Bono Atu auto itv isin XS0202043898

Parece que hay noticias http://sdk.org/assets/Glaeubigervertretung/ATU-Investment-GmbH/ATU-Newsletter-5.pdf?

Y que dice...

Información para su posterior procedimiento
Estimados Señores,
Con este boletín nos pondremos en contacto con usted con más información y un hormigón
Modelo de una acción legal en contra de la baja en cuentas del Préstamo Inversión ATU
espalda. En los últimos meses, se ha encontrado que
el proceso de enorme complejidad, ya que las reclamaciones en diferentes jurisdicciones
pueden existir y por lo tanto debe ser considerado. Debido a esta alta complejidad
SDK y el trabajo transnacional requerido ha abogado
decidido a cooperar con la firma internacional de abogados Pinsent Masons LLP.

Para ayudarle a comprender la gran complejidad de este caso, lo haremos
Representar a ellos al principio, ya que la baja de la inversión ATU vínculo
ha llegado. En el segundo paso, le daremos nuestros planes para una mayor
Informe de Acción. La siguiente descripción es sólo para información
nuestros miembros, no pueden ser considerados responsables de la exactitud e integridad
la información mostrada asumir.
Descripción de la situación
En el curso de los esfuerzos de remediación de ATU-grupo, había una sin reemplazo
Baja de la EURIBOR a 3 meses + 7,25% anual un interés del bono de
ATU Auto-partes-Unger Investment GmbH & Co. KG (WKN A0DLQW, ISIN
XS0202043898) (en lo sucesivo: Préstamo de Inversión). La renovación fue
una reestructuración del grupo en varios pasos basa.
A continuación queremos dar una visión simplificada de nuestro
Dar opinión, pasos esenciales en el proceso de reestructuración.
En la figura 1, tenemos la estructura corporativa antes del inicio del proceso de recuperación
forma simplificada. En este momento existido en el
ATU-grupo dos primeros holdings intermedios. Bajo el en
Piezas de automóviles con sede en Luxemburgo Unger Luxemburgo S.à.rl (denominada en lo sucesivo:
Sociedad luxemburguesa) fue el A.T.U. Auto partes Unger Holding
GmbH (en lo sucesivo denominado: sociedad de cartera). Entre ellos estaba el
A.T.U. Auto partes Unger Investment GmbH & Co. KG (en adelante denominado:
Instaló Inversión-Gesellschaft). La sociedad de inversión es el emisor
el enlace de la inversión, que emitió en octubre de 2004 y ahora en octubre
2014 habría de ser reembolsados. Bajo la Sociedad de Inversión
fue la A.T.U. subsidiaria Auto partes Unger Handels GmbH & Co. KG Página 2 de 7
(En adelante denominado: Handels-Gesellschaft) adjunto. La empresa comercial
también ha emitido un bono en octubre de 2010, el préstamo comercial.
1 Ambos bonos fueron emitidos bajo la ley de Estados Unidos y estaban en Acciones
fijado a las subsidiarias operativas. Fideicomisario (Trustee) para
ambos bonos fue el Bank of New York Mellon. Acerca de las garantías aportadas
control como una llamada Agente de Seguridad Morgan Stanley International Bank
Limited. Hubo un acuerdo (acuerdo entre acreedores) entre los bonos,
el cual está sujeto a la ley Inglés. El acuerdo establece que el
Préstamo comercial es de alto nivel para el enlace de la inversión. Es además
a condición de que el agente de seguridad, los pasivos de un deudor bajo
podrá adoptar ciertas circunstancias. Tal circunstancia, entre otras cosas, como en una
Venta de todas las acciones de un deudor a otro deudor antes, cuando
Esta venta como parte de un método aprobado por el tribunal pasa ("Implementado
bajo cualquier proceso judicial aprobado "). Por lo tanto, no había en el comienzo de la en
La figura 1 ilustra la estructura social:

