Applus+ (APPS): opiniones

    
 

. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha decidido suspender cautelarmente la cotización de la empresa de certificación industrial e ITV Applus+, una medida que se mantendrá "hasta que se produzca la exclusión de la negociación de las acciones de la sociedad", según ha informado el organismo en un comunicado.

"Suspender cautelarmente, con efectos inmediatos (...) la negociación en las bolsas de valores y en el Sistema de Interconexión Bursátil de las acciones de Applus Services y otros valores que den derecho a su suscripción, adquisición o venta, al haber finalizado el plazo de aceptación de la OPA (oferta pública de adquisición) formulada por Amber EquityCo sobre las acciones de Applus Services para su exclusión", detalla la CNMV.

"Esta suspensión se mantendrá hasta que se produzca la exclusión definitiva de la negociación de las acciones de la citada sociedad", agrega el documento.

Junta extraordinaria

En este contexto, cabe recordar que este pasado jueves el consejo de administración de Applus+, a solicitud de Amber EquityCo (la sociedad conjunta de los fondos ISQ y TDR con la que controlan la empresa), acordó convocar una junta extraordinaria de accionistas para el próximo 19 de diciembre con el objetivo de adaptar los estatutos de la compañía a su exclusión bursátil.

En un comunicado remitido a la CNMV, la empresa detalló el orden del día de la junta extraordinaria, que incluye en su punto primero la modificación de los estatutos sociales de la compañía "a fin de adaptar su contenido a la nueva condición" de la firma como "sociedad anónima no cotizada".

Los otros puntos del orden del día incluyen la derogación de la política de remuneraciones de los consejeros y del reglamento de la junta general de accionistas.

También recoge la modificación del órgano de administración de la sociedad y el nombramiento del consejero delegado de la compañía, Joan Amigó, como administrador único de la misma.

 Convocatoria de Junta General Extraordinaria de accionistas
 
https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={b019bc2c-f2b1-4292-8afe-d975e8f0f4e4}

 

Link Securities | La CNMV comunica que la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones de Applus (APPS) por exclusión de negociación formulada por Amber EquityCo, S.L.U. sobre el 100% del capital social, exceptuando las acciones inmovilizadas que representan el 72,38% de dicho capital, ha sido aceptada por 6.862.655 acciones que representan un 19,25% de las acciones a las que se dirigió la oferta y un 5,32% del capital social de Applus Services, S.A. De conformidad con lo dispuesto en la Ley, los valores quedarán excluidos de la negociación cuando la operación se haya liquidado. Dicho resultado será publicado en los boletines de cotización de las bolsas de valores correspondientes a la sesión del día 22 de noviembre de 2024. 

 La Sociedad Rectora de la Bolsa de Valores de Madrid anuncia la exclusión de negociación de las acciones de Applus Services, S.A. con efectos del 27/11/2024 inclusive.
 
https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={64cd8d65-6370-4109-833d-6456bcd371f9}

 

Applus dejará de cotizar desde este miércoles, 27 de noviembre, una vez liquidadas las operaciones de la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) formulada por Amber EquityCo --el vehículo instrumental de los fondos ISQ y TDR-- sobre la compañía, según ha informado Bolsas y Mercados Españoles (BME) a través de Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

"Una vez efectuada la liquidación de las operaciones de la oferta pública de adquisición de acciones por exclusión de negociación de Applus Services, formulada por Amber EquityCo, quedan excluidas de la negociación de la Bolsa de Valores de Madrid, 129.074.133 acciones de Applus Services, de 0,10 euros de valor nominal cada una, que representan un capital social admitido de 12.907.413,30 euros, con efectos a partir del día 27 de noviembre de 2024, inclusive", detalla la comunicación de BME remitida a la CNMV.

Además de la Bolsa de Valores de Madrid, BME también ha notificado la exclusión de la negociación de las acciones de Applus en los parqués de Bilbao y Barcelona.

En mayo de 2014, la compañía comenzó a cotizar en la Bolsa de Madrid y después en los mercados de valores de Barcelona, Bilbao y Valencia.

En este contexto, cabe recordar que el fondo Apollo lanzó a finales de junio de 2023 una OPA para hacerse con el 100% de Applus, la cual no prosperó debido a que su oferta, de 12,51 euros por título, era inferior a la de Amber (12,78 euros).

Sin embargo, durante la 'guerra de OPAS' Apollo firmó diferentes acuerdos de compraventa de acciones con distintos accionistas y se hizo con el 21,85% de Applus, un porcentaje que todavía mantiene y que ha decidido no vender a Amber EquityCo, que lanzó otra oferta para hacerse también con ese porcentaje.

En concreto, a comienzos del pasado febrero Apollo completó la adquisición de ese 21,85% de Applus a un precio de 10,65 euros por título tras la suscripción de diversos acuerdos de compraventa de acciones con los fondos RWC Asset Management, Harris Associates, Maven Investment Partners, Samson Rock Capital, Sand Grove Capital, TIG Advisors, The Segantii Asia-Pacific Equity Multi-Strategy Fund, Melqart Asset Management, Millenium Partners, Man GLG Event Driven Alternative y Boldhaven Management.

Sin embargo, esos acuerdos contemplaban una serie de cláusulas de compensación (denominadas 'earnout') a los fondos que le vendieron sus acciones.

Una de ellas, denominada 'anti-embarrasment', estipulaba que, en caso de prosperar la OPA de ISQ y TDR (como finalmente sucedió) y Apollo decidiese vender su 21,85% a ISQ y TDR, los fondos que suscribieron esos acuerdos de compraventa con Apollo tan solo recibirían el 75% de la diferencia entre los 10,65 euros a los que vendieron su participación a Apollo y los 12,78 que paga ISQ y TDR, es decir, su ganancia adicional sería de 1,5975 euros.

Al no vender su parte de Applus, Apollo mantendrá su posición en la compañía y no tendrá que pagar esa compensación a los fondos que le vendieron su participación en la empresa, al tiempo que podrá recibir la parte proporcional del dividendo de 512 millones de euros que prevé repartir la firma española.

En concreto, la participación del 21,85% que posee Apollo le daría derecho a percibir casi 112 millones de euros de ese dividendo.

Tras el rechazo de Apollo a vender su participación en Applus, los fondos ISQ y TDR controlan el 77,7% de Applus y, una vez liquidada la operación, las acciones de Applus quedarán excluidas de cotización a partir de este miércoles 

 La sociedad remite el reglamento del Consejo de Administración
 https://www.cnmv.es/Portal/Otra-Informacion-Relevante/Resultado-OIR.aspx?nreg=31508