Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

@roadtofreedom, son bastante tendiendo en cuenta que ahora estamos bajo presión y creo que es importante que el mercado tenga toda esa información. Todo suma, inluso el acuerdo de uso de la marca Grifols, que nos supone una millonada cada año. El excesivo precio del uso de las oficinas se podría creer, pero esta triquiñuela hecha en 1993 para desviar un porcentaje a la Fundación Probitas no se lo cree nadie.

Para nada lo veo así.

La IPO es una obligación. No hay que olvidar que para nosotros los accionistas, la IPO hará que se adelante la afloración del valor pero se perderá una parte relevante del valor por el camino (el que se ceda en la propia IPO). Yo lo doy por bueno, prefiero pillaruna buena revalorización este año y largarme a otras empresas con mejores perspectivas /potencial.

Respecto a las recompras, totalmente de acuerdo. El problema es que no hay dinero para hacer recompras si no para reducir la deuda gigante que hay. El dividendo que dan es para que toda esa tropa pueda seguir manteniendo su nivel de vida, así que lo seguirán manteniendo o subiendo.

Es que lo que tú dices y lo que digo yo no son ideas contradictorias. Estoy de acuerdo con lo que comentas, pero a la vez añado que va a permitir reconocer valor de la empresa a través del reconocimiento de valor de la filiar de biopharma y eso, sumado a la reducción de la deuda, tan importante para el mercado, y creo que también se efectuará la recomerá tan deseada de las filiales, haciendo que la cotización suba hasta valores razonables.

No se nos debe olvidar lo que han reconocido a la CNMV y que no ha trascendido tanto (adjunto enlace de la carta enviada a la CNMV)
 3. Operaciones con partes vinculadas, no consideradas como tales por Grifols
"La adquisición, en 2021, de los 25 centros de donación de plasma de BPL Plasma Inc. (BPL US) fue negociada inicialmente entre Scranton, que iba a ser el comprador, y BPL UK, el vendedor. En el acuerdo firmado en diciembre de 2020 entre el comprador y el vendedor, Grifols actuó como garante  de Scranton en esa transacción, lo que a juicio de la CNMV constituiría una primera operación con parte vinculada, puesto que tradicionalmente Grifols ha considerado a Scranton parte vinculada, aspecto que la CNMV no cuestiona. En febrero de 2021, Scranton cedió a Grifols, sin contraprestación su posición en el contrato, por lo que esta subrogación constituiría otra operación vinculada. Finalmente, parte del precio de compra que Grifols debía pagar a BPL US se abonó directamente a Scranton (200 millones USD), para saldar parte de la cuenta a pagar que BPL US tenía con Scranton, lo que constituiría una tercera operación con parte vinculada.

[...]
En el informe financiero anual consolidado y en el informe anual de gobierno corporativo del ejercicio 2021 se debería haber desglosado el pago realizado a Scranton por un importe de 200 millones USD y la subrogación en el acuerdo de compraventa de los 25 centros de plasma de BPL. "

Claro, sacrifica parte del valor para poder anticipar el valor restante.

En esa estamos

Disculpen, hay un error en mi mensaje, es un matiz que puede ser importante. Es un documento enviado por la CNMV,  firmado por Ángel Benito, Director General de Mercados. La primera página contiene la carta que manda Grifols al mercado informándo de la notificación que le hicieron. Toda esta revelación de información en fecha críticas, justo después del informe de Gotham, interpreto que Grifols la tuvo que reconocer previamente. Seguramente se han hecho reuniones y les han explicado lo que se ha recogido en el informe.

...el mercado reconoce sobradamente el valor de Griffols....como que también reconoce que comprarla tiene muchas posibilidades  de que gran parte de los beneficios se lo queden los GRIFOLS por toda la jeta...un abrazo

Me hago eco de los últimos tweets de @acc-anonimos-grf muy interesante la lectura relativa a la recompra del 10% de acciones propias y de como se van a pulir todo el FCF pre-M&A previsto para 2026 (~€500m - €575m) en ello, en lugar de destinarlo a la recompra de las filiales que tanto nos están penalizando a nivel de múltiplos de valoración [otra posible "marranada" de la famiglia de cara a cepillarse a los minoritarios vía OPA ... ojo que Carceller en la DAMM marcó el camino en su día]:

https://x.com/SteelTrader4/status/2055232351756591609?s=20
https://x.com/SteelTrader4/status/2055260563874160829?s=20
https://x.com/SteelTrader4/status/2055292958409187412?s=20
https://x.com/SteelTrader4/status/2055294837797085546?s=20

Mientras, otros institucionales (como vimos con Flat Floaded superando el 5%) siguen acumulando acciones sin parar (Brandes):

https://x.com/SteelTrader4/status/2055390355034370399?s=20