva, el Nikkei 225 es el selectivo de referencia de Japón, y como tal incluye a las 225 empresas más importantes del país, en cuanto tamaño, negociación e importancia.
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