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Parámetros de los ratios alfa, volatilidad, información y sharpe

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Parámetros de los ratios alfa, volatilidad, información y sharpe
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Parámetros de los ratios alfa, volatilidad, información y sharpe
#1

Parámetros de los ratios alfa, volatilidad, información y sharpe

Aquí seguimos, leyendoos a los expertos, estudiando, analizando. Cuando lees análisis de carteras que hacen mfluque y otros expertos de este foro hablan de los ratios alfa, volatilidad, información y sharp, entre otros (Enrique Roca que el ratio alfa y volatidad son los más importantes), que son los ratios más importantes y sencillos de seguir para un recién llegado a ese mundo de los fondos. Se dan cifras de cada ratio, pero ¿cuáles son las cifras o párametros para entender y comparar la evolución de cada uno de ellos? Por ejemplo, mfluque en su cartera dice que el ratio sharpe a tres años es de 1.57 y que la volatilidad es más baja de todas 4.27. Claro, pero con respecto a qué índices o baremos. Y supongo que estas cifras no serán igual para un fondo mixto u otro de renta variable

#2

Re: Parámetros de los ratios alfa, volatilidad, información y sharpe

Buenos días, 

Te explico el funcionamiento de los ratios más comunes de fondos de inversión: 

  • El ratio alfa significa el valor añadido que proporciona la gestión activa, es decir, mide la labor del gestor. Por tanto, cuanto más elevado, mejor. 
  • La volatilidad es la variabilidad en los resultados o rentabilidad. En este caso, cuanto más baja menor perfil de riesgo, por lo que sería una inversión conservadora. Por tanto, para comparar las volatilidades de los fondos, tienen que ser de la misma categoría, es decir, no puedes comparar la volatilidad de un fondo de renta fija a corto plazo (fondepósitos) con un fondo de renta variable emergente. 
  • El ratio sharpe es una medida que compara la rentabilidad obtenida con el riesgo asumido. Cuanto mayor sea, mejor. 
  • El ratio de información mide también la labor del gestor, comparando la rentabilidad adicional que consigue en comparación al mercado. Cuanto más elevado, mejor. 

Espero que haya aclarado un poco tus dudas. 

Saludos. 

#3

Re: Parámetros de los ratios alfa, volatilidad, información y sharpe

Gracias, Carla, ya me voy aclarando.