Duelo de fondos mixtos moderados EUR: Bankia Fonduxo vs Fidelity Euro Balanced Fund
Viendo que entre muchos de los foreros de fondos de inversión (así como yo mismo) estamos tomando posiciones conservadoras ante lo que creemos que será un año de mucha incertidumbre y volatilidad, os presento un duelo entre dos fondos mixtos moderados con los que podremos ponderar tanto renta variable como fija, y así no tener tanta exposición a la renta variable, que tan malos resultados ha conllevado en este mes de enero. Para ello, os propongo un duelo de fondos entre el Bankia Fonduxo y el Fidelity Euro Balanced Fund.
Bankia Fonduxo:
- Renta Variable: 48,03%
- Renta Fija: 40,39%
- Efectivo: 26,12% (14,54% corto)
5 principales posiciones:
- Reino de España (2,15%); 15,59%
- Reino de España (5,15%): 11,79%
- Fut|euro Stoxx 50 (SX5e)|10: 7,95%
- Reino de España (1,15%): 4,67%
- Fut|índice Ibex-35 (Ibex)|10: 4,24%
Rentablidades pasadas: 2015: 5,3%; 2014: 13,4%; 2013: 21,7%; 2012: 4,9%.
Su rentabilidad en lo que llevamos de 2016 (a 31-01-16) es de -4,8%.
La rentabilidad media a 3 años es del 10,18%.
El ratio de Sharpe es de 0,89 y su volatilidad del 10,87%.
Fidelity Funds - Euro Balanced Fund:
- Renta Variable: 60,30%
- Renta Fija: 33,72% ; (1,15% corto)
- Efectivo: 20,01% (13,51% corto)
5 principales posiciones:
- Unilever NV DR (Consumo Defensivo): 3,09%
- Republica de Italia (4,5%): 3,08%
- Bayer AG (Salud): 2,9%
- AXA SA (Servicios Financieros): 2,62%
- SAP SE (Tecnología): 2,51%
Rentabilidades pasadas: 2015: 9,0% ; 2014: 8,3%; 2013: 13,7% ; 2012: 23,8%.
Su rentabilidad en lo que llevamos de 2016 (a 31-01-16) es del -3,1%.
La rentabilidad media a 3 años es del 9,08%.
El ratio de Sharpe es del 0,95 y su volatilidad del 9,13%.
¿Cómo lo veis? En mi opinión, y analizados los principales datos del ambos fondos, podemos ver como el Euro Balnced Fund pondera más renta variable (60% vs 48% del Bankia Fonduxo). Sin embargo, me llama bastante la atención la exposición del Bankia Fonduxo a la deuda soberana española, llegando a ocupar 3 posiciones de entre las 5 con mayor peso (además también encontramos futuros del Ibex35 entre ellas), por lo que en mi opinión lo veo muy sesgado hacia el mercado español. Por este motivo, en principio me decantaría por el Euro Balanced Fund.