Buenas noches,
Creo que estás equivocado, creo que confundes fondos con acciones, eso se refiere a acciones y el emisor es la empresa que emite las acciones (Por ejemplo Repsol) no el bróker que las comercializa, ni el depositario que las custodia.
En el caso de los fondos de inversión te copio de ChatGPT:
1. Mismo Fondo de Inversión
- Las participaciones deben pertenecer al mismo fondo de inversión. No se pueden aplicar las reglas FIFO entre participaciones de diferentes fondos, incluso si son gestionados por la misma entidad gestora o pertenecen a la misma categoría de inversión.
2. Mismo Tipo de Participaciones
- Dentro de un mismo fondo, las participaciones deben ser del mismo tipo o clase. Muchos fondos de inversión tienen diferentes clases de participaciones que pueden diferir en comisiones, niveles de inversión mínima, o derechos de voto. Por ejemplo, si un fondo ofrece participaciones Clase A y Clase B, estas no se consideran homogéneas entre sí.
3. Iguales Derechos Económicos
- Las participaciones deben otorgar los mismos derechos económicos, es decir, deben tener el mismo valor liquidativo y generar los mismos beneficios. Participaciones con diferentes fechas de pago de dividendos, estructuras de comisiones, o condiciones de reinversión no son homogéneas.
4. Misma Divisa
- Si un fondo de inversión ofrece participaciones denominadas en diferentes monedas, estas no se consideran homogéneas. El criterio FIFO solo puede aplicarse entre participaciones denominadas en la misma divisa.
5. Mismo Régimen Fiscal
- Las participaciones deben estar sujetas al mismo régimen fiscal. Si hay diferencias en el tratamiento fiscal de las participaciones, como es el caso de algunas clases que pueden estar exentas de impuestos o tener un tratamiento preferencial, no se consideran homogéneas.
6. Aplicación en Fusiones o Absorciones
- En casos donde dos fondos se fusionan o uno absorbe a otro, las participaciones del fondo resultante pueden considerarse homogéneas si las características de las participaciones no cambian significativamente. Sin embargo, esto debe ser confirmado por la gestora y puede estar sujeto a regulaciones locales.
Ejemplo de Homogeneidad:
- Supongamos que un inversor compra 100 participaciones de un fondo de inversión llamado "Fondo Alpha Clase A" en enero y luego compra otras 100 participaciones del mismo fondo y clase en junio. Estas participaciones son homogéneas, ya que pertenecen al mismo fondo, clase, y tienen los mismos derechos económicos. Si el inversor decide vender 50 participaciones en diciembre, se aplicará el criterio FIFO, asumiendo que se están vendiendo las 50 participaciones adquiridas en enero.
Importancia de la Homogeneidad:
- La homogeneidad es crucial para la aplicación correcta del criterio FIFO, ya que asegura que el cálculo de ganancias o pérdidas de capital se realice de manera coherente y justa. Esto es especialmente relevante desde el punto de vista fiscal, ya que afecta el monto de impuestos que el inversor podría tener que pagar sobre las ganancias de capital.
En resumen, para aplicar el criterio FIFO, las participaciones deben ser homogéneas, es decir, deben pertenecer al mismo fondo, clase, tener iguales derechos económicos y estar denominadas en la misma divisa.
