Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo os leo cada día que así uno aprende más. Tengo 62 y llevo en esto de las inversiones 16 años. De todos los colores lo he visto ya, eso sí siempre sin asesores. Llevo una rentabilidad histórica del 6,5%. Paciencia y ánimo.

En el bienio 2023-2024, un bueno fondo tecnológico renta +80% aprox. y un buen fondo de grandes empresas de crecimiento, en ese mismo periodo, da un +50% aprox.
El problema es pensar que esto va a ser siempre así. Mensajes atrás se hablaba de rentabilidades de en torno al +10% para el futuro. Y a lo mejor son, para el sector tecnológico y crecimiento, +3-5%.
Nadie sabe si va a haber un crack como en el 2000, o siquiera un corrección, a lo mejor no las hay, pero yo lo que sí tengo claro, es que esos rendimientos son imposibles de sostener.
Y a lo mejor hay gente que cree que es lo normal. Tanto la estadística, como la historia y el sentido común, te dicen que cuanto más alto está una acción, más difícil es que siga subiendo y que siga subiendo mucho más. Lo normal será que suba menos o corrija.
Por otro lado, el S&P500 es engañoso (no digo que sea una mierda), porque la mayor parte de la rentabilidad se debe a 7 empresas, las otras 493 (exageración) no pintan casi nada.

Buenas Tardes.

Quiero comenzar en el año 2025 a pasar de los fondos monetarios a renta fija
de corto plazo para empezar. Como no me quiero complicar había pensado usar
solo estos dos fondos de Vanguard, uno de bonos gubernamentales y otro de
corporativos, todo muy conservador y bajo coste.

 Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund EUR Hedged Acc  | IE00BH65QP47
Vanguard Glb S/T Corp Bd Idx € H Acc | IE00BDFB7290 

¿Que os parece la elección? ¿Alguna alternativa en la línea y que sea interesante?

Saludos a todos y gracias.

Hola @jorgeteja

Los fondos en sí pueden estar bien aunque si buscas algo a corto plazo puedes también mantener monetarios e incluir deuda corporativa puede ser opcional.

Además, me permito invitarte a reflexionar sobre qué objetivos de inversión tienes y a qué plazo. Sin saber estos detalles es difícil valorar si tiene sentido tu elección o no.

Si vas a largo plazo quizá deberías empezar también a plantear incluir algo de RV en tu cartera. Por supuesto, antes de ello deberías conocer los riesgos asociados y definir un plan de inversión acorde a tu perfil.

Un saludo

Hola @topolucas

Una puntualización muy importante a tu comentario, en concreto a lo siguiente:

Por mucho que se repita no es cierto que la indexación esté provocando la subida del precio de las acciones de los últimos años. Los estudios y documentos que se han hecho al respecto son claros e indican que los indexados apenas inciden en la formación de precios, en concreto, menos del 10% en todos los que he visto apuntando la mayoría a menos del 5%.

Dicho de otra manera, son los inversores activos los que determinan en más del 90% (más del 95% en muchos casos) el precio de las acciones. Una cosa es que haya un 50%, un 60% o un porcentaje superior de acciones en manos pasivas y otra que sean ellos los que mueven los precios pues su rotación es muy baja. Incluso algunos documentos que he leído apuntaban a que pueden servir para amortiguar en momentos de mayor volatilidad. Por todo ello no se puede decir que estén creando una burbuja por culpa de los indexados.

Otra cosa es que cuando haya una burbuja (sea ahora o en los próximos años) los indexados la sufrirán, pero no serán los causantes de la misma.

Un saludo

Hola Pedro,

Efectivamente como tantas otras veces me he explicado mal, si analizas el comentario yo no hablo que la indexación haga aumentar el precio de Nvidia, Apple o texas instruments, yo hablo de que en los últimos años, la popularización de la indexación es evidente (solo tienes que ver este foro hace 4 años y hoy) y dentro de la indexación (alguien que se acerque por primera vez a esto), si mira unos pocos videos, busca en Internet/RRSS, puede terminar llegando a la conclusión de que el S&P500 es la única y mejor opción para indexarse, yo me refiero a eso, que la indexación en el S&P500 tan masiva y popular puede generar no el incremento de un valor del índice en concreto, si no el valor total del índice en su conjunto VS otras regiones como Europa, Japón o EM, los estudios a los que haces recencia tienen sentido ya que en teoría compras 1 vez el índice y esperas el movimiento natural del precio, pero sí por ejemplo el S&P500 pesa el 70% de MCSI WORLD y todos los meses le entra el 80% de los flujos de capital mundial (que no lo sé), el precio del S&P500 debería subir independientemente de que sea por indexación o gestores activos, en esas compañias entra más dinero que en el resto por tanto presionaran el precio al alza porque hay más demanda de ese activo.

Otro tema es que la indexación genere burbujas, en eso estoy de acuerdo que no, porque los que concentran en una temática o conjunto de activos y los sobrecalientan son los gestores activos, la indexación simplemente replica el comportamiento de un conjunto de valores y por construcción eliminará lo prescindible e incorporará lo floreciente, además de premiar lo que más crece otorgando unas posiciones más destacadas dentro del índice.