¿Puede ser un buen momento para entrar en FONDOS MIXTOS con MUCHO BONO Y POCA BOLSA?

Os planteo si creéis que puede ser un momento correcto para entrar en algún fondo mixto de calidad

Si el gestor es relativamente sensato estará comprando bonos con buen rendimiento para llevarlos en general a vencimiento aunque no necesariamente también podrá hacer compra venta con los mismos cuando interese, y sumando ese rendimiento a que puedan dar algunas acciones bien escogidas que aunque la bolsa en general no tenga ahora buena tendencia siempre habrá alguna buena acción value o simplemente una buena empresa que tenga un mal trimestre.... Pues pienso que puede ser una idea entrar poco a poco no disparando con todo el dinero a 3 o 4 fondos mixtos de calidad, los bonos apuntan a estar bastante tiempo dando buenos rendimientos y en bolsa siempre saldran oportunidades puntuales que un buen gestor sepa ver.

Como la verdad es que la situación ha cambiado tanto recientemente pero venimos de una etapa en las que los fondos mixtos no eran interesantes por qué los bonos cada vez iban a peor hasta unos rendimientos casi ridículos. Pues caso de que veáis que es una buena idea os agradecería recomendaciones de fondos mixtos de calidad que tengan 5 estrellas morningstar y todo este tema.

https://www.elconfidencial.com/mercados/2023-09-30/fondos-inversion-renta-fija-rentabilidad-bono-bolsas_3744842/

Esta noticia cuenta que los fondos estan apuntando hacia la renta fija

¿alguna idea?

Preferiria ir entrando progresivamente en un fondo rf  flexible y de calidad 

Yo te recomendaría tener fondos indexados de renta fija y de renta variable por separado, con la proporción que decidas. Como siempre, conviene huir de la gestión activa, que no suele compensar las elevadas comisiones. Son muy pocos los fondos activos que baten al mercado y no es posible predecir qué fondo de gestión activa lo va a hacer mejor que el mercado. 

 

Mucha renta fija y pocas acciones siempre fue un tal MG Optimal Income que pasó 2 años en dique seco

No sé cómo va este año porque la web de Morningstar ,como el 90% del tiempo, no funciona.

El 2022 le fue tan mal que perdió todo lo ganado en ocho o nueve años anteriores. Ahora está en pérdidas a tres y cinco años y a diez sólo gana un 1%.

Reflexiones:

Construir una cartera tratando de hacer market timing no suele ser muy buena idea para el inversor promedio, que pierde entre un 1% y 5% de rentabilidad anual por ello frente al inversor que está todo el tiempo invertido.

En general no me gusta hacer predicciones, pero yo no tendría tan claro que los tipos no vayan a seguir subiendo los próximos años. No sé qué sucederá, pero no descartaría subidas adicionales al igual que tampoco descartaría que vayan a bajar.

Personalmente considero que es mejor construir una cartera a largo plazo en base a las preferencias, perfil de riesgo y horizonte temporal sin preocuparse tanto por los resultados a corto plazo para evitar perder rentabilidad por el comportamiento.

 

Buenas tardes. 

Como ya te han comentado más que fondos mixtos sería mejor fondos que invierta en RV y RF por separado, en parte por las comisiones que suelen ser mayores los FI de RV y mixtos. 

El peso lo puedes poner tú mismo, una proporción de 60% y 40% suele dar rentabilidad y proporcionarte cierto margen en casos de desplomes de la RV. 

Sobre la RF estamos ya en TIR en el bono US a 10 años en el 4.60% con calificación AAA- en el caso de la deuda pública, aunque existe riesgo debido a la moneda entre otros siempre será mucho más estable en este momento que la RV con un PER de alrededor 22 en el s&P 500. 

Pero si vamos a la rV sin los 7 magníficos tecnológicos estamos casi a la par durante el año en US, por lo que habría que valorar si es mejor un FI value de US o un ETF de este tipo de entidades que no han hecho nada durante el año y el índice Russell 2000 y el índice S&P 500 de igual ponderación podrían ser casi mejor apuesta. 

En general para la rV se suelen recomendar FI Globales. 

Sobre que FI elegir en mi caso me fijaría en las comisiones y si tienen un histórico de al menos 20 años para poder valorar los posibles drawdown en épocas de crisis anteriores y también su rentabilidad promedio a los diferentes plazos. 

Ideas generales que solo sirven como unos pequeños apuntes ya que lo de 5 estrellas morning star es muy bonito pero hay que ver el riesgo que ha asumido ese FI para obtenerla. 

Como ejemplo: 

Se hace un concurso en rankia y se permite apalancarnos: 

Creamos dos carteras con el máximo de apalancamiento permitido una en un sentido pogamos largo y otra en el sentido contrario corto. 

En uno de los dos casos salvo que no existiese movimiento estaremos en el grupo que más rentabilidad ha obtenido y en la otra seguramente estaremos quebrados o con pérdidas importantes. 

Este ejemplo es exagerado, pero el sistema financiero tiende a cerrar los FI que hayan evolucionado mal durante un determinado periodo y deja los que lo han hecho bien. 

Un saludo y buen domingo!