Mikelone vs MSCI World

Buenas noches amigos rankianos.
Acabó el mes de febrero y toca rendir cuentas de como va nuestra estrategia, dentro números:

Ahí lo tienen amigos, un ejemplo de libro de que es una cartera defensiva!! Este mes de febrero la niña bonita ha sido la cartera Mikelone con una revalorización del 2,349%, seguida también con buenos números por el Cobas Selección que ha hecho un 1,861%, y hasta aquí los números positivos, el resto de carteras han tenido un mes de febrero para olvidar. El Fundsmith se ha dejado un -1,283%, más perdidas han tenido el MSCI World con un -2,509% y el AZvalor Internacional con una caída del -2,541%, pero el que se ha llevado el mayor tropezón ha sido nuestro amigo Alejandro Estebaranz y su True Value con un -3,892%.

Y así van evolucionando las carteras:

Sigue de líder en solitario el MSCI World con un 51,1%. Por detrás, el Cobas Selección con un 40,6% parece que ha conseguido distanciarse del siguiente en la disputa, el Fundsmith que lleva una revalorización del 34,4%. Más abajo ya aparece la cartera Mikelone con un 18,2% y más hacia el sur están el AZvalor Internacional con un 10% y como vagón de cola el True Value con un 1,7%.

La estrategia de la cartera Mikelone ha funcionado este mes tal y como se espera que lo haga, con buenos (o muy buenos!!) números cuando hay marejada en los mercados. Esto no es rocket science, es sentido común y conocer los ciclos bursátiles. 

El crecimiento económico de las empresas, y sus ganancias, no pueden ser infinitos. Hay que huir de empresas (y sectores) que estén de moda, y cuyas valoraciones se empiezan a fundamentar en cuentos de la lechera y mundos de color de rosa. Ahí está nuestra querida Nvidia, con una caída en lo que llevamos de año de más del 17%, que desde que aparecieron los chinos de Deepseek no ha conseguido levantar cabeza. Algunos dicen que na, que eso que contaron los chinos fueron unas trolas y que en realidad no hay nada que temer, y además tuvieron muy buenos datos de earnings..... pues ya ven, buenas noticias y la acción (y el sector) están cayendo a plomo. Si con buenas noticias hay caídas... mal asunto.

Como ya sabéis sigo en "modo defensivo", ya veis que no está nada mal dicho modo, este mes la cartera Mikelone le ha sacado al MSCI World más de un 4,8%. Es imposible dormir más tranquilo que con esta cartera, ya pueden venir Trump, sus aranceles, los chinos de Deepseek, la caída esperada del PIB americano, etc que no solo aguantamos el temporal, sino que sacamos rendimientos positivos. Todos los que empiezan a tener miedo se están empezando a colocar en nuestros sectores por lo que eso nos tira para arriba. Pero no piensen que la cartera Mikelone va a ser siempre así, algún día pasaremos de estar defensivos, a estar con el cuchillo entre los dientes, pero ya les digo que aun tiene que correr mucha sangre para que llegue ese momento. Por ahora seguiremos durmiendo a pierna suelta, y que Trump y Musk hagan lo que quieran!!

Saludos.
  

Buenos dias y muchas gracias , Mikelone, muy grafico

Desde hace más de una hora estoy escribiendo la actualización de la cartera y cuando le doy a enviar respuesta me sale el mensaje de error y se ha borrado todo......
Puffff

veo que lo acabaste dando por imposible...

Jajaja no, pero otras prioridades no me han permitido volverlo a escribir, a ver si esta noche puedo. 
Spoiler: cartera Mikelone en marzo -2,5%, MSCI world -8% (aprox).

Buenas noches amigos rankianos,
Después de perder todo el texto que les escribí antes de ayer justo a la hora de enviarlo, me dispongo ahora a actualizar la estrategia y escribírselo de nuevo, a ver si hoy no se vuelve a fastidiar el asunto.

Pues bien amigos, pasó marzo con todo el movimiento, la volatilidad del mercado y sus pérdidas, bastantes pérdidas! Pero no todas las pérdidas han sido iguales, unos han perdido poco, otros algo más y un par de ellos han caído a plomo! Ya les adelanto que hay sorpresas!!!

