Participaciones del usuario Augur

Augur 05/02/26 20:47

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Para quien esté con el gusanillo de invertir ahora en bitcoin y oro, existe el 21Shares Bitcoin Gold ETP (91 CH1146882308), que sobrepondera uno u otro en función de la volatilidad inversa. Con ello pretenden disminuir la volatilidad y aumentar la rentabilidad media.

Augur 27/01/26 17:05

Ha respondido al tema Supermercado de fondos de Diaphanum

Al final del cuarto párrafo dice "El usufructuario podría tener libre disposición". Creo que no es correcto. El usufructuario de un bien tiene derecho a disfrutar de los beneficios del bien (cobro de dividendos y retrocesiones por ejemplo), puede incluso alquilarlo (caso de una vivienda). También podría vender ese usufructo (no creo encontrara comprador para el usufructo de un fondo de inversión). Pero para vender el fondo o traspasarlo necesitaría la conformidad del titular de la nuda propiedad. Por eso el usufructuario, como es lógico. no tiene libre disposición del bien.En definitiva, el mantener separados el usufructo y la nuda propiedad de un fondo, es un lío de mil demonios desde el punto fiscal y operativo, sin que se me ocurra ninguna ventaja.

Augur 26/01/26 16:36

Ha respondido al tema Supermercado de fondos de Diaphanum

Ironia, como todo lo que haya en cualquier otra comercializadora, entidad bancaria, etc, se atendrá a lo que diga la escritura de herencia. Los fondos adjudicados a los herederos tendrán valor liquidativo del día del fallecimiento. Las plusvalías de los herederos comienzan el día del fallecimientoLa nuda propiedad suele ser más operativa para la vivienda habitual. En el caso de los bienes muebles, como los fondos, se puede sustituir por su valor, que Haciendo la valora con la fórmula: (89-edad del usufructuario}=% a aplicar sobre el valor total. Mínimo 10%, máximo 70%.

Augur 22/01/26 13:01

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

En este foro se hace unb extenso estudio sobre el dual pricing y la compartaiva de los indexados

Augur 13/01/26 20:31

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Nos estamos liando :-)Lo que te pedí calcular es complicado. Se trata de que, partiendo de la misma cantidad 313.000 €, comparar la rentabilidad de invertir:1-Todo al inicio. (ya calculado por ti) 2-Invertir los 313.000 € en un monetario e ir haciendo DCA de 1.000 € (¿más la inflación?) , extraídos del monetario.En este segundo caso la rentabilidad final será la del DCA + el resto que quede en el monetario

Augur 13/01/26 16:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Si haces un DCA de 1000 € en realidad no es comparable a invertir de golpe, porque a lo largo de los años los 1000 € van disminuyendo en términos reales por la inflación.Si puedes, haz la comparativa como si tuvieras el mismo dinero inicial e invirtieras todo de golpe versus DCA de 1000 € y el resto en un monetario del que vas haciendo el DCA.

Augur 05/01/26 21:22

Ha respondido al tema Fondos para cuadrar el círculo. Alternativas a la Renta Fija

@arturcastell , gracias por la magnífica información que has proporcionado.

Augur 05/01/26 17:56

Ha respondido al tema Fondos para cuadrar el círculo. Alternativas a la Renta Fija

Efectivamente @docetrece, hay que seguirlos de cerca. La ventaja de estos fondos, mayor aún en el Júpiter Merian, es su baja volatilidad que palia bastante el miedo a los drawdown que menciona @padrino., porque las caídas son lo suficientemente lentas para poderte salir sin pérdidas importantes.

Augur 05/01/26 17:46

Ha respondido al tema Fondos para cuadrar el círculo. Alternativas a la Renta Fija

@padrino , entiendo tus comentarios y por ese histórico he tardado más en valorar el Júpiter Merian. Pero a tí y a los que habéis intervenido, os invito a valorar un elemento que, al menos para mí, es importante, el momentumEs frecuente la opinión sobre fondos como el Hamco global Value, que tras años gloriosos pierden la magia y los inversores abandonan. Es lógico, no se puede confiar eternamente en viejas glorias. Se valora más el momentum que lo histórico. Por ese mismo motivo en el Júpiter Merian debe valorarse el momentum de nada menos que los últimos 5 años. Sin perder de vista el histórico, creo que los últimos cinco años deben de pesar más.Respecto a los dos fondos que habéis mencionado, no les encuentro variables que mejoren los tres fondos propuestos. Y, aunque en este tipo de fondos, la rentabilidad no es la variable principal, si la volatilidad, DD, Sharpe, beta, alfa, etc. no es ostensiblemente mejor en los últimos cinco años, creo que la rentabilidad sí debe ser determinante. Tras mirar la comparativa, no acierto a ver en qué variables os apoyais para verlos mejor alternativa.

Augur 05/01/26 17:31

Ha respondido al tema Fondos para cuadrar el círculo. Alternativas a la Renta Fija

@Arturcastell, no encuentro el informe que mencionas, ¿puedes poner el enlace directo?