¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

 

El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, ha apuntado al segundo trimestre de 2025 como fecha estimada en la que los accionistas del banco tendrán que pronunciarse sobre la oferta pública de adquisición (opa) planteada por BBVA.

"Previsiblemente, los accionistas de Banco Sabadell no tendrían que tomar una decisión hasta el segundo trimestre del 2025", ha indicado el CEO de Sabadell en un mensaje interno difundido a la plantilla al que ha tenido acceso Europa Press.

No es la primera vez que González-Bueno apunta a este horizonte temporal. Ya en septiembre durante su intervención en una conferencia financiera de Bank of America deslizó que todo el proceso de aprobación por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) llevaría el proceso hasta casi verano de 2025.

En el mensaje a los empleados, adelantado por Invertia, González-Bueno explicaba que la CNMC decidió esta semana mandar la operación a fase 2. "Esta decisión confirma la complejidad y singularidad de la hipotética operación. Requiere, por tanto, un estudio más profundo de las consecuencias que podría tener en la competencia", ha detallado.

"El proceso es complejo. La CNMC previsiblemente extenderá su análisis durante varios meses. Lógicamente, no sabemos qué decidirá, pero también al pasar a fase 2 el Consejo de Ministros podrá revisar las potenciales condiciones que la CNMC pudiera imponer", ha proseguido el banquero.

La apertura de la fase 2 por parte del regulador ha posibilitado a Banco Sabadell a personarse en la operación para argumentar en su contra, algo que ha realizado esta misma semana.

En esa fase 1 de investigación, toda la interacción entre la CNMC y Sabadell, como empresa potencialmente adquirida, se ha limitado a los requerimientos de información que el regulador ha ido solicitando.

En todo caso, que la operación se esté analizando en esta segunda fase no prejuzga las conclusiones definitivas que la CNMC pueda alcanzar en relación con la operación de concentración.

El CEO ha instado a la plantilla a que para ellos "todo sigue igual" y les ha empujado a seguir dando el "mejor servicio" a sus clientes en lo que "tiene que ser el mejor año de la historia del banco". 

 

. Banco Sabadell ha lanzado al mercado una emisión de 500 millones de euros en un bono 'verde' senior no preferente con un vencimiento a seis años, aunque con posibilidad de amortización anticipada a los cinco, según han informado fuentes financieras a Europa Press.

La emisión, que podría haber recibido ya una sobredemanda de 1.500 millones de euros, ha partido con un precio de 'midswap' más 155 puntos básicos.

Los bancos encargados de la colocación son el propio Sabadell, Crédit Agricole, Goldman Sachs, Jefferies, Morgan Stanley y Unicredit.

 

Alphavalue / Divacons | La Asociación de Accionistas Minoritarios de Banco Sabadell (Aambs) solicitó ser considerada parte interesada en el expediente abierto por la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) en relación con la OPA que BBVA quiere lanzar sobre la entidad.

La asociación ha invocado a la normativa de defensa de la competencia para amparar su derecho a ser considerada parte interesada, al tratarse de una entidad que representa a los accionistas minoritarios del Banco Sabadell, que son los receptores de la oferta pública de adquisición formulada por el BBVA.

ABANDONEN EL BARCO!
Las mujeres y niños primero.

 

El Banco Sabadell decidirá durante el mes de enero de cuánto será el reparto de un dividendo extraordinario para cumplir con su política de distribuir todo el exceso de capital por encima del 13%, según ha detallado el nuevo director financiero del banco, Sergio Palavecino, durante su intervención en una conferencia de JPMorgan.

El ejecutivo ha indicado que en la publicación de los resultados anuales, el consejo decidirá las distribuciones para el conjunto del año.

"En los últimos dos años, estas distribuciones se han realizado en forma de dividendos en efectivo y recompras de acciones. Nos gustan ambas porque creemos que dar efectivo a los inversores es un elemento clave y que las recompras son un poderoso elemento de generar valor", ha indicado Palavecino.

"El consejo decidirá sobre esto en enero y lo compartiremos con el mercado", ha indicado. Actualmente, Sabadell reparte entre sus accionistas el 60% de sus dividendos. Además, tiene el compromiso de distribuir todo el capital CET1 generado por encima de una ratio del 13%.

Para el periodo 2024-2025, el banco catalán tiene previsto distribuir unos 2.900 millones de euros en remuneración a los accionistas. Esta cifra podría ser finalmente superior debido a que cuando se calculó esa cifra se tenía en cuenta un retorno sobre capital tangible (RoTE) del 12%, mientras que ahora está en el entorno del 13%.

Precisamente respecto a la rentabilidad, el director financiero ha indicado que el banco "es muy positivo" de cara al futuro. Durante el año que viene, los ingresos permanecerán estables, ya que caerá el margen de intereses pero subirán las comisiones. Para 2026, la ambición de Banco Sabadell es que ambos crezcan ante una estabilización de los tipos de interés en el entorno del 2%.

A este respecto se apoyará en TSB, su banco británico, ya que su margen de interés crecerá en los próximos años debido a las coberturas ('hedge') estructurales que ha ido haciendo Sabadell respecto a los tipos de interés.

Preguntado por la evolución del negocio en España, el director financiero ha indicado que las hipotecas crecerán a un solo dígito bajo, mientras que los créditos al consumo crecerán a doble dígito. La cartera de créditos corporativos y a pymes crecerá a un ritmo de un solo dígito medio.

Respecto a la DANA que afectó a España a finales del mes pasado, especialmente en Valencia, Palavecino ha avanzado que el impacto "no va a ser cero, pero tampoco va a ser realmente material", avanzando que las provisiones serán de algunas decenas de millones, pero "manejables".

Preguntado por el impuesto, aunque ha pedido prudencia porque todavía no se han realizado los cálculos finales, ha estimado que la 'factura' fiscal para Sabadell será inferior a los 192 millones que ya ha abonado este año sobre los ingresos de 2023