Indexa Capital

¡Muchas gracias, @calamaros!

Hola, @rafriki:

No serviría mentir con la edad porque en la primera actualización de tu perfil posterior a la apertura de la cuenta, controlaremos este dato y lo pondremos automáticamente con tu edad real. 

En caso de considerar que necesitas un perfil superior al que te estimamos, asegúrate incluir en la respuesta con tus inversiones líquidas, todas tus inversiones (a mayor patrimonio líquido, mayor perfil inversor), y en la pregunta sobre tus ingresos netos anuales, asegúrate de no indicar más que tus ingresos anuales después de impuestos (es contra-intuitivo: a menores ingresos netos, mayor perfil inversor, porque apuntamos a poder mantener cierto porcentaje de tu nivel de gastos una vez jubilado). 

Para más detalles sobre el, test de perfil:
https://indexacapital.com/es/esp/model?product=funds#risk

Estamos a tu disposición si tienes cualquier duda.

Yo soy cliente desde 2018 y llegué a sufrir una caída del 27  %  cuando fue lo del covid y seguí con mi plan como si nada pero es más fácil decirlo que hacerlo.
En el área personal aparece reflejada la máxima caída personal, lo cuál me parece un acierto.

Si las circunstancias de la renta fija han cambiado - los tipos cero han desaparecido y no se esperan que vuelvan en un futuro cercano -, ha cambiado también tú opinión de la renta fija indexada o sigues pensando que mejor evitarla ?
El producto sigue siendo el mismo pero el escenario no.

Buena pregunta.

Antes de entrar en explicaciones, los hechos: Estoy invertido en el fondo Buy and Hold Renta Fija, y también en su fondo mixto y en el "monetario", y no en las carteras de los roboadvisors (pero sí en el monetario de Indexa), así que obviamente prefiero que la renta fija me la gestionen los que saben, más que la renta fija indexada.

Dicho esto, mi opinión de la renta fija indexada ha pasado de "conviene evitarla a toda costa" a "no me parece la opción ideal para renta fija", y mi opinión de las carteras de Indexa (u otros roboadvisors) ha pasado de "sólo lo recomendaría en los perfiles de riesgo más altos, porque los bajos vienen envenenados por la parte de renta fija" a "el mejor producto disponible para muchísimos usuarios, aunque sería aún mejor si llevaran los fondos de renta fija de Buy and Hold, y aún mejor si ajustaran el 'picante' de la renta fija con distintas duraciones según el riesgo de los perfiles" ( @fderbaix no me compra el argumento porque la duración larga es más rentable de media, pero en los perfiles más bajos creo que deberían considerar otras cosas y no sólo la rentabilidad; y no sólo lo creo yo, también lo cree el año 2022)

¿Y por qué si me parece el mejor producto para muchos no invierto yo? Pues porque yo estoy lejos de ser un perfil inversor promedio... El inversor medio se asusta en las caídas, o vende cuando algo ha subido un 30%, opera demasiado y sigue las modas. Y los que están en Indexa sufren mucho menos estos defectos que los que compran acciones o fondos, por eso (y por las bajas comisiones) les va a ir mejor casi siempre en Indexa (pero más por esto que por las comisiones, aunque lo de las comisiones es más fácil de vender al público objetivo de Indexa). 

Pero yo soy un friki que compra las acciones y no las vende, que llega marzo de 2020 y se hincha a comprar, y que voy buscando lo que menos está de moda... y me va muy bien invirtiendo por mi cuenta. Ningún producto es bueno para todos, y yo no soy el público objetivo de las carteras indexadas.

A raíz de  comentarios y post  anteriores ya me imaginaba que algo había cambiado tu opinión, la cual te agradezco y siempre  recibo con mucho interés, sobre todo desde 2022.
Y hablando de 2022, la cartera más conservadora de los planes de pensiones o EPSV de Indexa aún no se ha recuperado del castañazo a día de hoy.
Y digo más , desde su lanzamiento - hace más de 6 años - la EPSV  más conservadora de Indexa está rentando un 0,1 % anualizado según su 
 propia web, lo que me hace pensar que igual hay más de un cliente descontento.
Y que quede claro que yo no estoy en ese posible grupo, yo tengo casi desde que la sacaron la EPSV de renta variable y la rentabilidad anualizada supera el 10 % .
Pero yo también estoy de acuerdo contigo en que para los perfiles más altos puede ser buena opción pero en los bajos le hace falta algún retoque y a los datos me remito.
Saludos !!!

