Financiación Participativa - crowdlending - una alternativa a la renta fija directa

Buenos días,

Quiero presentaros un nuevo activo de inversión con rentabilidad y plazo fijo: el crowdlending. En www.arboribus.com hacemos crowdlending para pymes, es decir, somos una plataforma online donde los invresores podéis invertir en pymes corrientes que necesitan financiación. La inversión es a tipo fijo elevado (entre 5%-8% en el entorno actual), plazos de 0 a 3 años, y un riesgo controlado y diversificable.

¿Que tipos de empresas/inversiones publicamos? SL o SA con mínimo 2 años de antiguedad, en beneficios, con buen historial de pagos, buena capitalización y solvencia. Es decir, PYMES que podrían acceder perfectamente a financiación bancaria.

¿Como funciona la inversión? Se invierte online, en las empresas que quieras y el importe que quieras. La inversión funciona mediante un sistema de subasta; el inversor ofrece el tipo de interés que quiere y el sistema efectua una subasta competitiva similar a las letras y bonos del tesoro. Una vez invertido, tu inversión es un préstamo, con pagos mensuales de interés más capital, a un plazo definido y con un interés fijo.

¿Y la morosidad? Llevamos 2 años funcionando, más de 60 empresas financiadas, más de 2500 inversores, y seguimos en un 0% de morosidad. Pero cuando llegue, porque llegará, tienen que pasar dos cosas: la primera, que el inversor tenga una cartera diversificada, de al menos 30 préstamos, que es lo que recomendamos, para que el impacto sea pequeño; la segunda, que es una deuda exigible, por lo que Arboribus pondrà los servicios jurídicos de forma gratuita para obtener la recuperación de capital via judicial o llevar la empresa a cierre.

Dado el actual escenario de tipos de interés prácticamente en negativo, los depósitos por debajo del 1% y la renta variable cerca de máximos de los últimos años, el abanico de inversiones se estrecha. El crowdlending es una alternativa de inversión que aún asumiendo que un 1-2% de la cartera a largo plazo puede sufrir morosidad, la rentabilidad neta sigue siendo muy superior a la renta fija actual.

Os invito a entrar en www.arboribus.com y probar la plataforma. Si tenéis cualquier tipo de duda, os dejo el contacto para consultar.

Saludos y muchas gracias,

Roger Olivares
635.45.65.85
[email protected]

De "escenario con tipo de interés negativo" eso es historia ahora mismo hay muchos sitios donde invertir en bancos y empresas solventes con rentabilidades entre el 5 y 10%.
Al menos sois sinceros y en vuestra web comentais que existe riesgo de perder la inversión, o parte.
Otra cosa que no comentais es el tema fiscal, ¿hay retenciones para el IRPF? ¿comunicáis a Hacienda las plusvalías o minusvalías de los clientes?

Cuando he comentado intereses muy bajo prácticamente en negativo, estaba pensando en bonos ordinarios a menos de 3 años, donde las tires son mucho más bajas que un 5-10%. Si existen emisiones ordinarias, que es donde se ubica en riesgo un crowdlending, a tires de 5-10% lo desconozco, mirando el MARF

Entiendo que te refieres a participaciones preferentes o deuda subordinada y ahí tienes toda la razón, existen alternativas a 5-10%. En mi opinión, las preferentes son muy adecuadas para inversores que tienen elevado capital para invertir (por el nominal normalmente elevado de las emisione que dificulta la diversificación), no precisan de liquidez y entienden el riesgo que entraña la inversión.

El crowdlending se compara con los bonos ordinarios, no con las preferentes, porque está en el tramo de riesgo de deuda exigible. La gran diferencia es el formato (es un préstamo y no un bono) y la capitalización de las pymes (las pymes que publicamos no tienen un tamaño tan grande como para emitir un bono ordinario).

El atractivo del crowdlending es que es adecuado para perfiles de inversores moderados-equilibrados que buscan rentabilidad fija elevada y un calendario de pagos preestablecido y asumen el riesgo de mora pero lo minimizan gracias a la facilidad de diversificación.

