Boquerito
19/08/24 20:35
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Boquerito
19/08/24 16:54
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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Vendido otro de los 5 mini IBEX que había ido acumulando en la bajada de hace unas semanas.Me quedo de momento con mis dos futuros Eurostoxx grandotes (que hace un par de años llegaron a ser cinco, pero he ido reduciendo conforme acumulaban ganancias) y con solo dos mini IBEX, todos comprados.Si siguieran las subidas me desprendería próximamente de los dos mini IBEX que aún conservo.Como siempre, se verá 😊
Boquerito
19/08/24 10:52
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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A mí me pasa con los comportamientos de las empresas lo mismo que con los de las personas.Solo puedes juzgar lo que ves, un comportamiento, pero detrás de ello hay mil motivaciones que se te escapan, conversaciones en las que no estuviste, situaciones particulares a las que no tienes acceso etc, etc. Así que resulta imposible conocer sus motivaciones y mucho menos los siguientes pasos que darán. Ni siquiera si se pregunta a la persona por qué ha hecho esto o lo otro (y aún teniendo una buena relación con ella) es posible a veces conocer toda la verdad. Siempre hay sobreentendidos, cosas que no se dicen y motivaciones profundas inconfesables.Por eso desde hace décadas no entro en empresas. Ya es difícil para mí intentar entender un mercado en su conjunto, que solo depende básicamente de la evolución macro y de las expectativas del país en que se encuentre, como para intentar entender un sector en particular y, mucho menos, una empresa concreta, cuyas circunstancias internas son extremadamente complejas y dependen de dinámicas que en absoluto controlo. Me confieso completamente ignorante a estos niveles.
Boquerito
18/08/24 12:01
Ha respondido al tema Seguimiento del IBEX TR (que incluye dividendos)
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Bastante de acuerdo con lo que comentas, Javi, pensando en un inversor medio. Habría muchos matices que realizar, pero como ideas-fuerza que transmitir me parecen muy buenas.Lástima que no se incida en estos temas lo suficiente mientras los medios inundan a los minoristas con un ruido constante sobre la marcha a corto plazo de los mercados que les hace olvidar (o más bien no llegar a conocer nunca) realidades básicas como las que comentas.Un saludo.
Boquerito
17/08/24 08:23
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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Resumen semanal de mi posición. Comencé la semana con dos futuros Eurostoxx comprados (sept) y cinco futuros mini IBEX comprados (ag). Termino con dos Eurostoxx comprados (sept) y tres mini IBEX comprados (sept).Ante las subidas de los mercados, vendí un mini el miércoles y, aprovechando el roll over del viernes, no renové otro, aligerado así un poco más mi exposición.Termino con una ganancia semanal antes de impuestos de 4.700 euros, y un riesgo total asumido de 134.000 euros.
Boquerito
16/08/24 19:44
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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Excelente comentario, Cyrano.Gente como tú (te supongo joven) es la que llega a mis años estando dentro y con buenos resultados globales. Vista tu forma de razonar, ese "para ganar, hay que perder" estoy casi convencido de que lo lograrás, y espero seguir manteniendo estas charlas para aprender algo sobre "cómo lo haces" sin "robarte" nada, eso sí, jajaja. Te he copiado ya algo que me parece interesante: ir diciendo siempre en el foro cómo va variando mi posición. Creo que eso aporta disciplina y permite hablar de tú a tú con los demás, sin tapujos. Voy a proponerme firmemente solo escribir aquí y no en otros.. sitios.Hablamos.