Venga, pues vamos con los números:

Ahí los tienen amigos, los números menos malos (porque todos los hemos tenido malos) del mes son para nuestro amigo Paramés y su Cobas Selección con un -0,834% para marzo. Le siguen detrás el Azvalor Internacional con un -1,529% y el True Value con un -1,778%. La cartera Mikelone se ha dejado algo más, perdiendo este mes un -2,384%, y hasta aquí los que hemos tenido pérdidas ligeras o moderadas, pero ahora vienen las sorpresas. El gran MSCI World, el índice de los índices, se ha dejado nada más y nada menos que un -7,904%!! Pero esperen, que el Fundsmith del veterano Terry Smith se ha dejado la friolera de un -10,309%!!! No conozco en detalle el track record de mi amigo Terry, pero sin duda este mes de marzo ha tenido que ser unos de los peores meses de su vida de inversor.

Veamos como han ido los sectores este mes:

El mejor sector del mes ha sido el de la energía, de ahí que el Cobas y el AZvalor (ambos con un importante peso de su cartera en ese sector) no lo hayan hecho excesivamente mal. Después, los tres mejores sectores han sido los defensivos de utilities, salud y consumo básico, y ahí es donde se ubica la cartera Mikelone, que ha tenido pérdidas, pero visto lo visto, ni tan mal se ha portado y su carácter defensivo ha vuelto a funcionar (quizás hay que recordar que el carácter defensivo no va a evitar que la cartera tenga meses con pérdidas, pero si esas pérdidas son menores a las de los índices habrá cumplido su objetivo, y este mes lo ha cumplido con creces!!). Y ahora veamos quien lo ha hecho peor, pues a los que ya les iba tocando, al sector de comunicaciones, el tecnológico y el de consumo discrecional. Llevamos más de dos años con unas revalorizaciones desproporcionadas en estos sectores, y con unos cambios tan brutales en la capitalización bursátil de sus principales empresas (las 7 magníficas) que el peso que han adquirido en los índices es sin ninguna duda excesivo. ¿Y qué ha pasado este mes? Pues lo que tarde o temprano tenía que pasar, que ningún árbol crece hasta el cielo. Los 7 magníficos han pinchado y con la ponderación tan tremenda que tienen en el SP500 y el MSCI World han arrastrado con ellos a todo el índice y lo que queda amigos, lo que queda ...

Nadie puede saber a ciencia cierta como va a evolucionar la bolsa, pero los últimos datos macro que están saliendo no son ni mucho menos para echar cohetes. ¡¡Pues piensen que todos esos datos aun no han visto reflejados las locuras arancelarias de Mr. Trump!! Agárrense los machos que vienen más curvas!!!

Veamos como van las gráficas:

Ahí lo ven amigos, tremendo batacazo que se han dado el MSCI World y el Fundsmith!! Hay cambios en la posición de líder, casi se podría decir que hay un empate técnico, pero a Paco lo que es de Paco, el Cobas Selección le roba la cartera al MSCI World y pasa a liderar con una revalorización desde enero del 2023 del 39,522%, y prácticamente pegado a él está el MSCI World con un 39,166%. En tercera posición se encuentra el Funsmith con una revalorización del 20,545%, que después del batacazo que se ha dado se nos ha puesto a tiro! Le sigue ahora más de cerca la cartera Mikelone con un 15,39%. Detrás ya vienen el AZvalor Internacional con un 8,361% y de vagón de cola y en números negativos Estebaranz y su True Value con un -0,068%.

Y este ha sido el mes de marzo amigos. Yo creo que a estas alturas del hilo todo el que lea las actualizaciones de la estrategia ya conoce su filosofía, no pretendemos ser el nuevo Rennaisance del difunto Jim Simons, ni tener unas revalorizaciones de locura, "símplemente" el objetivo es batir al mercado a laaaaaargo plazo, preservando el capital, evitando grandes caídas (como las del índice este mes) y sin pecar de avariciosos. La cartera Mikelone ve el mercado como un todo desde el punto de vista de los ciclos económicos/bursátiles. Sí amigos, esos ciclos son inherentes al capitalismo, nos guste o no eso es así y nunca cambiará. Una vez que ya ha habido un importante crecimiento y expansión económica acompañado de revalorizaciones bursátiles, lo sensato es meterse en sectores defensivos y sentarse a esperar lo que siempre pasa, que en algún momento el crecimiento empieza a flojear, la economía se empieza a enfriar y llega una recesión.

Ahí tienen esos sectores, básicamente son consumo básico, real state, utilities y salud, y en función de otros parámetros también lo podrían ser el sector energético y el financiero. Sabiendo que los ciclos son inherentes al capitalismo, solo tenemos que esperar tranquilamente en nuestros sectores defensivos a que una recesión llegue, todo el mercado se vaya para abajo y en ese momento, y teniendo muy clara la estrategia, entrar en los sectores más cíclicos y que en el momento en que la economía y los mercados se hayan purgado estemos dentro de los sectores que llevaran la iniciativa.