Si algo somos es muy transparentes; de hecho, aun llevando un 0% de morosidad, siempre insistimos que va a llegar y que la forma de seguir teniendo una rentabilidad global muy superior a un depósito es diversificar. Obviamente, nosotros seguiremos haciendo un análisis de riesgos lo más exhaustivo posible para seguir cuanto más tiempo mejor en morosidad 0%, pero mirando países más maduros como USA o UK, la morosidad promedio del sector de sitúa en el 1%, así que acabaremos teniendo un ratio similar.

El tema fiscal, cada cobro de interés es un rendimiento del capital mobiliario con su correspondiente retención. Dicha retención se comunica a Hacienda y en caso de fallido de una operación, dicha pérdida es compensable como minusvalía en los siguientes 4 años contra futuras plusvalías. Pero siguiendo el hilo de la transparencia, aquí el problema será el momento en el que puedes fiscalmente dar por perdida la inversión, dado que el proceso de reclamación judicial en este país es lento. Pero o se recupera el capital, o se tendrá la posibilidad de compensarlo fiscalmente.

Muchas gracias,

Roger Olivares
635456585

Hola Roger, informándome no acabo de entender el tema del nivel de solvencia.....porqué en el vídeo informativo pone parámetros MEDIA,BUENA,MUY BUENA Y EXCELENE en letras C B A A+ y luego en página principal números 3 4 5 o 3´5 ?

Y los niveles de solvencia son cuatro?

Muchas gracias!

Buenas tardes,

Tienes razón, el video es antiguo. En feberero cambiamos el sistema de visualización del rating, que hasta entonces eran letras y ahora es el último número que publica la agencia externa (informa).
Es decir, el sistema de rating es el mismo (informa) solo que antes a un rango de números le asignábamos letras, y aghora publicamos directamente la última calificación.

En cuanto a los niveles van desde 1-20 (de menor a mayor calificación).

Los cambios en el rating los publicamos en el post:
http://blog.arboribus.com/nueva-visualizacion-del-rating-y-nuevo-sistema-de-notificaciones/

Muchas gracias y cualquier duda, estoy para intentar resolverlas lo mejor posible!

Roger Olivares
[email protected]
635456585

Bon día Roger,disculpa,porque alomejor no he sabido verlo cuando la información está.
Cuando comentas que los niveles de rating van desde el 1 al 20.....cual es el de máxima solvencia? el 1 o el 20? Por intuición supongo QUE SERÁ EL 1?

Buenos días,
Perdón, no debí explicarme bien. El 1 es el nivel menor y el 20 el mayor.
El rango llega hasta el 20 porque en informa se hace rating sobre toda tipología de empresa, no solo pymes (incluyen hasta las cotizadas en bolsa) y obviamente para una pyme, es impensable o muy complicado alcanzar niveles tan elevados. Los rangos habituales que encontrarás en plataformas de crowdlending son de 1 a 10-12 (el antiguo A+ eran niveles de 9 o más).
Si bien, es importante remarcar que el rating externo aporta un valor escaso. Es simplemente eso, un dato más, para tener un dato externo. Pero la base de nuestro modelo está en el análisis exhaustivo de las empresas que publicamos, que tengan el rating que tengan por parte de informa, lo que si tienen es el conforme del análisis de riesgos.
Seguimos con una morosidad del 0%, en parte porque el análisis está bien filtrado, y trabajamos con el objetivo de mantener la morosidad muy baja, filtrando la mayoría de operaciones que nos llegan. De hecho, hemos denegado empresas con rating informa elevado, pero que no cumplen el perfil, y en cambio publicamos empresas que los analistas ven con buenos ojos, pese a un rating de informa bajo.
El hecho de publicar este rating externo va en linea a la transparencia, pero cuando aportará un valor notorio será con el tiempo, cuando tengamos un rating propio en base a nuestra propia estadística.
Espero haberte aclarado las dudas pero en caso de no haberme explicado bien, te dejo mis datos de contacto para poder explicártelo lo mejor posible.
Un saludo,
Roger Olivares
635456585
[email protected]