Boquerito
16/08/24 19:05
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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Sobre lo que comenta Demóstenes de los vencimientos trimestrales de derivados en España, ahora ya tengo todo el panorama completo. La confusión viene de este texto de MEFF:" Estarán abiertos a negociación, compensación y liquidación:Los diez vencimientos más próximos del ciclo trimestral Marzo-Junio-Septiembre-Diciembre.Los dos vencimientos mensuales más próximos que no coincidan con el primer vencimiento del ciclo trimestral.Los vencimientos del ciclo semestral Junio-Diciembre no incluidos anteriormente hasta completar vencimientos con una vida máxima de cinco años." Da la sensación, de la lectura del texto, de que se negocian vencimientos trimestrales, mensuales y hasta semestrales, pero en la práctica no es así.Lo que dice el texto es que estarán abiertos los vencimientos de tres en tres meses (por ejemplo, en septiembre de 2024 ya serán negociables los de diciembre de 2024, abril 2025, julio 2025, diciembre 2025 y otros seis trimestrales más, hasta entrado 2027, y algunos semestrales hasta 2029) y también, y esta es la clave, los dos mensuales más próximos, en ese caso, los de octubre y noviembre de 2024. ¿Cuál es el efecto de semejante nivel de "apertura" de futuros? Que SIEMPRE hay tres futuros mensuales inmediatos vigentes. En España, en agosto siempre tienes disponibles los vencimientos de septiembre, octubre y noviembre, en septiembre, los de octubre, noviembre y diciembre, etc... Y eso no pasa en los demás países.En ese contexto, salvo para inversiones a muy largo plazo concertadas entre grandísimos agentes del mercado, la operativa concreta en todos los países del mundo se reduce a ir de vencimiento próximo en vencimiento próximo. Siempre. Los demás contratos no son líquidos para los inversores "normales".Así que en España siempre hay tres vencimientos mensuales inmediatos, de los que, de hecho, nadie usa ninguno, salvo el primero. En cambio, en Alemania o con el Stoxx, al no existir este punto...Los dos vencimientos mensuales más próximos que no coincidan con el primer vencimiento del ciclo trimestral.... la operativa es realmente trimestral. Siempre trimestral. Y con eso les basta y les sobra, a pesar de que son mercados más amplios y podrían, si quisieran, tener liquidez sobrada con vencimientos mensuales.¿Por qué en España se habilitan esos dos vencimientos mensuales inmediatos y en los demás mercados no? Como no sea para contentar a los brokers y que ganen pasta, no lo entiendo, porque no aportan nada más que más embrollo y, de paso, si quiero apurar el vencimiento hasta el final, quitarme mi siesta diaria de 16:15 a 16:45 el tercer viernes de cada mes...Y me pone de una mala leche que me quiten la siesta... jajaja.¡Un saludo!
Boquerito
16/08/24 18:54
Ha respondido al tema Seguimiento del IBEX TR (que incluye dividendos)
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Después de los "profundos" sustos que nos dio a primeros de mes, el mercado español ha seguido recuperando el tono esta semana, y el IBEX TR ha subido otros 1.000 puntitos más. Con esto nos quedamos a poco más de un 3% del máximo histórico del mercado español.
La tentación de predecir el futuro a la vista del gráfico (o sea, a la vista del pasado) siempre está ahí, pero me resistiré a ella porque de sobra sé que todo eso de trazar líneas imaginarias hacia delante cuando lo único que conocemos es lo de detrás, se lo lleva el viento de la actualidad con suma facilidad.En este momento solo podemos afirmar que el mercado español está en una posición ajustada, una vez más (para mi gusto un poco baja, pero eso ya es una cuestión de apreciaciones personales). De momento, algunos, están haciendo el agosto gracias a él.
Boquerito
16/08/24 13:25
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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Estamos aquí para aprender, así que encantado de que sea así.Por más que miro y remiro, no veo que en los productos digamos "estándar" de DAX o Eurostoxx50 haya vencimientos mensuales. Solo veo trimestrales, nunca he visto otra cosa, y eso me lo confirman los volúmenes. El volumen de septiembre tanto en DAX como en Stoxx ahora mismo lo copa casi todo, porque el siguiente vencimiento, el de diciembre, está demasiado lejos y prácticamente nadie lo negocia.En el IBEX ocurre lo contrario. Veo vencimientos mensuales, no trimestrales, y el volumen lo confirma. Ahora mismo, a las 13:23, el contrato de agosto prácticamente ya no tiene casi negociación, y todo se está negociando para septiembre. Y cuando llegue el vencimiento de septiembre, el volumen pasará a octubre, no a diciembre, mientras que en Eurostoxx y DAX pasa a diciembre.Si me enseñas un vencimiento trimestral con volumen y liquidez para operar en el IBEX, te estaré eternamente agradecido. No soporto tener que hacer roll over cada mes, y eso me hace a menudo huir de contratar futuros del IBEX.Sobre otros productos como opciones, tienen sus vencimientos para quien toma posiciones call, put, etc, pero yo no hablaba de opciones sino de futuros, y, salvo que me enseñes esos vencimientos que mencionas, continúo sin verlos.