En fin, seguimos durmiendo a pierna suelta con la cartera Mikelone, ya lo dije el mes pasado, y lo vuelvo a decir este, que venga Trump, Musk o quien quiera que nuestra cartera avanza de manera firme y SEGURA!!

Y para muestra un botón, nuestro querido Trump ayer tuvo su gran Día de la Liberación y les regaló a los mercados una ristra de aranceles que ya han visto como se lo han tomado. Hoy 3 de abril del 2023 el MSCI World ha caído un -4,79%, ¿y la cartera Mikelone? Pues la cartera Mikelone hoy 3 de abril ha caído un -0,38%!!

¿Recuerdan aquello de...?

Pues eso: ¡A mi plin! Yo duermo en defensivos!!
Saludos amigos.

Buenas @mikelone,

El gran MSCI World que comentábamos hace meses que parecía imbatible cayendo!! Mientras leía el post te imaginaba viendo el derrumbe del MSCI World frotándote las manos,jaja, si me permites envío un pequeño meme al respecto, así es como me imagino a la Cartera Mikelone:

Habrá que poner un poco de humor, que yo estoy a un 60% invertido en el MSCI World,jeje, pero bueno. (lo bueno es que estoy en mi tercer año de aportaciones y voy a largo plazo, pero sí me da algo de pena no tener alguna posición más en RV value europea o similar. )

Saludos.

Jajajaja muy bueno el meme!!! 😂😂
Pero bueno, yo no me alegro de que caiga el MSCI world, me alegro de hacerlo yo mejor que él!!
A ver, el indexarse al mundo es una muy buena estrategia, quizás la mejor!! De hecho, tengo muchos amigos que pasan de complicarse y es la estrategia que siguen, y por ahora (a largo plazo) les va mejor que a mi estrategia!! Si bien, hablando con ellos, y como sé que ese "es su estilo", lo que les digo ahora es que se marquen la estrategia a fuego en la piel, y cuando baje el índice x que aporten y no se caguen por la pata abajo, y si luego sigue bajando otro x, que vuelvan a aportar. Es una estrategia muy sólida,  que a largo plazo funciona. Y si toca sufrir mientras esté Trump en la casa blanca, pues se sufrirá, cuando venga otro presidente que vuelva a poner todo en su sitio el msci world se recuperará. Aunque también le digo a mi amigo que deje de indexarse y siga la cartera Mikelone!! 😜 jejeje!!

Mucho, mucho cuidado con confundir "value", con "defensivo". En el "value" te pueden meter muchas cosas que no son defensivas, de hecho en el reto me estoy comparando con cuatro fondos value y ya ves que algunos lo están haciendo bien, y otros no tan bien... Pero espérate que acabe este mes, a ver si los que lo están haciendo bien pinchan....

A principios de año el gran @fernan2 pidió alguna idea de valor europeo y este humilde rankiano le comentó Nestle y unos días más tarde Carlsberg. Con la que está cayendo Nestle lleva en lo que va de año un 16,95% y Carlsberg un 11,30%, espero que Fernando esté contento! Estás sí que son value defensivas europeas!

Saludos

Pues sí, la jugada ha salido muy bien. Todos estos días, toda la cartera en rojo, y Nestlé en verde...

Y hoy que tenemos Nestlé en rojo y las caídas en los telediarios, he puesto ya mi primera "compra de caídas", hasta ahora era demasiado pronto para comprar pero ahora creo que ya se puede ir empezando... sin prisas, eso sí

Esperamos el post para que nos cuentes esa compra!!

No acierto a ver qué fondos componen la cartera Mikelone. No sé si es adecuado preguntarlo o el misterio es parte del juego con el resto de los fondos/índice. Disculpa si es muy atrevida la pregunta o no lo he sabido entender. Estoy interesada en ( cuando pueda ) darle un giro más prudente a mi cartera, por eso pregunto

Buenas marimari,
No es ningún secreto la cartera y creo que en muchas respuestas la he puesto. Son dos etfs sectoriales globales, 50% en consumo básico y 50% en utilities. En concreto son estos dos:
Xtrackers Msci world consumer staples ucits 1c
Xtrackers Msci world utilities ucits 1c
Son etfs de réplica física y de acumulación de dividendos. 
Saludos

Gracias! Revisé rápido el hilo y no lo encontré, ya me extrañaba..Era simple curiosidad. Enhorabuena por tus inversiones!

Lo ideal sería hacer la estrategia con fondos para no tener que pasar por hacienda cada vez que se rota la cartera. Pero no hay fondos sectoriales que nos sirvan, por lo menos yo nos los conozco, así que por eso lo de usar etfs.