Esta estructura corporativa mediante medidas reparadoras en varios pasos
convertido. La empresa comercial recibió en julio de 2013 otra filial,
el Christophorus 3 Limited (en adelante denominado: sociedad Christopher)
que tiene su sede en Inglaterra. La sociedad de inversión era
fusionado con la sociedad de cartera. El Christopher Compañía adquirió
un préstamo operativo y fue el contratista en la antes mencionada
Acuerdo
En enero de 2014, la Compañía vendió el comercial Sociedad Christopher
la sociedad luxemburguesa. Luego vendió el LuxembourgGesellschaft
la sociedad de cartera de la sociedad de San Cristóbal. A Fin De Que
fue la parte dispositiva de la ATU-grupo tiene ahora la Sociedad Christopher
celebrada. La estructura social fue ahora como se muestra en la Figura 3
La Sociedad Christopher estableció en enero de 2014 en aplicación de Inglaterra para abrir
los procedimientos de insolvencia. Esto se hizo en aplicación de un acuerdo
(Lock-up acuerdo) de diciembre 2013 entre el grupo ATU, el inversor financiero
KKR (como antiguos accionistas de ATU), más del 80% de los titulares de
Préstamo comercial, y la sociedad Christopher. Los tenedores de bonos dijeron
el vínculo comercio eran Centerbridge, Babson y fondos de inversión,
los cuales fueron gestionados por Goldman Sachs Investment Partners. En el curso de la
Procedimiento de insolvencia en Inglaterra todas las acciones de la sociedad de cartera fueron
transferido una nueva sociedad. El Agente de Seguridad acordó este enfoque
dando a las salvaguardias. La liberación fue una decisión
la Alta Corte Inglés confirmó (por escrito las razones eran
más tarde renunció y fecha a abril de 2014). La decisión de la
Tribunal Superior de Justicia se encuentra todavía en la zona de miembros protegidos de nuestra página web
disponible. Para obtener el documento, por favor siga el enlace
http://sdk.org/atu/, y anunciar a ti mismo en la parte superior derecha de nuestra página web con su
Número de miembros y su apellido. Va a encontrar el título en el más
Cuadro de Shen a la derecha con el título "documentos adicionales". El titular de la negociación de bonos
se les ofreció su préstamo contra acciones en dos
nueva empresa matriz del grupo ATU, la ATU Cayman Holdco Limited
(En adelante denominado: HoldCo Sociedad) y el ATU Cayman Holdco
Limited (en adelante denominado: CAYCO Sociedad) para intercambiar. Por el contrario era
los titulares de, préstamo de inversión no hicieron tal oferta,
y sus bonos fueron inútiles dan de baja las cuentas de inversión. Fondo
de este enfoque es que el préstamo subordinado a la inversión
Para el comercio de bonos, y el valor del contador de que el propietario de la maquiladora comercio
por medio de un procedimiento de insolvencia sobre los activos de la Sociedad Christopher
han recibido se corresponde con el valor nominal de las cuentas por cobrar.
Así, el enlace de la inversión no vale nada. La estructura de la empresa después
Proceso de conversión era entonces de la siguiente manera (Figura 4):