Boquerito
16/08/24 11:50
Ha respondido al tema Swing trading IBEX35
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Tu rentabilidad, Cyrano, es impresionante, y te felicito por ello, máxime cuando parte de una premisa muy diferente a la mía.Efectivamente, como comentas, ninguna estrategia es pasiva si es que quiere batir al mercado. La cuestión es que yo ni siquiera "necesito" batirlo. A ver si puedo explicarme.Creo que la mera existencia de tanto chartista que sigue los patrones diseñados por otros en cierto modo sí influye en el mercado porque hay una legión de creyentes que se mueven por esos patrones, con lo cual, a corto, "fuerzan" a los mercados a cumplirlos.Pero, claro, a largo (y por largo entiendo unos pocos meses en el mejor de los casos), las noticias, la auténtica dinámica de la sociedad impone su ley. En ese momento muchos se dan un castañazo y como arriesgan más de lo que les sobra, son expulsados del mercado (otro día hablaremos si queréis de los stops y de su, en mi opinión, relativa poca utilidad)..Claro, si tenemos a muchos (aunque tengan poca pasta individualmente considerados) que sistemáticamente se van del mercado con pérdidas, "alguien" cosecha sus ganancias, porque el mercado es una "suma cero". Así que estoy de acuerdo en que se puede superar al mercado, ¡¡porque en el mercado hay un montón de minoristas que creen en grafiquitos estándar, son presas fáciles y acaban abadonándolo en pérdidas!!Los que quedan a largo plazo, lógicamente, en promedio, ganan.Yo puedo ganar ahí. Sobrepondero o infrapondero mi cartera según el mercado está a mi juicio "demasiado" alto o demasiado bajo. Pero, ojo, no puedo confiar en esa ganancia, porque mi juicio puede estar rematadamente equivocado.Mi otra forma de ganar, la "auténtica", aparte de limitar el número de operaciones al mínimo para remunerarme a mí y no a los brokers, consiste, simplemente, en confiar en la mayor rentabilidad que proporcionan las empresas respecto a los bonos y obligaciones.A las malas, y a largo plazo, mi rentabilidad sería ese 5% que el mercado español reparte en dividendos, más la parte que no reparte y se quedan las empresas para nuevas inversiones. Digamos, un 8% en el caso español. En otras bolsas, por la mejor dinámica de su economía en las últimas décadas (no digamos ya las americanas) la rentabilidad intrínseca de sus empresas ha sido algo superior, llegando incluso a los dos dígitos anualizados.Pero quedémonos en ese 8% en promedio, con años buenos mucho mejores que eso, y años malos donde caes a pérdidas, claro. Puesto que invertir en derivados me permite apalancarme (o sea, por ejemplo, arriesgar "como si invirtiera" 250.000 euros pero solo con unas garantías de, digamos 40.000), mi rentabilidad se dispara con un multiplicador de cinco, seis o hasta diez veces la liquidez disponible, según el nivel de garantías que exige cada mercado de futuros. Eso, insisto, SIN NECESIDAD DE GANARLE AL MERCADO, solo aprovechando el apalancamiento.Lo único que necesitas para ello es haberte hecho con fondo de reserva en los tiempos iniciales (yo lo hice, pero es jodido) que te permita tener liquidez (si "papá" te da directamente el dinero, pues más fácil, aunque poca gente está en esa situación). Luego, trabajar en otra cosa que te permita ganarte bien la vida sin considerar la inversión nunca como tu actividad principal, y finalmente, no arrugarte el día que pierdas 4.000 euros. Que no pasa ná, que hay días para todo...Luego, aparte, porque a uno le gusta esto y alguna idea tiene, al aligerar cartera en las subidas y cargarla en las bajadas, puedes intentar ganar un margen adicional. Suelo conseguirlo, pero ni siempre pasa ni puedo garantizar que me siga pasando en el futuro.Hasta ahí yo.En cuanto a ti, me quito el sombrero, porque tú entras y sales, vas y vienes y, aún así, ganas pasta, en promedio, y de forma continua. O sea, tú, hasta ahora, LE VAS GANANDO AL MERCADO sistemáticamente.Tengo mucha trayectoria y he visto muchos inversores. Incluso he visto gente que ha ganado consistentemente dos, tres o cuatro años seguidos, con un "sistema" para luego perderlo todo en una mala temporada. Así que, si me permites el consejo, te recomendaría un poco de prudencia por si pudiera llegarte a pasar. Infla el colchón de liquidez, y vete pasando aunque sea parcialmente a una estrategia más larga en cuanto esté inflado lo suficiente. Porque no conozco a nadie que pase de los 50 y haya logrado seguir en el mercado, ganando siemrpe con "su sistema", y te aseguro que he conocido a muchos operadores, profesionales y amateurs a lo largo de los años.Así que, si tienes un sistema, enhorabuena. Los detalles no se los cuentes a nadie 😉 y si te va bien persevera, pero no te acabes de fiar nunca de él, porque la experiencia me dice que los sistemas en algún momento fallan. Todos. Ganancias pasadas no presuponen futuras, you know.Un abrazo y encantado de estos debates,