Hain Celestial

¿Alguien sigue a Hain Celestial? ¿Opiniones?

Tras la adquisición hace un par de meses de WhiteWave (empresa de perfil - relativamente - similar) por parte de Danone, se especuló con una valoración entorno a $70 en caso de OPA...
http://seekingalpha.com/article/3986886-using-whitewave-multiples-hain-takeout-consideration-69_56-minimum

Perp poco después retraso la presentación de cuentas del Q2 y su valor se hundió...
http://seekingalpha.com/news/3203633-hain-celestial-dives-delaying-annual-report-warning-results

Ahora cotiza entorno a $35, que tanto puede ser una excelente oportunidad de compra como todavía resultar cara si se demuestra que ha falseado sus cuentas.

No conozco la empresa, pero te doy mi opinión muy superficial y que no te aclarará nada, pero al menos subo el hilo por si alguien conoce esta empresa. 

Si hay dudas en las cuentas, yo en principio la descartaría, más vale prevenir... No obstante el modelo de comida ecológica/Vegana, no me parece malo, puede que en las áreas donde el poder adquisitivo vaya aumentando, este tipo de productos tengan mayor aceptación, además de que poco a poco parece que la población nos vamos centrando en buscar alimento más ecológico (sano, natural...) Dicho esto, y que el sector parece estar al alza, hay que ver si las empresas están a la altura o van a aprovecharse de esta "moda/tendencia" que siempre ha existido, por cierto, para atraer inversión y maquillar cuentas etc. 

Gracias, Ismael. La empresa tiene una capitalización de $3500 millones, marcas reconocidas y un nutrido grupo de "fanáticos" consumidores de las mismas... yo en cuánto se aclaren los nubarrones que ahora mismo la acechan, probablemente tomé una pequeña participación con horizonte al largo plazo.

Si eso si, la demanda de estos productos pertenece a un colectivo con preferencias muy claras y pocos productos sustitutivos (en el caso sobre todo de las proteínas y productos sin pesticidas) por lo que la demanda es bastante inelástica, y eso nos gusta a los inversores :) 

Parece ser que el comité independiente les han exonerado de manipular las cuentas intencionadamente...cerró en +12% el trading after-hours.

Hain Celestial +13% as committee clears accounting fraud
http://seekingalpha.com/news/3225245-hain-celestial-plus-13-percent-committee-clears-accounting-fraud

Interesante entrevista del CEO con Jim Cramer de "Mad Money"...

https://finance.yahoo.com/video/hain-celestial-ceo-went-hell-223800142.html

Os dejo el link a un artículo de SA...

Hain Celestial: Why An Activist Investor Has Gone All-In And How Shares Could Double

https://seekingalpha.com/article/4179805-hain-celestial-activist-investor-gone-shares-double

El autor (no tengo opinión sobre el mismo) ve un futuro muy verde para la empresa...

• Hain seems to fly under the radar even though a buyout valuation using multiple recent examples in the organic space would support 40% upside from today's levels.
• I am expecting a bevy of positive catalysts to start occurring that will drive at least a 30% move higher and a potential doubling of the share price if fundamentals improve based on a streamlined operational focus.

Los resultados trimestrales son más bien flojos...

https://seekingalpha.com/news/3386084-hain-celestial-5_4-percent-post-q4-results

• Hain Celestial reports net sales declined 1% on a constant currency basis in  Q4.
• Segment net sales: United States: $269.9M (-5.5%); United Kingdom: $239.1M (+9.5%); ROW: $110.7M (+11.6%).
• Adjusted gross margin rate down 290 bps to 21.1%, as a result of higher trade and promotional investments in the United States and increased freight and commodity costs.
• Adjusted EBITDA declined 25% to $61.4M.
• Adjusted operating margin rate dropped 370 bps to 7.2%.

Ebro Foods compra la productora de arroz Tilda a Hain Celestial
https://www.efe.com/efe/espana/efeempresas/ebro-foods-compra-la-productora-de-arroz-tilda-a-hain-celestial/50000908-4051565