SDK: la baja en cuentas de la fianza ATU-inversión es ilegal
Sin dar de baja sustitución del préstamo de inversión es considerado por el SDK
ilegal. Es contrario a los principios fundamentales de la insolvencia moderada
Utilización de las acciones de la compañía. Desde la perspectiva del SDK no es inmediatamente comprensible,
que un tribunal de Inglés a través de un procedimiento de insolvencia contra
una compañía de Inglés sobre el pasivo de una empresa alemana
puede decidir que no es ella misma en un procedimiento de insolvencia. Aquí
carente de nuestro punto de vista, ya la falta de jurisdicción del Inglés
Corte. A nuestro juicio, la corte Inglés en los procedimientos de insolvencia tendría
los activos de la sociedad de Christopher una cesión de participaciones
de acuerdo con la Sociedad de Christopher en la sociedad de cartera
puede. Las filiales de la sociedad, por lo que Christopher sastre
aquí la empresa que supuestamente sería la celebración, pero no detectados por el método
sido. La respuesta estaba aquí por una liberación de obligaciones y valores de renta fija,
intervenir sustancialmente en los activos de las filiales,
que en ningún momento eran insolventes. Esto es, en nuestra opinión,
legalmente inaceptable. Como resultado, existe en nuestra opinión una situación,
en el que los tenedores de bonos sin Vorankündigung2
y sin el Emisor
el vínculo era insolvente, los bonos fueron publicadas desde la cuenta de valores
son. Este proceso también puede ser único hasta ahora.
Legales puntos de partida para la acción
El SDK Fue por esta razón, en los últimos meses extensa investigación de hechos
y funciona a una discusión profesional legal
Evaluación involucrados y económica. Dado que los bonos emitidos bajo la ley de EE.UU.
eran, era natural que buscar una jurisdicción en los Estados Unidos.
Sin embargo, esto probablemente no es útil, ya que estamos por dos firmas de abogados
se discutió. Así que fuimos instruidos por la firma Piedra Bonner y Rocco LLP,
que la parte de los tribunales de Estados Unidos es una tendencia por su internacional
Negar la jurisdicción si la disputa no proporciona suficiente
teniendo contexto americano. Esta negación de la responsabilidad
de consideraciones foro non conveniens pertinentes a la tendencia
contrarrestar solo por razones tácticas una jurisdicción en la
Para buscar Estados Unidos (conocida como forum shopping). El grupo ATU-
opera en Alemania y también tiene su sede. Actividades relevantes
o conectado con las jurisdicciones estadounidenses no existen.
El problema de las jurisdicciones estadounidenses, también fueron proporcionados por el
Confirmó Firm Pinsent Masons. Por lo tanto, en el presente caso sería una
Negación esperado de responsabilidad
Pinsent Masons tiene asesoría legal SDK y propuestas concretas para un ahora
acciones legales, incluidas las explicaciones presentadas. Una carta
de la empresa, ofrecemos los miembros interesados ​​dispuestos a ayudar. Antes de la
fondo internacional del proceso de trabajo de Pinsent Masons alemán
Inglés y profesionales juntos. En consecuencia, se acordó que la correspondencia
estar en idioma Inglés. Para llegar al documento siguiente
Por favor http://sdk.org/atu/ el enlace, y anunciar a ti mismo en la parte superior derecha de nuestra
Sitio web con su número de socio y su apellido. Encontrará el
Documento en el cuadro blanco a la derecha con el título "documentos adicionales".
Además de la letra Inglés es proporcionar a nuestros miembros,
en lo sucesivo Boletín 6, y las explicaciones por el SDK en lengua alemana
disponible. Usted encontrará este boletín, como se describió anteriormente, también en
sección de los miembros de nuestro sitio web. Para obtener una explicación y traducción notas
Ofrecemos a nuestros miembros les gusta estar personalmente disponible
ción.
La financiación de nuevas medidas
Ahora bien, hay propuestas específicas para una enfoques jurídicos necesarios
SdK de interesados ​​en obtener un procedimiento legal Bonistas
retroalimentación en cuanto a la voluntad de financiar este tipo de enfoque.
Debido al alto gasto por parte de SdK en este proceso y
los costos asociados pueden participar en el proceso sólo para miembros
SdK ofreció. También deseamos limitando el método de acción
Excluir el círculo de miembros SDK que los documentos internos
(Por ejemplo, a partir de Pinsent Masons), el enfoque estratégico del SDK
divulgar llegar al otro lado.
Si usted está interesado en una acción conjunta con la falta SdK
Le pedimos la http://sdk.org/atu/ bajo en el área de los miembros para descargar
Formulario disponible "costo de la encuesta compartir" para completar, firmar
y que podamos enviarlo a más tardar el 06 de marzo 2015 a la siguiente dirección:
Protección SdK de Inversores e.V.
Palabras clave: ATU - Procedimiento Legal
Hackenstr. 7b
80331 Múnich
Alternativamente, usted puede enviarnos el formulario cumplimentado y firmado Fomrular
enviar por e-mail ([email protected]) o por fax (49/89 / 2020846-10)
dejar.
Vamos a evaluar la información recibida después de la fecha límite y entonces
Informar por otro boletín para proceder. Es la página 7 de 7
El objetivo es que todos los tenedores de bonos en la financiación de la relación de la acción
contribuir a los bonos en poder originalmente. ¿Cuál es el costo compartido
fallará, ya que muchos tenedores de bonos afectados depende listo
han de participar en la financiación. Los más tenedores de bonos a participar,
Cuanto más bajo que sus costos por cada individuo. Actualmente esperamos
que el costo de alrededor de 5% - 10% de la cantidad monto de capital original
ser, a condición de que todos los que han trabajado como voluntaria en el SDK de nuevo participar.
Si usted tiene seguro de defensa jurídica, es posible que estos
el costo de las partes del proceso que tomará. Sin embargo, este será el
Abogados aclaran con su seguro de defensa jurídica para usted. Usted debe AQUÍ
Su seguro de protección jurídica no se responde inicialmente.
Por favor, póngase en contacto con nosotros si nuestros miembros, siempre dispuesto a ayudar.
Munich, 19 de febrero 2015
Protección SdK de Inversores e.V