Etf para guardar la liquidez

Hola!
 
Me gustaría que me recomendarais algún ETF (UCITS) para  invertir mi liquidez a la espera de mejores oportunidades en renta variable. Con riesgo mínimo, al estilo de un monetario. 
Invierto en nombre de una sociedad, por eso prefiero los ETF antes que los fondos de inversión.
Tengo mi patrimonio en otros ETF en renta variable, indexados. 

Yo utilizo el DBXT

Gracias 
 
Cuáles son los motivos por los que utilizas este ETF?

Buenas tardes Fernando,

Imagino que estás pensando en un ETF monetario en Euros, deuda pública eurozona, y otros criterios de selección con respecto a tus preferencias, que si son como las míos, se corresponderían con:

Con estos criterios, no existen muchas alternativas, quizás solo una que sería la siguiente:

Invesco EuroMTS Cash 3 Months UCITS ETF y lo compras en una plaza que disponga de bastante volumen de negociación para que la horquilla de compra-venta sea lo menor posible. Es decir, puedes eligir en éste caso el Xetra alemán o el Euronext de Milán.

ISIN IE00B3BPCH51

El ETF invierete en deuda "grado de inversión" o investment grade, lo que significa que de las tres grandes agencias de calificación de deuda, al menos dos de ellas deben considerarlas investment grade paraque formen parte del ETF.

Saludos y felices fiestas navideñas,
Valentin

P.S.: Quizás puedas explicarnos con más detalle por qué ETF y no fondos de inversión. No acabo de entenderlo. Haciendo referencia a tu siguiente frase:

Muchas gracias Valentín.

Respondes con precision a mi duda y te lo agradezco.

Mi única duda es que el patrimonio de ese ETF es de sólo 70 millones (JustETF), por tanto no muy elevado. No soy ningún experto, pero siempre he creído que es mejor que el patrimonio del ETF sea elevado para no tener problemas de liquidez cuando quiera venderlo. ¿Es así?

En cuanto a por qué prefiero ETF a FI, te diré que, dado que invierto con una sociedad, al no tener el beneficio fiscal del traspaso con los fondos prefiero el ETF por ser más inmediata la venta y la compra, sin tener que esperar al cierre diario. 

Gracias de nuevo y feliz Navidad!

Gracias por tu respuesta Fernando,

Si bien, el ETF expuesto de Invesco es el "unico en el mercado que lleva mucho tiempo en el mercado, desde el año 2008" y es más cercano a un monetario, por los vencimientos tan cortos que tienen los activos que comopenen el ETF, si nos fuesemos a vencimiento un poquito más largos (a vencimientos de 0 - 1 años), se ampliaría el abanico a otros 2 ETFs. 

En éste sentido, si a los criterios de mi primer mensaje añadimos un patrimonio bajo gestión superior a 200 millones, obtendriamos los siguientes fondos de las siguientes gestoras y el siguiente TER:

__________________________________________

Respecto a:

Es preciso conocer bien la distinción entre tres conceptos que suelen, a mi juicio, malinterpretarse en los foros y quizás incluso en algún que otro medio de comunicación.

No tiene nada que ver con la liquidez de un ETF. Un "bajo" patrimonio bajo gestión podría implicar que si la gestora no ganase suficiente dinero como para gestionar el ETF (producto de inversión), que lo liquidase a precio de mercado y te ingresase el importe correspondiente en tu cuenta corriente de inversión. Pero, este supuesto no implica iliquidez o que no puedas vender cuando precises tu dinero.

2. Volumen de negociaciónun ETF en las diferentes bolsas en las que cotiza el ETF
- En este caso, el volumen de negociación, sea bajo o alto, no implica que no te permita vender tus participaciones del ETF, es decir no presenta ese tipo de iliquidez.
- Siempre es aconsejable compra en la bosa que disponga de un elevado volumen de negociación, porque la horquilla (Spread) de compra-venta sera menor, y te permitirá comprar o vender a mejor precio (pero encuentro que a veces, éste concepto se confunde con la iliquidez de un ETF). Como el Spread fluctúa a lo largo de una sesión (del día) de la bolsa, creo conveniente comprar-vender a media sesión, que es cuando he obserbado que dicha fluctuación no es tan elevada, y procuro evitar: compra-venta al inicio o cierre de sesión, y dar órdenes a mercado. Mejor utilizar limit-orders para evitarse malas sorpresas.

3. Liquidez de un ETF
- La liquidez-iliquidez de un ETF dependerá de lo liquidos/liquidez que tengan los activos que compongan el ETF.
- No obstante, para garantizar (que se cumpla) que un ETF tenga liquidez intradiaria (pueda comprarse y venderse en cualquier momento del día de forma inmediata), Todo ETF tiene unos/los denominados "Market Makers", que son los que ofrecen liquidez en el mercado. Cada ETF tiene unos determinados Market Makers que suelen ser grandes Bancos de inversión. Ellos garantizan la liquidez, pero también son quienes "imponen" la horquilla de negociación en las bolsas. Cuando un ETF contiene activos iliquidos, los Market Makers imponen horquillas de compra-venta mucho más elevadas, pero ello no implica que no puedas vender tus participaciones. Eso sí, en momentos convulsos en bolsa, en los que todo el mundo desea vender (y los MArket Makers no desean comprar más) imagino que ampliarán las horquillas, y ello repercutiría en el inversor que se tendría que vender a precios ridiculos, pero dudo que ello implicase no poder vender tus participaciones.

Espero haber aclarado un poco éstos conceptos, según yo los entiendo. 

Saludos,
Valentin
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P.S. Las emisiones de deuda gubernamental a muy corto plazo, son muy líquidas y no presentan iliquidez. Por lo tanto se podría invertir sin riesgo de iliquidez ni que no puedas vender participaciones del fondo. El fondo comenzó su aventura en 2008 y desde entonces no ha captado gran tamaño de patrimonio bajo gestión, pero tampoco lo han liquidado. Recientemente iShares a lanzado un ETF con características parecidas en cuanto a vencimientos, pero no lleva ni un año en el mercado, por lo que lo he desconsiderado.

También, frente a la incertidumbre, se puede diversificar y compra dos o tres ETFs de distintas gestoras, dependiendo de la magnitud/cantidad/importe de patrimonio que se desee invertir en liquidez.