Ambos son fondos de megatendencias con criterios ESG y llevo un tiempo estudiándolos (junto a otros) para sustituir el DPAM NEWGEMS en mi cartera después del cambio de gestor.
- Por un lado, el Disruptive Opportunities está enfocado en invertir en empresas que se beneficien de la disrupción abriendo un nuevo mercado o adaptar su modelo de negocio a las nuevas reglas de mercado. Por tanto, estas compañías ofrecen nuevas soluciones, más baratas, más rápidas, etc … En concreto, el fondo busca estas disrupciones en los cambios en la regulación, tecnología o comportamientos del consumidor. Los sectores de inversión son servicios de comunicaciones, tecnología de la información, servicios financieros, atención médica, energías renovables o eficiencia energética. La distribución geográfica es de un 50% Europa (25% zona euro y 25% no euro), 35% USA, 8% Japón y nada de emergentes. Respecto a sectores: 40% industria, 23% tecnología, 10% consumo cíclico y 10% consumo defensivo. Es un fondo creado en el año 2020 y, por tanto, aún carecemos de un historial fiable.
- El fondo New Waves invierte en empresas que, a juicio de los gestores, tienen un alto potencial de rendimiento futuro utilizando los objetivos de desarrollo sostenible de la ONU como marco y contienen prácticas de buen gobierno. Se enfoca en empresas que están bien posicionadas para futuros cambios sociales, demográficos, ambientales, regulatorios, sanitarios y tecnológicos. La distribución geográfica es 65% Europa (38% no euro y 27% zona euro), USA 26% y nada de emergentes. La distribución sectorial es industrial 49,36%, consumo defensivo 12%, materiales básicos 10%, tecnología 10% y salud 8,25%.
Respecto a las rentabilidades comparadas con su categoría y el DPAM Newgems:
2021
Disruptive Opportunities 13,60%
New Waves 9,1%
DPAM Newgems Sust. 13,96%
RV Global Cap Grande Blend 16,30%
2020
New Waves 27,70%
DPAM Newgems Sust. 36,39%
RV Global Cap Grande Blend 4,68%
2019
New Waves 30,50%
DPAM Newgems Sust. 31,63%
RV Global Cap Grande Blend 26,09%
2018
New Waves -4,10%
DPAM Newgems Sust. 4,73%
RV Global Cap Grande Blend -7,74%
2017
New Waves 10,60%
DPAM Newgems Sust. 8,93%
RV Global Cap Grande Blend 8,25%
También existen otras gestoras nórdicas que aplican los criterios ESG hace muchos años: Storebrand Asset Management (la mayor gestora en volumen con criterios ESG), KLP, etc...
