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Participaciones del usuario Gavarnie

Gavarnie 31/07/24 16:52
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
aunque creo que ya lo comente hace tiempo, te hago un numero "facil"  sobre Celeoen los pocos analisis existentes sobre Eno, se le asigna una valoracion a Celeo, de unos 600 mll €, en base a una valoracion en libros de hace tiempo de la compañiaEl año pasado, Iberdrola vendio el 50% de su negocio de redes en Brasil a GIC por una valoracion de 1.8 veces valor en libros.Esto supondria valorar Celeo en 1080 mll €, es decir, una subida .....de casi 6 € sobre su valoracion actual. Un 30% de golpe respecto al precio que cotiza...A dia de hoy los analistas, dado que no ha habido especial interes por parte de Elecnor de dar mas luz a Celeo, parten de la valoracion conservadora, pero esto, deberia cambiar en breve.Seguramente parte de la caja sobrante ira a parar a Celeo, por lo que tendremos una nueva referencia, que, por el momento esta semi oculta. Ademas de todo ello, la electrificacion va a dar un importante empujon a nivel de infraestructuras, y es ahi donde Celeo puede crecer y brillar.
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Gavarnie 30/07/24 12:23
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
Lo importante es sacar a la luz Celeo, con casi 7000 mll € en activos. Se dice pronto, 7.000 millones....Restar deuda, comparar con empresas similares y olvidarse de dar una valoracion totalmente desfasada. Ese debe ser el siguiente paso. Respecto a la caja,,,sin prisa, que esta bien remunerada.
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Gavarnie 29/07/24 17:21
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
eso no lo van a haceriria en contra de los intereses de todosa este valor le ha penalizado mucho la iliquidez y desconocimiento de los inversores.No toca tirar piedras a nuestro propio tejado
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Gavarnie 24/05/24 17:50
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
 la operacion es la siguiente: Antes 1800EV. Equity 1400 Ahora 1960 EV. Equity 1560 Diferencia las inversiones de Enerfín En espera del nuevo plan estrategico y la actualizacion de Celeo, ahora mas que nunca pues, una vez desaparecida Enerfin, se puede decir que SP es de sobras conocida, no tanto asi Celeo, por lo que de oca en oca....le toca
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Gavarnie 12/03/24 09:38
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
estan a la espera q las autoridades de competencia, principalmente de Brasil y España, aprueben las operaciones, por lo que, a dia de hoy, no han cobrado nada
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Gavarnie 24/02/24 11:55
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
yo tambien creo que repartira 7 €. Se quedara otros 7 € para potenciar Celeo, pues las redes de transmision van a tener un desarrollo importante en el futuro proximohttps://www.elconfidencial.com/medioambiente/energia/2023-10-23/redes-electricas-espana-union-europea-bra_3752571/Celeo tiene un valor en libros de 600 mll, aunque hay transacciones comparables por 1.8 veces su valor en libros.. Entre 7 y 12.5 €La epecista puede tener un valor entre 800 y 1000 mll,,, es decir entre 9.5 y 12 € Total, minimo, 7+9.5 =16.5 €Total maximo 12.5+12=24.5 €En todo caso las valoraciones, como se ha comprobado se alcanzan si se vende, mientras tanto en el mercado se cotiza siempre con descuentoEsas valoraciones, de 16.5 y 24.5 , si tomamos una media de 20 e, es lo que quedaria de la empresa, pero falta el dividendo, que para mi sera de 7 € repartido + 7 € que se quedan en caja.Si sumamos 20 € +7 €,,,,,27 €Si restamos el resto de divdendo pagado respecto la cotizacion actual 18.30-7 €.....11.30 €Parece una locura, pero no lo es. Podemos tomar como referencia la valoracion minima, obteniendo:16.5 €+7 €,,,,,23.5 €, contra los 11.30 € ......potencial mayor al 100% . No recuerdo en la historia de la bolsa española, un caso tan facil, tan sencillo....
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Gavarnie 28/01/24 18:50
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
Es muy dificil encontrar en una cotizada la seguridad, la confianza, la fiabilidad que ofrece Eno.Lo que quiero decir es que aunque tarde "un poco" de tiempo, yo creo que la veremos superar holgadamente los precios actuales. El descuento del futuro dividendo ( que cada cual haga sus calculos), dejara un potencial a considerar, que podra variar en funcion de la actualizacion, o no, de Celeo, pues la filial epecista, poco va a cambiar la valoracion que puedan hacer los analistas y depende mas bien, de si misma, es decir, de recuperar margenes. Por lo tanto sera Celeo y la visibilidad que quieran darle, la que pueda impulsar ese target actual que le da Gvc Gaesco de 28.50 €. Por logica, Eno, una vez desaparecida Enerfin, simplifica su estructura y deberia darle mas luz a Celeo. Eso es lo que nos dicta la razon, pero a dia de hoy no hay noticias, pq aun es pronto para ello. Recordar que algun consejero compro paquetes de 30.000 acciones a final de año por encima de 19 €, lo que es buena señal. Enero ha sido un mal mes para las mid y small. pero Eno llevara su propio camino a no tardar. 
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