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gulag 08/05/22 22:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
El viernes el gas natural Henry Hub cayó un 9%, desde 9$ que estaba por la mañana subiendo hasta cerrar por debajo de 8$. Cuidado porque pudo ser señal de que Putin mañana puede anunciar algo, todo el mundo está corto en acciones y largo en materias primas. En cualquier momento puede haber un fortísimo rebote, ahora que ha vendido todo el mundo, en el nasdaq hay valores que han caido un 70% desde noviembre y hay una enorme sobreventa. Si Putin mañana anuncia el fin de la guerra, que podría suceder perfectamente en el día de la fiesta nacional de mañana puede haber un rebote que lleve al mercado otra vez a máximos en pocas sesiones y nuevamente cogería a todo el mundo vendido
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gulag 08/05/22 20:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Muchas gracias por tu respuesta, la verdad es que sí es un poco caro, uno de los gestores del AHL Trend Alternative es el mismo que el del MAN AHL TargetRisk, lo bueno de los fondos de futuros gestionados es que siempre suben en mercados bajistas por sus fuertes apuestas en corto y en mercados alcistas acompañan también en numerosas ocasiones. Sirven para controlar muy bien la volatilidad total de la cartera.En cuanto a lo que comentas de los market neutral a mí también me gustan mucho, realmente ambas categorías son muy importantes y yo creo que deben formar parte d euna cartera, mucho más que los bonos
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gulag 08/05/22 10:47
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Creo que la cartera permanente más efectiva y que además controla la volatilidad es construir una cartera 50%SP500/50%CTA (Futuros Gestionados). Abajo os presento una tabla donde se consigue históricamente un sharpe cercano a 1 con ganancias en tiempos de turbulencias por el lado de los futuros. Yo personalmente no quiero saber nada de los bonos ni de los fondos mixtos, ni de fondos value ni de materias primas. El lado de la renta variable lo más agresivo posible y protección de volatilidad mediante CTA o bien Market Neutral. El problema es que en España no hay buenos fondos CTA, salvo el MAN AHL Trend Alternative que este año va como un tiro, pero que casi nadie comercializa, por el lado de Market Neutral la oferta es mucho más generosa.
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gulag 07/05/22 21:46
Ha respondido al tema Morgan Stanley Global Opportunity (Clases)
Efectivamente el largo plazo es incierto; a mí me gustan mucho estos fondos de MS, porque son muy agresivos y volátiles, el US Growth incluso lo es mucho más que el Opportunity. Tienen PER altísimos, de 40 para arriba, pero son empresas incipientes que no son de capitalización gigante, aunque el Opportunity sí lleva alguna large cap. Caen siempre mucho más que el mercado y pueden tener un año malo pero cuando suben lo hacen batiendo por goleada. Ya doy por sentado que los gestores van y vienen y montan luego sus propias boutiques como Paramés en Cobas o Cyrille Carriere en Lonvia, pero la esencia del fondo se mantiene en estas casas grandes porque hay un equipo detrás y una filosofía y cantera. A mí las empresas que llevan en cartera me gustan mucho porque hay que ser muy valiente para tener Shopify entre el top 10 de todos sus fondos, y a mí es una empresa que me encanta a la que veo un grandísimo futuro. Creo que tienen un gran ojo para captar los negocios de mañana. En cuanto a las alternativas, Fundsmith es un fondo muy aburrido con poca rotación que no tiene una gran gestora detrás y que depende de una persona. Antes prefiero por ejemplo MFS Global Intrinsic Value o el T Rowe Global Focused porque hay casas importantes detrás, de hecho el MFS es un complemento ideal a los MS. A mí tener una gran casa detrás me aporta cierta tranquilidad. Suelo evitar pequeñas boutiques aunque tengan fondos con mucho patrimonio.Pero si coincido en muchos de los argumentos que comentas.
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gulag 07/05/22 09:55
Ha respondido al tema Morgan Stanley Global Opportunity (Clases)
Yo he entrado aprovechando las rebajas esta semana en este fondo y en el MS US Growth. Hay que decir que desde hace unos meses hay una clase en € sin cubrir, que pienso que es muy interesante si se quieres ahorrar gastos de cobertura si se va a largo plazo.Bajo mi punto de vista este fondo es de lo mejorcito que se puede tener en cartera a largo plazo, y las caidas tan grandes en algunos fondos las aprovecho para acumular. El MS US Growth ya lleva una caida de casi el 50% en el año.
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gulag 07/05/22 09:49
Ha respondido al tema MS Investment Fund US Growth Fund
Ayer ha hecho nada menos que un -11%Ya lleva un -47% YTD y un -51% YTD la clase cubierta. Evidentemente he aprovechado para entrar en el fondo. Todo esto se debe a las caidas de Shopify, Cloudflare o Snowflake, que llevan bajadas de más del 70%.Iré aportando más a este fondo, especialmente si sigue cayendo, aunque es importante saber que tiene una extrema volatilidad pero es de gran convicción y a largo plazo confío en los gestores y en la gestora. También he comprado el MS Global Opportunity, que se es más de lo mismo aunque con exposición a emergentes y compañías de mayor capitalización, con un estilo growth parecido.
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