Fondo USA Mid-Cap Value: Parvest Equity USA Mid Cap Classic
Hola.
Buscando fondos USA de carácter value y a poder ser de mediana capitalización, he topado este Parvest Equity USA Mid Cap (LU0251807045):
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000VU3S
Este en particular es un fondo joven, no muy grande, pero gestionado por Fairpointe Capital (http://www.fairpointecapital.com/) que es una boutique estadounidense de larga trayectoria, gestores propietarios y estables en la compañía, perfil value y con una gama reducida de fondos RV USA Mid-Cap bastante consistentes a lo largo de los años y con bastante trayectoria. Disponen de fondos de similares características comercializados en USA. Concretamente el Fairpointe Mid Cap Fund se funda en 1994 y dispone de una rentabilidad anualizada del 12,48% a lo largo de la vida del fondo:
https://ip.amgfunds.com/investment/fairpointe-mid-cap-fund-performance
http://beta.morningstar.com/funds/XNAS/CHTTX/quote.html
El fondo, como casi todos los del planeta RV en 2008, cae a la mitad en dicho año pero se aprecia cómo rebota con un +66% en 2009 y como sale del agujero de manera razonablemente ágil. Muy en la línea de cómo lo hicieron por ejemplo los Bestinver. Y a partir de ahí por delante el índice.
La cartera del fondo aquí comercializado, Parvest Equity USA Mid Cap (LU0251807045), se concentra en 45 compañías (el USA también es concentrado) y dispone de una liquidez que a día de hoy supera el 7%. Es decir, no está siempre invertido como la mayoría de los de su categoría, lo cual a mí personalmente me gusta. Junto con esto, tiene poca exposición al sector financiero y prima el sector cíclico, industria y tecnología.
Una pega, es un fondo caro: https://pi.bnpparibas.es/pdf/fondos-fichas/LU0251807045.pdf
¿Merece la pena pagar por estos resultados? Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Pero metodología, equipo y modelo de gestión pasado sí debería aproximar rentabilidades futuras, cuanto menos, interesantes.
¿Qué opinión os merece para exponerse al mid-cap USA perfil value? ¿Alguien lo lleva?
Un saludo y buen domingo.