El pasado miércoles 28 de Febrero de 18:00 a 20:00 horas estuvimos en Bolsa de Bilbao en el evento que llevaba por título Estrategia de inversión para 2018: rentabilidad y riesgo, en el que se trataron temáticas como la renta variable americana que se encuentra en máximos. normalización de políticas monetarias, curva de tipos plana y riesgos geopolíticos a considerar durante este 2018.
Para todo ello pudimos contar con la colaboración de las gestoras de fondos europeas Amiral Gestion, Flossbach von Storch y La Financière de l'Echiquier y la moderación del profesional del sector Imanol García. Imanol explicó que nos encontramos en una situación difícil para el inversor español que tiene un perfil de riesgo conservador, donde los depósitos están ofreciendo un 0'10% y donde la rentabilidad de los fondos de inversión monetarios no cubren los gastos de sus comisiones; pero si tenemos un horizonte temporal a largo plazo y nos marcamos un riesgo máximo a asumir, esto vendrá acompañado de una rentabilidad para los inversores.
Pablo Martínez de Amiral Gestion, nos habló de la herramienta PER de Shiller, que utilizan para detectar oportunidades de inversión en renta variable en zonas como Europa o Asia para su fondo Sextant Grand Large, de carácter mixto flexible global. También realizó un análisis sobre dónde encontrar valor en la renta fija, donde actualmente la flexibilidad del gestor y del fondo es la clave, así lo vemos en el fondo Sextant Bond Picking, que se lanzó hace un año y que actualmente no tiene comisiones de gestión y en la parte de inversión en renta fija del fondo Sextant Grand Large.
Mathias Blandin, de La Financière de l’Echiquier nos habló de la rentabilidad de la renta variable y destaca el comportamiento de la europea especialmente de tamaño Small y Mid Caps y estilo value. También realizaron un análisis de la inflación y de las estrategias a seguir por los bancos centrales, donde esperan una subida de tipos del BCE para 2019, así como de los riesgos geopolíticos actuales. También nos habló del fondo Echiquier Value, donde tienen 35 compañías en cartera y para el cual siempre buscan empresas con potencial de revalorización del 50%.
Javier Ruiz de Flossbach von Storch, nos habló de la importancia del largo plazo a la hora de generar rentabilidades y puso como ejemplo el fondo Flossbach von Storch – Multiple Opportunities II. La principal conclusión fue aunque lo normal es encontrar riesgos a corto plazo (fuertes caídas eventuales como la caída de Lehman Brothers o eventos políticos como elecciones) siempre habrán oportunidades de rentabilidad si nuestro horizonte temporal es a largo plazo, como se puede observar en el siguiente ejemplo:
Fondos de de inversión de Amiral Gestion:
Fondos de Inversión de La financière de L'Echiquier:
Fondos de inversión de Flossbach von Storch:
Colaborador en la jornada CISI – Certificador Financiero Internacional - y la asistencia de profesionales convalida por 1,5 horas de formación.
Pablo Martínez Bernal es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, especialidad Financiación por la Universidad CEU-San Pablo de Madrid. Ha desarrollado parte de su carrera profesional en la empresa familiar Grupo Retiro y actualmente es Head of Sales para Iberia en Amiral Gestion, una gestora francesa boutique con filosofía valor que gestiona cerca de 4.000 millones de euros. Anteriormente trabajó en el departamento de análisis de Bestinver Asset Management como Produc...
Javier Ruiz Villabrille es director de ventas para España de Flossbach von Storch desde septiembre de 2016. Es un profesional que cuenta con una dilatada experiencia en la industria de gestión de activos. La mayor parte de su trayectoria profesional la labró en Dexia Asset Management (ahora Candriam), donde trabajó durante más de doce años. En 2005 fue nombrado responsable de ventas de la entidad y posteriormente responsable global de la división de Relaciones con Clientes Internacionales, c...
Mathias es Responsable del Desarrollo Comercial Ibérico La Financiere de L'Echiquier. La Financière l’Echiquier es una de las primeras gestoras independientes de capital privado en Francia. Fundada en el año 1991, La Financière de l’Echiquier gestiona una gama limitada de fondos de inversión en los principales mercados de acciones y de obligaciones. La empresa cuenta con un patrimonio bajo gestión de 8 mil millones de euros. El método de gestión de La Financière de l’Echiqui...