Letras del Tesoro (no comp) 3 y 12 meses - Subasta de Enero - Letras del Tesoro
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Re: Letras del Tesoro (no comp) 3 y 12 meses - Subasta de Enero - Letras del Tesoro
Letra1dia
Quisiera saber si las comisión por transferencia del Banco de España es siempre del 0'15%. He leído por algún sitio que respecto de las de 6 meses la han subido al 0'30%.
Eso no es posible porque acabo de mirar la convocatoria del Banco de España para la subasta de letras del día 9 de enero de 2024 pone lo siguiente, te paso el enlace debajo.
GASTOS Se aplicarán las tarifas acordadas por la Comisión Ejecutiva del Banco de España. Actualmente, los titulares de Cuentas Directas, por las transferencias de efectivo que se originan cuando se amortizan las Letras del Tesoro, están sujetos a una comisión a favor del Banco de España del 1,5 por mil sobre el importe a transferir, con un mínimo de 0,9 euros y un máximo de 200 euros.
Por favor, compruébalo tú mismo. Aquí abajo tienes otros anuncios del Banco de España realizados en enero de 2024.
Se aplicarán las tarifas acordadas por la Comisión Ejecutiva del Banco de España. Actualmente, los titulares de Cuentas Directas, por las transferencias de efectivo que se originan cuando se amortizan los Bonos/Obligaciones y cuando se efectúa el pago de cupones, están sujetos a una comisión a favor del Banco de España del 1,5 por mil sobre el importe a transferir, con un mínimo de 0,9 euros y un máximo de 200 euros.
La comisión puede suponer un 0,30% o más cuando los sobrantes de las suscripciones o reinversiones son inferiores a 300€.
El ejemplo siguiente parte de los datos del Simulador.
>>> Compras el mínimo posible, una sola letra, y recibes, según el inteŕes de la última subasta, un sobrante de 17,10€. >>> Reinviertes, supongamos que al mismo precio, y te devuelven 16,2€, si no reinviertes más ... >>> .... si no reinviertes más finalmente te devolverán la letra menos 1,5€, 998,5. >>> Has ganado 31,8€, descontados esos 1,5€ al amortizar la letra. >>> El siguiente problema es que todas las letras a 12 meses duran, en teoría, 364 días. Las letras a 6 meses pueden durar lo mismo 175 días que 189. Supongamos que la suma de las duraciones de las dos letras a 6 meses es 364 días y que el periodo de tiempo a considerar es el mismo para las letras 12 meses y para las letras a seis meses.
De haber invertido en letras a 12 meses con el tipo de la última subasta la ganancia, una vez devuelto el nominal y descontado el 0,15% de comisión sería 30,72€, según los cálculos del simulador del Tesoro.
La diferencia es 31,8 - 30,72, 1,08€ de diferencia a favor de las letras a 6 meses.
>>> Sobre el capital invertido, los 1000€ del nominal, la diferencia de rentabilidad a favor de las letras es de casi un 0,11%, pero para una diferencia entre los tipos medios de ambas emisiones del 0,29%.
El problema escandaloso es que 0,90€ para un sobrante de 17,10€, bien modesto, bien humilde, es más de un 5% de comisión por transferencia.
Si hablamos de cantidades con un 0,30% real, todo dependerá de la diferencia de tipos medios que se obtengan en cada subasta, pero si a pesar de ese monstruoso 5% de comisión por transferencia en las últimas subastas a 6 y 12 meses hubiese resultado más rentable invertir 1000€ a 6 que a 12 meses, pues la única respuesta posible es "depende del tipo de cada subasta". Para cantidades altas, la cosa cambia, teniendo en cuenta la diferencia de tipos y que un sobrante de 200.000€ pagaría un 0,10% de comisión ( lo mismo que en la operativa en el mercado OTC en R4).
No está tan claro, de momento, qué va a pasar con esa diferencia de rendimientos. No sé si he respondido a tu pregunta. Saludos y gracias de nuevo por la información.
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Re: Letras del Tesoro (no comp) 3 y 12 meses - Subasta de Enero - Letras del Tesoro
Letra1dia
Quisiera saber si las comisión por transferencia del Banco de España es siempre del 0'15%. He leído por algún sitio que respecto de las de 6 meses la han subido al 0'30%.
Buena mañana del domingo.
Sobre ese tema quiero añadir que en la web del Tesoro no hay nada nuevo al respecto en este enlacepuedes leer lo siguiente:
¿Cuál es el coste de esta amortización parcial?
A las cantidades transferidas a su cuenta de abono, correspondientes a la amortización de su Deuda o al sobrante de reinversión, se les cargará en concepto de comisión de transferencia el 0,15% de la cantidad transferida, con un mínimo de 0,9 €.
No veo ningún texto oficial en ese sentido, deberían haberlo comunicado de alguna manera. Yo he pagado 0,15% en enero. No lo entiendo. Dejo el tema. Saludos.