Lo vi el otro día implementado y me acordé de este foro, gracias por tener en cuenta las sugerencias. 

Hola, soy cliente de indexa y tengo una curiosidad: es posible ver el rendimiento que ha dado la renta fija indexada de indexa (valga la rebundancia) desde su inicio (allá por 2016) y en diferentes periodos? cito a @fderbaix ya que siempre contesta amable y rigurosamente, pero cualquiera que lo sepa agradecería lo mencionara. Gracias!

En su día miré detenidamente las estadísticas públicas que ofrece Indexa de sus diversas carteras en fondos y llegué a la conclusión (no soy ningún experto y es más una opinión muy personal, no es ningún análisis) que no resulta nada "interesante" (al menos para mí), las carteras con un perfil muy bajo. 

¿Por qué? Porque en los momentos de crisis (que los hay cíclicamente cada x tiempo), sufren las mismas caídas que las de perfil más "agresivo". Vale que las caídas no son tan pronunciadas, pero para ser de un perfil tan "conservador", son caídas al fin y al cabo y a veces "importantes" para ser de un perfil se supone de "tan bajo riesgo". 

Y por contra y es aquí donde veo su mayor hándicap, en tiempos de bonanza y subidas, suben "muy poco", nada que ver en comparación con carteras de mayor riesgo.

Por ejemplo, estás en una cartera 1 y tienes que "comerte" una caída máxima del 17%, para obtener un pírrico 1,3% anual de media. Para eso subo al menos hasta una cartera 5, que te "comes" una caída máxima del 18,8%, es decir, apenas un 2% más que la cartera 1, pero ahí sí obtienes casi un 5% anual de media. 

¿Si estás dispuesto a "soportar" una bajada del 17%, no vas a aguantar una del 19%?

Resumiendo, bajan en tiempo de crisis como el resto (al menos ciñéndome a las estadísticas que hay desde la apertura de Indexa y con respecto a sus carteras), pero luego no suben digamos en la misma proporción. De ahí que la rentabilidad sea muy exigua.

Todo esto desde mi perspectiva, que es totalmente subjetiva y seguramente muchos otros usuarios opinen lo contrario y puedan argumentarlo con otros datos.

Hola, @ricardo-solfa:
No miramos la rentabilidad de las renta fija o de la renta variable por separado, porque no tenemos ninguna cartera 100 % renta fija o 100 % renta variable. Lo miramos a nivel de las carteras. 

La cartera más cercana a la renta fija es la cartera 1 y el tamaño para el cual tenemos más histórico es el de 10 a 100 k€, que ha tenido una rentabilidad anuallizada media de 1,3 % desde 2016:
https://indexacapital.com/es/esp/stats?from=31-12-2015&to=11-01-2025&risk=1&size=medium&style=capitalization#stats-returns-mutual
Estamos a tu disposición si tienes cualquier otra duda.

Gracias, @calamaros:
La rentabilidad de la renta fija en los últimos años ha sido excepcionalmente mala, pero no significa que lo vaya a ser en el futuro. Lo que hacemos es optimizar cada cartera para el perfil inversor correspondiente y de cara al futuro y recomendamos a cada cliente invertir con el perfil inversor que le estimamos con nuestro test de perfil.

Es el tema que veníamos discutiendo... si los tipos están a cero, la renta fija hay que evitarla, porque lo normal es que dé una rentabilidad muy mala, y más en plazos largos (no sé si dar rentabilidad muy mala cuando están los tipos a cero puede calificarse de "excepcionalmente", para mí es lo normal), pero como ahora los tipos no están a cero, los perfiles bajos lo harán mejor.

El historial no sirve de referencia porque las circunstancias son diferentes.